普通人的投资选择

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一周前，小张哥偶然间看到一则人民日报转自宁波晚报的新闻。

宁波的一位阿婆，找到了一张45年前的130元手工存款单。当她想要找银行兑付时，遇到了难题。过程这里不多说了，总之费尽九牛二虎之力，直到新闻的最后这张存单还未兑付。

以下内容引用自新闻结尾：

赵主任致电记者表示，如果按1年定期44年活期计息的话，老人的损失是很大的。但是，工商银行历来结合这种老存单的特殊情况，会视同自动转存，在政策氛围内给予一定的照顾。因为距离3月29日又是一整年，这样利息会更多一点，建议老人到期后再来兑付。

这篇新闻阅读数挺高。当然，毕竟是咱的人民日报，随手就是10万+。

这样的一条新闻，当然引发了网友热议，评论区点赞最高的几条评论是这样的：

吃瓜群众普遍想知道这张存单能兑多少钱。其实可以自己算一下：根据文中信息，存单日期1974年3月29日，定期一年，月息2厘7毫。

经过计算，可以兑545.89元。这还是按照文中赵主任所说，一年到期后视为自动转存定期计算。如果1年定期，44年活期......还是不算了吧。

据阿婆说当年20多岁，省吃俭用一年才存下这笔钱。就当时来说，这笔钱算得上是一笔“巨款”。现如今，即便是按照定期存款增值4倍多来看，也就是几个人吃顿便餐的钱。总之，这是个悲剧。

实际上，这样的“悲剧”发生并不是个例。印象中每隔一段时间，总能看到类似的新闻。这些真实的故事，生动的向我们展示了个人财富被通货膨胀侵蚀的结果。大家最直观的感受就是：

随着时间的流逝，钱变得越来越不值钱了。

普通人经过辛勤工作、苦心经营加上省吃俭用，好不容易积累了一定的财富。面对通货膨胀，如何让自己的财富保值增值？

答案是投资。

这大概是当下，每个人都必须了解的生存技能。

那么，你能想到的投资品种有哪些？

在回答这个问题之前，我拿出一张白纸，不做价值判断，把自己能够想到的全部投资品种，依次写上去。建议读者也尝试这样做一下。

这样做的好处是，可以打破思维惯性，发现自己的想法的局限性。

就小张哥来说，看着自己写下的全部品种，我都有点吃惊。有些东西，明明一直在那里，但不知为何，我把它们扔在了大脑的角落，积满了灰尘。

以下是我尽可能的思索后，写下的投资品种：

余额宝、各种理财、房产、股票、期货、基金、外汇、黄金、比特币、债券、P2P、保险、信托、艺术品、股权、可转债，国债逆回购。

真是不写不知道，一写吓一跳。

从来没想过，原来有这么多的投资品种可供我们选择。不知有多少人，提到投资的第一反应就只是买房、炒股，同时还抱怨国人投资渠道窄。

这么多的投资品种，普通人如何去选择呢？

根据我的观察，大家投资最关心的是就是收益，什么收益高买什么。我认为风险才是应该放在首位考虑的，其次是收益，同时还需要考虑流动性。

就从这三个维度，简单筛一筛这些投资品。

余额宝

余额宝是支付宝接入的货币基金，之所以把它单列出来，主要名气实在太大。余额宝之后，其他的平台也纷纷推出类似产品，大多以“XX宝”命名，大家亲切的称呼为“宝宝们”。

这类产品风险很低，目前余额宝的七日年化收益约2.9%，取用比较灵活（现在每日限提1万元）。相当于活期存款的流动性，享受类似定期存款的收益，适合所有人。

各种理财

主要是指银行发行的理财产品，或者券商的集合理财计划。这种理财的背后一般是一个资产管理组合，根据投资标的不同，风险有高有低。

具体可以看理财产品的风险评估等级，从PR1到PR5，逐渐升高。一般年化收益在3%~7%之间。理财的期限看约定，从1天到几年的都有。

房产

国人最熟悉的房子，包括住宅，商铺，公寓，写字楼，厂房等。由于种种原因（这里不做展开），普通人适合投资住宅。

房产投资资金需求较大，风险和收益不确定。在当前大部分城市的限售政策之下，房产的流动性很差。

股票

由股份公司发行，股票代表对这家公司的所有权，不过这种权利被分割成了许多份。记得曾有知名基金经理说过，在我国，普通人不适合投资股票。

这个观点肯定是有争议的，不过确定的是股票投资风险高，收益不确定。普遍经验是个人投资者，在股票市场亏多赚少。说到流动性，还算不错。

 

