交易系统｜形态分析

2018-11-20 本文已影响0人忘言266

形态是指由离当前时间最近的几个高点和低点连线而画出的图形。分析形态并不是为了验证趋势，而是为了估算反抽空间——原则上认为，顺势行情将会一直持续下去，也即其运动幅度可以是无限大的，故仅对反抽行情的运动幅度进行估算而不对顺势行情的运动幅度进行预估。

反转形态

反转形态是指使当前趋势发生反转的形态，包括单底转多、单顶转空、双底转多、双底转空以及结构型反转。反转形态确认后应按其子级别的行情进行拿单以防大幅反抽确认支撑位或压力位。

单底转多

单底转多是指在空头趋势中创出新低后的一波多头行情直接突破了前高点的技术形态，可以理解为V形反转。

在父级别与本级别空头趋势共振的情况下，若本级别发生了V形反转，一般而言，V形右轨完成后的回调幅度至少为V形右轨的0.618，除非是之后走横盘震荡走势，但就算是走横盘震荡走势震荡区域的底也往往会到右轨的0.5。

图2.1 V形反转右轨完成后的回调幅度

单顶转空

单顶转空即倒V反转。在父级别与本级别多头趋势共振的情况下，若本级别发生了倒V反转，一般而言，倒V形右轨完成后的反弹幅度至少为倒V右轨的0.618，除非是之后走横盘震荡走势，但就算是走横盘震荡走势震荡区域的顶也往往会到右轨的0.5附近。

图2.2 倒V反转右轨完成后的反弹幅度

双底转多

双底形似W，由两个单底组成，左侧单底称为左底，右侧单底称为右底。双底转多要求左右两底位置相近，要求左底右轨必须是一波行情，要求右底左轨可以是一波行情，也可以是三浪下跌或五浪下跌的震荡下跌。

左右两底位置相近即右底既不能高于左底太多，也不能低于左底太多：设左底低点为a，右底低点为c，左右两底中间的高点为b，则0.618<（b - c）/（b - a）<1.191，若（b - c）/（b - a）< 0.5则应认为是结构型转多，若（b - c）/（b - a）>1.191则应认为是V形反转或单底转多。

在图2.3中，中间的双底转多是标准形态，A形态和C形态也属于双底转多，但是B形态就应该认为是结构型转多了，而D形态应该认为是单底转多或V形反转。

图2.3 双底转多之双底位置相近

左底右轨必须是一波多头行情，否则应归为单底转多，详见图2.4。

图2.4 双底转多之左底要求

右底左轨既可以是一波空头行情，也可以是三浪下跌或五浪下跌的震荡下跌，详见图2.5。

图2.5 双底形态之右底要求

在父级别和本级别空头趋势共振的情况下，若本级别的双底转多的右底左轨是以三浪下跌或五浪下跌的形式完成的，则右底右轨的涨幅应先看到一浪的起点处——若不能突破一浪的起点则更大级别的趋势仍为空头趋势。

在父级别和本级别空头趋势共振的情况下，本级别双底转多完成后的回调行情的运动幅度以不超过右底右轨的0.618为佳，超过了就不大好了——超过了有进行整理的嫌疑。

双顶转空

双顶形似M，由两个单顶组成，左侧单顶称为左顶，右侧单顶称为右顶。双顶转空要求左右两顶位置相近，要求左顶右轨必须是一波行情，要求右顶左轨可以是一波行情，也可以是三浪上升或五浪上升的震荡下跌。

左右两顶位置相近即右顶既不能低于左顶太多，也不能高于左顶太多：设左顶高点为a，右顶高点为c，左右两底中间的低点为b，则0.618<（c - b）/（a - b）<1.191，若（c - b）/（a - b）< 0.5则应认为是结构型转空，若（c - b）/（a - b）>1.191则应认为是倒V反转或单顶转空。

在图2.6中，中间的双底转多是标准形态，A形态和C形态也属于双顶转空，但是B形态就应该认为是结构型转空了，而D形态应该认为是单顶转空或倒V反转。

图2.6 双顶转空之双底位置相近

左顶右轨必须是一波多头行情，否则应归为单顶转空，详见图2.7。

图2.7 双顶转空之左顶要求

右顶左轨既可以是一波多头行情，也可以是三浪上升或五浪上升的震荡上涨，详见图2.8。

图2.8 双顶转空之右顶要求

在父级别和本级别多头趋势共振的情况下，若本级别的双顶转空的右顶左轨是以三浪上升或五浪上升的形式完成的，则右顶右轨的跌幅应先看到一浪的起点处——不跌破一浪的起点则更大级别的趋势仍为多头趋势。

本级别双顶转空完成后的反弹行情的运动幅度以不超过右顶右轨的0.618为佳，超过了就不大好了——超过了有进行整理的嫌疑。

结构型反转

若趋势是以三浪上升的方式转多的或是以三浪下跌的方式转空的，且第二浪运动幅度不及第一浪的50%，且三浪均为简单形态，则称这样的反转为结构型反转。

在父级别与本级别趋势共振的情况下，若本级别发生了结构型反转，则通常情况下这个结构型反转是会结束的，也即结构型反转走成后的回调行情的运动幅度会是确定结构型反转的那波行情的100%以上。

当然了，既然是“通常”，就有不通常的时候，所以不结束也没什么好奇怪的。如果真的不结束，则下次回调的时间和空间应与本次回调的时间和空间大致一致，否则应认为结束的概率更大些。结构型反转的示意图详见图2.9。

图2.9 结构型反转

中继形态

凡是既不属于标准的反转形态，也不属于单边行情的技术形态，都归为中继形态。中继形态包括但不限于箱体、通道、三角形、楔形等。原则上，中继形态若出现在中大周期图中，则应在其子级别把握该级别的每一波行情；若出现在小周期图中，则应在中继形态结束后再逢低做多或逢高做空。

中继形态被顺势突破或顺势跌破后应按其子级别的行情拿单以防发生大幅反抽；被逆势突破后应先看到最近的一个前高点，再看到刚开始构成中继形态的那个前高点，再看无上限；被逆势跌破后应先看到最近的一个前低点，再看到刚开始构成中级形态的那个前低点，再看无下限。

箱体

箱体的每一波行情应为上一波行情的0.809~1.191，超过这个范围要么是其他中继形态，要么是标准的反转形态。箱体的确认需要三个几乎等高的高点和三个几乎等高的低点；箱体的结束以箱体最高点被突破或箱体最低点被跌破为准，结束箱体的那波行情的运动幅度可大致按“横有多长，竖有多高”进行估算，也可以不估算，一直拿到行情结束。