（二）零基础学习投资理财的那点事，股票指数与行业分类【看盘】

2020-09-27 本文已影响0人适合自己的最好

股市指数是什么？

运用统计学中的指数方法编织而成，反映股市总体价格或某类股价变动和走势的指标；

谁来编制指数？

国内的指数公司主要是中证指数公司、国证指数公司；下图的中证指数结构图里的指数就是中证指数公司编制而成的。
国外的指数公司有富时指数公司、标普指数公司；

指数分类有哪些？

常见的有规模指数、行业指数、主题指数、跨境指数；还有策略指数、风格指数；

我们平时所说的上证指数（上证综指）、深证指数、创业板指、沪深300、中证500等就属于规模指数；规模指数可以简单的理解为是按照公司市值大小排列并分类的；

能源指数、工业指数等就属于行业指数；行业指数可以简单的理解为是按照公司所属行业进行分类的；

5G指数、新能车指数就属于主题指数；主题指数可以简单的理解为按照某类主题将公司进行分类的；

纳指、恒生指数等就属于跨境指数；

中证规模指数结构图.png

行业指数结构图.png

这里我们要提到一条交易纪律：大势是我们唯一的盟友。

总而言之就是，在牛市你有80%的胜率，在熊市你只有20%的胜率；而在震荡市场中，一般股民的选股胜率为40%～60%；所以在牛市积极持股，在熊市忍耐持币，就是这个道理；

股市大势如何看出来？其实就是通过大盘指数进行分析的。

学习大盘指数、行业指数对我们有什么好处呢？

大盘指数、行业指数是我们分析股市的宏观框架；
- a) 大盘指数让我们看懂股市的走势：当前处于牛市、熊市，还是震荡市场；
- b) 行业指数让我们看懂行业的发展趋势、轮动规律：例如相对于大盘，哪些行业属于弱势板块，哪些行业是强势板块；
大盘指数、行业指数是建立我们与机构投资者的桥梁；
- a) 机构投资者的分析角度也是从指数、行业分析出发，然后，再对具体行业的龙头个股进行分析；明白了这些，你也就可以看懂投资机构出具的行业研报、市场分析等内容。这些内容对普通投资者也是有重大意义的。例如中证指数公司就是对公司进行研究的，本身他们并不是投资者，而是研究上市公司的，属于中性机构；
行业指数作为一种选股策略帮我们构建自己的股票池；
- a) 通过分析行业指数里的股票权重排名，我们就知道该行业的龙头企业，进而可以进行跟踪投资；
大盘指数在实盘交易中，也能帮助我们看市场情绪；
- a) 上证综指能够反应股票交易当天的情绪；希望与恐惧的情绪；进而为我们提供交易机会、交易时机的确认；

举个例子：
主要消费包括食品、饮料、酒等必需消费的上市公司，在1～5月份期间，该板块的涨幅明显高于大盘及其他板块。原因有一部分就是在市场环境不好时，必需消费具有更好的抗跌性。

信息科技的半导体概念，在国家大力发展半导体时，表现的也很强势。其中的龙头股兆易创新都有翻倍的涨幅。

普通投资者很少有精力去深度研究某个公司的质量，但是通过行业指数分析，通过指数里的权重比例来筛选出行业龙头股，是一种很好的构建股票池的方式；

通过ETF买卖指数：
现在如果选择行业指数，也可以通过ETF进行交易，操作方式与股票操作一样。费用比股票的交易费用低，比基金交易更灵活；
有想知道行业指数对应的ETF编号的朋友，可以在评论里留言哦！！！
制定交易计划
后续，我们还可以结合行业轮动规律以及趋势形态信号制定股票的交易计划；例如：
- 在持续下跌的弱势行业板块，结合超跌反弹，进行抄底交易；
- 在震荡格局的行业板块，结合箱体政党，进行低买高卖；
- 在持续上涨的强势行业板块，结合涨势回档，进行追高交易；
- 证券板块在大盘趋势反涨时表现活跃，进而获取趋势反转的交易盈利；