井底望天区块链前瞻01比特币相关与未来
井底望天区块链前瞻01比特币相关与未来
作者:井底望天 时间:2013年12月15日 原载:井底望天财经周报2013年50期
一、“新的泡沫”
因为这期,是我们今年的最后一期,所以又要开始搞啥新年展望的东东了。展望新年,就需要看一下旧年。
找到一篇美国的搞笑网站Onion在2008年的旧文章,现在看了,尤其好玩。英文好的同学一定要读,不好的,我就给大家简介一下。
这个是2008年7月14日的文章,标题叫做“衰退的国家要求新的泡沫来进行投资”。里面模拟的场景,是来自泡沫投资基金的金融界的领袖们,到国会作证。认为美国经济的问题,是因为出现了2000年高科技投资泡沫之后,最大的房地产次贷泡沫。要解决经济衰退,必须创造出一个新的泡沫,才可以让经济发展起来。所以国会必须搞出来一个新的不负责任的,主要靠想像制造出来的经济泡沫,让大家可以投资。
根据这些投资专家的看法,现在(指2008年)靠投资房地产,短期就能赚过百万美元的机会,已经没有了。所以你需要又一个新的,让大家相信的,可以飞快发财的机会出现。那么应该有哪些机会呢?
比如,在手机上看电影啥的,可不可搞成新的泡沫?或者,新医药?新的送货方式?那个啥,云计算?
到底靠啥搞出泡沫,并不重要。只要你可以搞出一个很大的过高估价的市场。这个市场,可以只依赖于大家的臆想,然后可以通过它实现长期积累,永不需要偿还的债务,那么就行了。因为美国经济,不可能靠理性的投资而存活。
这篇文章,确实很逗。里面说,国会正在考虑一个紧急的经济刺激方案,初步叫做“泡沫法案”,要求美联储开始鼓励私人资本,大规模投资某些幻想的金融产品,以让美国的虚胖经济,重新启航。目前考虑的泡沫,包括便携电子产品,海底挖矿权等等。
现在回顾一下,这篇搞笑的文章,其实还蛮现实的。因为这之后,美联储是花了4年时间,搞出来了美股泡沫。那么这个新年,我们要考虑的是,比特币会不会成为华尔街搞的一个新泡沫?
其实,在我们群里讨论比特币已经是去年的事情了。不过,我还是认为,要分成两个方面来看。一个就是比特币作为一种投资商品,相当于纸黄金那样的投资储藏目标。另一个就是比特币技术作为新的支付系统,来取代目前的信用卡的地位。
在第一个方面,我给大家的链接,就是华尔街的第一个比特币投资基金。只要你考虑到,如果明年无论如何,美联储开始收缩了,那么美联储一手制造的泡沫经济,美国股市,肯定比较难有像这两年的表现。那么你看中国的经济政策,估计大宗商品的泡沫经济,也挺难持续下去。所以这些天量的资产,要到哪里停泊?
这个是比特币最近几年的图。目前已经经历了3次大泡沫。大家看这张图,在2009年1月-到2010年1月,比特币的价值是0。从2010年2月到3月,开始值1美分了。这中间发生了两件值得记录的事情。
第一个,就是某同学,用1万个比特币买了2个比萨饼。另一位同学,将190万个比特币,想拍卖50美元,没人买。
但是在2010年6月,在5天之内,涨了1000%,到了8美分。然后从2011年2月到2011年4月,变成了1美元,和美元平价了。2011年7月8日,第一次泡沫,到了31美元。之后经历了泡沫破灭,在2011年12月,跌到了2美元。然后到2012年12月,回升到了13美元。
然后就是第二次泡沫,是因为塞浦路斯危机,在2013年11月,到了266美元。如果我没有记错的话,我们是在2012年中,或者还是底,开始关注比特币。然后在130美元的地方稳定下来。之后在6月份,下跌到70美元,之后回到了110美元。
第三次泡沫,就是从今年的11月开始,从350美元到1300美元。那么第三次泡沫的主要原因是什么?主要就是中国的温州同学们进来了。
温州的同学们,是世界级别的大炒家。但是有意思的是,温州找不到矿工。因为做矿工,需要有某些特定的技术背景,而这些是温州同学不喜欢玩,觉得闷死人的。温州同学喜欢玩的,就是交易,大把进,大把出。大家知道,之前温州同学,把钱放回银行了。太闷了,因为啥都没得炒。
温州同学,主要是惊人的散户的合力。这个和华尔街同学有点不同,华尔街同学是惊人的机构的合力。我之前给大家链接的比特币基金,让我思考的,就是它是通过法律和规则的手段,让个人退休账户的钱,也可以进比特币。
二、比特币未来方向
那么最近在金融界,也不得不严肃思考比特币的影响。这个我们也在这里讨论了,关于小摩申请专利,要搞一个web cash的系统。所以我想讨论下面3个方向。
1.比特币作为一种支付手段。
在这方面,比特币的竞争对手,是信用卡公司、汇款公司。大家一谈到比特币,就想到啥干掉美元等等。其实比特币,是无法也不敢去对付美元、欧元和人民币这样的强势货币的。但是比特币,打垮小货币,是绰绰有余。所以在大国的支持下,用一个无国界或者无人操纵的名义,如果大国控制了比特币的交换和清算系统,是可以扫平不少小国货币的。
这里说一句笑话。我们这次合作搞矿机,芯片公司的老板是我多年的好朋友。我们两个人其实都不是很爱钱的。我就说,你赚了钱干嘛呢。朋友说,我们用来推翻某些小国政府。
说真的,比特币系统,确实是有可能用来控制小国家的整个金融和经济命脉。当然对信用公司和汇款公司的主要威胁,就是它的交易安全和成本低廉。这个对广大商家和消费者,都是大好消息。因为我如果是一个商家,只要我开动比特币收费,那么就对信用卡公司形成了一个替代。结果就是你信用卡公司这帮大鳄鱼,还不吐一点骨头回来?是不是以后就砍人,砍得温柔点,手轻一点?
