桐创黄瑶：五百亿托育行业十问下的由来与未来 | 桐创产业观察

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前言

2000 多年前《孟子·梁惠王上》中的“老吾老以及人之老，幼吾幼以及人之幼”至今还经常被大家提及。孩子的成长教育一直是中国父母最关心的事情，也是广大创业者和投资人重点关注的领域。

01. 托育行业发展概况

中国 0-3 岁儿童托育服务理念和分类

目前中国市场上针对 0-6 岁儿童的成长教育广义指称之为“早教”，近年来从早教又细分出了 0~3 岁的“托育”，托育与早教既有联系，也有区别。目前中国市场上针对 0-3 岁儿童的托育机构，从托育的时间来看，可以分为半日托、全日托和 24 小时托管。从提供的服务内容来看，可以分为以看护为主的机构、看护+早教融合的机构、养育+教育的机构；从举办方来看，有公办的托儿所（托班）、私立的托育机构，家庭式的个体托管和企业举办的托育中心。

（托育服务分类）

消费升级、教育理念转变、二胎开放等共同助力，托育行业前景可期

据官方公布数据显示，2016 年全国新出生婴儿数为 1846 万人，2017 年为 1723 万人，2018 年为 1523 万人，意味着目前中国 0~3 岁孩子人数在 5000 万人左右，随着中国二胎政策，或者未来可能的“全面开放”生育政策的继续实施、消费结构的升级，育儿观念的转变和新教育模式的崛起，中国 0~3 岁托育行业的发展迎来更多推力。

在这个契机下，托育行业得到了快速发展，据相关数据显示：2018 年，中国幼儿托育市场规模已突破 500 亿元，幼儿托育机构数量超多 1 万家，上下游产业相关企业 2000 多家，关注托育行业的资本/基金超过 500 家。经过了 2017 年的托育行业爆发式增长， 2018 年同比上年增长略有放缓。从这两年的市场规模发展来看，托育行业正处于快速发展之中，预计今年将保持 10% 左右的增速，达到 550 亿元。

托育市场线上线下联动生态，资本和运营驱动行业发展

流量入口：宝宝树、妈妈帮、柚宝宝、蜜芽、育学园、母婴大 V 等以精细化的目标人群切入母婴儿童市场，构建用户流量池，并不断尝试和完善走到线下“商业变现”的模式。

早教延伸：美吉姆、金宝贝、红黄蓝等传统早教机构不仅通过与大量母婴品牌和母婴互联网公司的合作为线下销售拓宽渠道，而且在线下早教服务延伸至更低龄阶段，有的还单独拆分出了托育子品牌，专门准对为 0~3 岁孩子服务。

资本/运营：阿里巴巴、腾讯、红杉资本、复星集团等利用资本战略驱动托育产业链企业成长， 新东方为代表的传统教育翘楚，绿城、万达、融创为代表的地产大亨也都积极投身托育早教行列，弥补和完善自己产业链，同时也是更好的服务自己的客户。

02. 托育市场充满机会和挑战

据统计，目前全国婴幼儿在各类托育机构的入托率在为 4% 左右，中国城市 3 岁以下儿童的入托率不到 10%，而欧美发达国家3岁以下婴幼儿的入托率在 25%-55% 之间。

托育机构数量匮乏

中国 0-3 岁儿童托育行业总体的特点是：机构数量匮乏，从国家层面上来说没有明确主管部门，缺少积极引导、规范管理和有效监督；另外，对于雇用育儿期职工的企业缺乏相应的税收减免等救济和鼓励政策；而对于社会力量开办托育机构目前还是困难重重。针对 3 岁以下儿童的机构，市场上更多的是早期教育机构，早教机构经过十几年的发展，既有东方爱婴等本土品牌，也有外来的金宝贝等高端机构。只有极少数早教机构延伸更低年龄阶段的保育和教育，但绝大多数的早教机构并不提供全日制的托育服务。 

从托育机构的数量上来说，目前严重匮乏，根本不足以满足家长的需求。目前只有极少数的幼儿园还可以招收托班，绝大多数的公立幼儿园已经不再招收 3 岁以下的孩子。而私立的托育中心也大多开在一二线城市，且数量仅为有限。