期货

用现在钱去购买未来的某种商品就是期货了。和股票相比，这个投资门槛要高一些，需要一定的投资经验和资金需求。

比如股指期货，需要50万的验资。期货采取保证金交易，就是俗称的“杠杆”，风险非常高，收益不确定，流动性好，适合专业投资者。

基金

由专业机构运作的投资组合，根据投资标的不同，风险和收益差别很大。

基金种类非常多，按投资标的划分有货币基金、股票基金、债券基金、混合基金；按投资策略分有主动型基金和被动型基金；按申购赎回规则可分为开放式基金和封闭式基金；按交易场所可分为场内基金和场外基金。

风险程度由低到高：货币基金<债券基金<混合基金<股票基金，收益货币基金目前年化3%左右，其他收益不确定。基金的流动性类似股票。

外汇

就是投资世界各国的主权货币。目前国内并没有开放外汇市场，国内平台应该都是“黑平台”（银行的外汇交易就别提了）。

真要进行外汇交易，只能选择境外平台。在这个过程中坑很多，风险很高，收益不确定。投资主流外汇的话，流动性也不成问题。

黄金

贵金属的代表，黄金是天然货币。作为投资品选择主要有纸黄金和实物黄金。

纸黄金是银行发行的一种虚拟的“黄金”，其背后有银行的信用背书，买卖交易较为方便。实物黄金就是各银行发行的金条，想买很容易，回购限制多。

相比纸黄金，实物黄金有抵御通胀、保值的作用。

比特币

依托区块链技术的虚拟货币。不同于国家发行的货币有国家信用背书，比特币这类东西，唯一的依托就是对未来的想象。疯狂的炒作让比特币的币值波动剧烈，投资风险极大。

对于比特币是否存在价值，争论很多，个人认为还是有价值的。不过，现在国内似乎已经没有能合法买卖比特币的地方了。

 

债券

一些机构为了筹集资金而发行的一种玩意。债券的利息是发行的时候就约定好的，风险主要看发债机构。债券的流动性不错。

风险由低到高：国债<银行金融债<公司债。债券可以买卖，也可以持有到期后兑现。债券的票面收益一般在3%~8%之间。

P2P

就是网贷平台。近几年挺火的新生事物，业务模式就是集合大家的钱，贷给一些需要钱的人。遇到大量项目无法按期回款，又遭到投资人的挤兑时，平台就会出问题，风险较高。

最高峰时期全国估计有4000家平台，2018年经历了爆雷潮，目前还剩1000多家。不踩雷收益10%左右，踩雷本金灰飞烟灭。

保险

这里指的是保险公司发行的主要功能为理财的保险。此类保险，付款回款一般都是分多笔进行，收益计算比较复杂，一般人很难算清楚。

精细计算下，就会发现此类保险收益不如一般的理财产品，流动性也不好，优点是风险很低。

信托

这个我真是很难解释的通俗易懂，想了解的可以自行查找相关信息。不过话说回来，能买信托的主，已经不是一般人了，不在本文讨论范围。

艺术品

古董，当代的字画、手工艺品之类。提到艺术品投资，人们最常说的一个词就是“水很深”。

没有相关的鉴赏、辨识知识，参与此类投资，被坑的可能性很大。此外，艺术品的流动性比较差。

 

股权

投资一家新生公司，获取一定股权，似乎是当下除中彩票之外“一夜暴富”的仅有可能。但实际上，股权投资也和买彩票差不多。这类投资只有百分之一能取得收益，其余都是打水漂。

对于普通人，由于经验不足、信息来源少，加上大量骗局，取得收益的概率更低。

可转债

由上市公司发行，有一定利息，到期后持有人可以选择以一定价格转化为公司股票的一种融资工具。

可转债具有债券和股票的双重属性，风险较高，收益取决于发行票面收益和对应的股票走势。目前看来，可转债的流动性一般。

国债逆回购

就是以国债为抵押物，借贷的行为。由于抵押物是国债，因此风险很低，流动性好。

此项投资的收益是浮动的，以投资人操作时的收益为准，一般年化收益介于2%~9%之间。

注：以上收益均默认年化收益率，收益不确定=有亏损可能。

总结

经过前面的列举和简单介绍，有了大概了解。对普通人投资来说，小张哥把这些品种分为适合、不太适合、需要规避3类。

适合的：

余额宝（以及其他类似产品）、各种理财、房产（住宅）、基金、实物黄金、债券、保险、国债逆回购。

不太适合的：

房产（商铺公寓等）、股票、期货、纸黄金、信托、可转债。

需要规避的：

外汇、P2P、艺术品、比特币、股权、以及一切你不懂的金融衍生品。

不要买你不懂的东西。

这应该是投资中最重要的一条原则。

小张哥上面所列的这些投资品种，即使放在了适合普通人的类别中，如果你不懂的话，还是不能盲目投资。暂时不懂的，可以花时间去学习，弄懂它；而盲目投资，往往会面临无法预计的损失。

~~本篇完~~