基金定投初级策略

文‖股基菌

公众号：股基菌谈钱

我的投资理财中，主要有两个计划，一个是适合一定量资金的定量资金增值计划，一个是适合增量资金的低估指数定投计划，两者相辅相成。属于中高风险投资，投资时间越久，亏的概率越低。

另外，还有两个策略，股票价投策略主要是抓住优质公司低估时的机会，长期持有，合适时卖出；网格波段策略收割市场波动震荡的利润。

在这里介绍的基金定投入门，是最简单省力的投资方法，不需要太多时间盯盘，也不需要去学习专业的知识，只要坚持定投，肯定能赚钱，所以是一种入门投资法。

下面我从适用范围、选择指数、买入时机、卖出时机四个方面进行介绍。

1、定投的适用范围

定投并非适合所有人，定投最适合的是有持续不断现金流的人，比如每个月的工资结余。因为这部分资金是连续不断的，所以满仓也不用担心，不管熊市的长短，你都可以通过持续不断的定投摊低成本，即使熊市10年也不用担心未来没有钱继续投入，因为指数不会死，只有高和低，在低位时持续不断买入，在高位时循序渐进卖出。假如你的资金是定量的，即未来没有持续不断的增量，则不适合此计划，更适合进行资产配置。

另外，指数基金定投一定要拿出未来3年以上肯定不会用到的闲钱（比如工资减去日常花销结余的一半），因为我们无法预测熊市的长短。

2、选择指数

定投在选择上毋庸置疑选择指数基金，相信大家在很多平台上都有过了解，指数基金是被动型基金，和基金经理的能力关系不大，而且指数基金永生不死，即使一个成分股公司倒闭了，也有新的公司加入。市场下跌时，指数下跌；市场上升时，指数上升。熊市积攒筹码等牛来。

在指数配置上，我个人建议5-8只相关性低的基金，选择宽基+行业。

指数基金有很多，有宽基指数：上证50，沪深300，中证500等。策略指数：基本面50，中证红利，深证红利，深证F60，300价值等，还有很多行业指数:中证消费，中证白酒，全指医药，中证银行，中证传媒，国证地产等。

对于初学者，我建议用一半的资金配置宽基指数，一半的资金配置行业指数，当然可适当调节。

宽基指数选择沪深300和中证500，因为这两支指数相关性最低，并且包含了A股上市最大的300家公司和第300到800家公司，可以说是相当于A股的缩影。

行业指数选择中证消费，中证医药（当前市场高估，不适合入场）。消费和医药在行业中都处于高盈利指数，当然也可以适当更改，比如中证消费改为中证白酒，立足当前的话，地产行业进入强周期，可以适当搭配国证地产。

沪深300指数

易方达沪深300ETF联接A 月定投1000回测

中证消费指数

汇添富中证主要消费ETF月定投1000收益回测

宽基主要是让我们获得市场平均的收益，而行业指数的搭配则是去追求超额收益，而当行业指数下跌猛时，宽基指数又能做到减轻。

3、什么时候买

估值定投微笑曲线

从绿色指标以后开始定投，不断的买入，然后在红色指标处果断卖出，可以取得较好收益。

对于买点如果看不懂或者担心自己选择不好的话，有很多可以参考的指标，这里以蚂蚁财富的指数红绿灯和蛋卷基金的指数估值举例。

当显示绿灯时持续定投，进入黄灯中间时停止买入，增量资金可以选择先存着，也可换一个绿灯的指数继续定投。

指数低估时持续定投，合理估值时持有。

4、什么时候卖

等到高估的时候卖，选择进入红灯（指数高估）时一键清仓，不要为了收益扩大妄想卖在最高点。这是一种比较保守的做法，落袋为安。升级版的做法是分批卖出，比如进入高估后盈利每增加5%，卖出一部分，最后全部卖出。也可以定时卖出，比如每周卖出一部分。

还有很多优秀的指数都可以作为选择，并非一定选择我推荐的指数，选择当前低估的、优质的指数，因为这里是基金定投入门，所以选择比较简单。

预期收益谁都说不准，因为谁也无法预测市场，并且定投最大的敌人是坚持，一定想好了做了决定就要坚持下去，散户被收割往往因为追涨杀跌，不用太关注市场，低估定投，高估卖出即可。

4、总结

 

定投适用范围：使用不断地资金，如工资等未来可以一直存在并且用不到的资金；

定投基金选择：沪深300、中证500、中证消费、中证医药；

买卖时机：低估时不断买入，高估时卖出；

预期收益：无法预测，取决于未来的市场。

如想回测定投某个基金的收益，可后台回复“基金计算”。

此为基金定投入门，掌握高阶的投资大佬请勿喷。