但是对这些考虑比特币作为一个支付系统的同学来说,如果比特币价格变动太厉害,其实是一个坏事。这个也算是一个两难哈。因为比特币猛涨,导致公众参与的情绪高涨,让商家和消费者,使用它的意愿增加。但是大家都怕一个价格猛跌,这个又导致作为付款方式的一个弊病。
2.比特币对法币的替代。
不可否认的是,比特币大涨,是和最近美联储代表的世界三大央行,拼死印货币有关系的。因为大家对央行印钱的恐惧,所以选择其它的保值方法,是无可厚非的。这个可以解释黄金的价格的变化。
目前大家的观点,就是货币管理系统,依赖于大家的共识和反应,似乎比依赖于央行的几个傻B的共识和反应,要合理和真实得多。当然比特币的货币管理,其实是一帮码农们决定了。至少现在大家还没有抱怨哈。
将来也不可以排除,这些码农为了自己的私利,就进行规则修改。虽然程序是公开的,过程是大家都可以参与的。但是到底有几个同学,可以读懂程序,看了C++源码,知道在干嘛呢?当然,我们现在央行的同学们,声誉扫地,比他们表现好一点,也不是太难的事情。
不过,当更多的人来参与,比如华尔街,就会给比特币带来大家熟悉了的“贪婪/惊慌”效应。这个效应,对比特币生态系统的影响如何,还有待观察。
3.比特币作为储备货币的替代手段
这个是花旗银行的外汇专家Englander提出的。这个对世界各国的央行,尤其是东亚国家的央行,是一个永恒的话题:如何可以找到一个储备的方法,避免把钱放在那些乱来的央行(美联储)支持的货币储备?或者如何将美元打下神台,结束它对国际金融结构的束缚?
如果比较小川同学说过的IMF的SDR,比特币还是有些吸引力的。因为SDR,还是按照美元、欧元、日元的权重来做的。而这三个老哥,就是现在世界乱印钱的罪魁祸首。那么储备管理的同学,就是想,我如何:
1)可以抛掉大量手上的美元(或者欧元、日元),而不导致其币值大跌,而影响我自己手里还有的外汇的价值?
2)出来的钱,去哪里?因为对储备管理者来说,比特币的系统供应极限,和通缩效应,是符合他们保守的性格的。
三、颜色币
说到这里,我突然想了一下,这几天老在我头脑里面徘徊的东西。我在群说了一些,但是被不少同学私下劝阻这个想法。其实虽然比特币的发行量,是限定在2100万比特币。但是你可以发行其它的类似货币,来弥补这个不足。当然这些其它货币,有没有人接受,就要看市场的反应。因为你做好了,它有可能超过比特币的运用。这个就是小摩想搞自己摩根币的原因(人家叫做网银)。
其实,我自己也在考虑,也许需要建立一个井币(wellcoin)。尤其是考虑用颜色币的方法,比如说井红一号,来作为风险基金的公债模式。因为如果这个模式起来了,并成功了,那么将来中国的中小企融资的新平台就打开了。但是这个估计,需要一个技术团队,一个金融团队,一个法律团队,不是那么容易搞起来的。不过作为一个支付系统,应该可以做。比如说,井币基币,就是挂靠人民币不动,就可以作为支付手段了。当然法律上的东西,还是要解决。
四、比特币囤积的风险
上面说的储蓄货币的管理人,估计不是第一个去比特币的,但是也不会是最后一个。如果这个发生的话,美元的国际地位,就会受到影响。那么这些说完了,大家最感兴趣的,估计就是比特币是不是一个郁金香泡沫?或者说,就算是,那么它啥时候才会爆?
至于去买比特币囤积作为投资的一个方法,大家还是要有足够的风险意识。要是投资的话,考虑它的高风险和高回报,投资额度不要过大。因为考虑到比特币,曾经在第一个泡沫中间,从1美元到31美元到2美元。第二个泡沫中间,从13美元到226美元,再回到70美元。第三个泡沫中间,也回到过500-600美元,那么明年不能完全排除跌到300美元。当然也不能排除华尔街一哄而上,到10000美元的可能。所以投资一些,价格越低,额度可以稍微高点,还是可以的。