政策支持促进行业发展和规范

近年来，面对家长和社会对“托育”日益增长的需求，我国各地组织机构不断出台对托育服务的看法与相关政策或行业标准。

另外，今年 3 月，十三届全国人大二次会议，国务院总理李克强向大会作政府工作报告，在谈到 2019 年政府工作任务时指出，婴幼儿照护事关千家万户。要针对实施全面两孩政策后的新情况，加快发展多种形式的婴幼儿照护服务，支持社会力量兴办托育服务机构，加强儿童安全保障。

在总理报告同日，CCTV-12 社会与法频道 《一线》 播放了专题片“我建议：发展 0-3 岁婴幼儿托育服务”，从人民群众的视角看，希望在有国家政策的引导下，构建多种形式并存的托育服务体系。

同月，国家卫健委也发声，发改委和卫健委正在筹备“国家标准”正在研究制定婴幼儿照护服务机构设置标准和管理规范，以促进婴幼儿照护服务规范发展，保障婴幼儿安全和健康。相信官方版“国字号”的托育行业规则很快会出台。

托育行业 PEST 分析

政策因素(P): 受全面二孩政策实施推动和婴幼儿照护服务政策规范，托育行业仍将持续上升。

经济因素(E): 在消费结构升级和中产家庭崛起等影响下，托育认知和消费获得发展机会。

社会因素(S)：年轻一代的育儿观念愈加注重科学和教育功能，对于品牌、渠道、内容、平台等的认知更加理性。

技术因素(T): 以教育综合体、在线早教等为代表的新兴教育场景和模式， 促进托育市场转型升级。

托育行业创业十问

托育行业既是蓝海、又是红海，机会与挑战并存。

有十个问题值得创业者关注：

第一，如何确定收费标准？

第二，如何解决满园率问题？

第三，如何建构了科学的教养体系

第三，托班收费不足引起的亏损以什么贴补？

第四，怎么样有效降低成本？

第五，在服务溢价方面有什么优势？

第六，怎么样平衡安全、品质、盈亏和扩张的问题？

第七，如何进行了标准化的建设？

第八，该怎么选择或者布局直营和加盟？

第九，怎么进行师资职业培训和人才培养？

第十，资本的热钱和教育的初心如何抉择？

03. 托育产业链图谱

托育行业上游为 toB 的内容、装备、技术提供商，toB 的师资培训和供给提供商，toC 的母婴 & 托育产品服务供应商。前者为托育机构和培训机构提供学习材料、玩教具、运动材料等产品。后者通过电商、论坛等线上以及线下渠道直接为儿童和家长提供托育服务与产品。托育行业中游为提供托育服务的 toC 机构园所：保育中心、托育机构和培训机构。

04. 托育行业投融资情况 建议关注企业

托育行业可以说是中国针对儿童教育领域的极少数的空白领域。随着全面放开二孩生育政策的实施，灵敏的资本已经开始关注托育行业的发展。从这两年公开的新闻报道来看，已经有多家托育机构获得投资，或涉足或扩大托育服务。未来资本加速进入托育行业的趋势将更加明显。

2015年-2019 年部分托育行业投入融资情况

线下可关注的托育/早教机构

2019 年，托育行业机会与挑战并行。新政策下，高品质与差异化的“细分”教育产品迎来机遇，并在需求端和各路资本的驱动下暗流涌动，托育市场上不断有新玩家进场，而进入市场比较早的一些机构已经在资本的加持下跑马圈地提前布局了。如何把握发展新形势，寻找托育行业新突破,欢迎关注中国母婴儿童与家庭经济孵化投资平台——桐创。

“托未来 育幸福”， 孩子们健康幸福、茁壮成长是我们共同的希望，“托育”值得大家一起努力。

作者简介：

黄瑶：桐创科技市场总监、UP 商学院班主任

原观通基金&闯先生投资副总监。经济学学士兼修金融学。曾就职于百度及知名在线教育机构。UP Camp 母婴童商学院班主任，研究母婴儿童各类细分领域 3000+ 项目，主要研究方向包含母婴护理，新零售产品，素质教育，托育早教，家庭教育等领域。