红岭老周翻船记

   说到周世平，在红岭没出兑付危机前，给人的印象就是老周人品好，靠“人品”，靠在红岭论坛上的人气，积攒了一大批忠实粉，也是红岭的铁杆粉丝，老周曾号称为网贷“教父”。

   先声明：个人一直没投过红岭，因为它从一开始做的就是大单地产项目，这类业务模式个人一直不喜欢。最早期PtwoP实际上主要做的是个人小额信贷业务。

   早些年红岭做的大单地产项目违约后，每次都是自己主动曝光项目违约。目的一是给投资人造成平台做的都是真实业务的视觉；另一个目的就是曝光违约项目后，曝光借款企业的金融信誉违约，然后给融资企业施加舆论压力，督促借款企业还款。至于当时黄牛在平台发的净值标，本质就是利用黄牛去把借款项目期限拆短，利率拆低。

   曾经有一次会上，当时的人行副行长刘士余问过老周一些问题。

   一是问老周是什么学校毕业的？老周回的是：“高中学历”；

   二是问老周有没有在传统银行待过？老周回复的是：“没有”；

   然后刘行长当时的评价是：“老周，您胆子太大了”。实际上刘行长看人真准。

   老周胆子太大并不是成老周后才胆大，当他还是小周时，胆子就特别大。

   小周最早在1989年时还在工厂打螺丝。

   1993年，年仅24岁的小周高考落榜，此后下海创业，遇到了一位所谓炒股的朋友；然后小周就敢把自己仅有的8000块交给朋友，让朋友代持炒股，刚开始赚了点小钱，到1994年下半年8000亏的就只剩300。这种所谓“炒股朋友”，代持他人资金炒股肯定是违规的，而且不排除“朋友”就是骗子，打着帮人炒股的旗号，拉人拉资金进去专门接盘炒庄股，然后才能一年就能亏掉97%的本金，我完全怀疑当年的小周是遇到诈骗了，这种诈骗手法目前依然都很流行。

   后来小周又因为看了某张报纸的某条股票信息，然后就把自己做生意的钱拿去炒股，巅峰期时本金从4万变成60万，刚尝到点甜头后，不但没收手，还把手伸向了亲朋好友，一共忽悠了300多万进股市，到1997年底，300多万变30万，直接亏掉了90%以上，估计是在里面频繁玩短线交易，然后才亏的这么惨。实际上绝大多数的非专业投资人做投资决策时，大多数时候做的投资决定都是错的，交易得越频繁，错得越多，交易太过频繁还不如老实存银行，因为普通老百姓不是专业投资人。

   一直凄凉的过了好几年，因为炒股亏了300多万，负债几百万后，原来的老婆带着孩子跑了，还有股民起诉了他，处境相当惨。

   到了2007年股市又一波行情，据小周自述，他当年还完了所有欠款，还在深圳买了四套房（无法证实真实性）。

   2009年3月，41岁的老周带着他新婚的老婆和几个人创办的红岭。

   实际上国内第一家PtwoP是拍拍贷，那个时候借款人违约后，平台都不刚兑，因为不刚兑，拍拍贷散标预期坏账高，被投资人各种骂，但经过我们很多投资人亲身实践，只要在上面投的足够分散，因为它借款人给的利率高，动不动就是年化20%以上，坏账率一般在10%左右，收益砍掉坏账，最终下来还是能有8-10个点。

   但当时的舆论环境是，不刚兑不得人心，刚兑有理，红岭第一个不良项目违约后，平台跑出来刚兑了，赢得了美名和人气，然后才有的平台快速做大规模。

   但刚兑是一条不归路啊。。。

   因为红岭开了刚兑的口子，再后来的平台，都陆续跟着刚兑，最后也是因为刚兑，完全脱离了PtwoP的初衷，虽然让PtwoP快速做大，但大多数都是越做越弱，绝大多数都超过10倍杠杆，然后才导致行业全军覆没。

   如果一直不刚兑，平台就赚点服务费，逾期坏账全由投资人承担，那又是另一种结局，可惜当时的债市大环境都是刚兑，当银行理财、信托、私募债都在刚兑时，P2P如果不刚兑，当时就只有被大环境淘汰。

   即使是到了2014年，整个债券市场都是极少有违约的。

   2014年全年才只有15亿债券违约的，而2021年有1464亿违约。

   PtwoP暴雷潮后，直接拉开了国内债市的去刚兑潮，甚至还让市场短暂出现了很多恶意逃废债，最近这两年打击恶意逃废债的举措多点后，逃废债的趋势又得到了控制。

   现在的投资人也逐渐明白，原来买债跟买股一样都是不刚兑的，都有风险，现在债券市场、银行理财、信托、资管等都不刚兑后，投资人也才逐渐理性起来。

   最近通报的红岭非法集资1395亿，造成11.96万投资人163.88亿的损失，这些损失中大部分就是拿去兑付前面走掉投资人的利息、运作经费和放贷产生的坏账去了，非法集资过千亿的主要原因，是平台运作时间长多黄牛多，刷了很多极短期限的净值标，当时天标满天飞。

   对于警觉的投资人，从16年《网贷暂行办法》出台，要求单个借款人借款上限不能超过20万，单个借款企业借款不能超过100万。当时红岭几乎就被判死刑了，因为红岭主要做的都是动不动过千万的大单地产项目，而且很多是小地方的地产项目。

   真正对国家新政策比较敏感的投资人，在16年就开始陆续撤出了。在17年8月份时，老周就公开喊出不想再干网贷了，当时帮投资人赚了60多亿的利息，平台也累计产生了8亿多的坏账，但到了2022年最后检察院发布的是造成了163亿的损失，这么大的待收，年化10多的收益，一年仅是付投资人的利息几乎都要20亿，到后期完全就成了庞氏。

   玩到最后，不仅把自己玩进去了，还顺带把跟着他一起创业的人玩进去了，涉案金额这么大，最后判得肯定不会轻。

   金融这玩意儿不是什么阿猫阿狗之类的人都能玩的，它的从业门槛是相当之高的。财经类、健康类、司法类这些都是有较高的从业门槛。玩金融的必须是持正规金融牌照经营，没牌照的，就只能给有牌照的打工（就跟建筑领域一样，没资质的就只能是去跟有资质的打工）。然后关键的环节必须要听持牌金融机构的，必须按持牌机构的规定去干活儿，而且从业人员的专业水平、学历、从业资格、从业经验也都是有严格限制，现在信息这么透明的时代，哪还有那么多的所谓的草根逆袭，草根教父哦。真正的草根，已经很难再逆袭。

   我是大佛，持证理财规划师，拥有基金从业资格证、证券从业资格，著有《投资理财实战：财商思维与资产组合配置策略》一书，财经专栏作家。