知识加餐：ETF四大优势

2018-12-18 本文已影响9人 MJ林明樟

原创：超级数字力林明樟 MJ财报说 4天前

《超级数字力》能让财报知识变得更为平易近人，不再如难解天书，但无法否认的是，要真正弄懂、透彻财报知识，仍是需要投入一些时间和学习热忱。

若你对于运用财报知识投资还无法得心应手，暂时挑不出万中选一的好股，但又不想错过参与市场成长的机会，那么与其冒然选股，不妨看看ETF，它将会是你更好的选择。

ETF的正式名称是「指数股票型基金」（Exchange Traded Fund，简称ETF），是一种兼具股票和共同基金（Mutual Fund）特色的投资工具。

ETF和股票一样，可以在集中市场挂牌交易，交易价格也是按照市价交易。也就代表只要有在陆股挂牌的ETF，在陆股的交易时段，投资人都可以如同股票交易一样买卖ETF。

但与每支陆股个股不同的是，个股只代表一家公司，然而ETF代表的不止一家公司，而是像共同基金一样，是由多支股票所组成的投资组合，由投信公司发行以及管理。

「指数」则是ETF的最大特色——「被动式追踪某一指数表现」，因为一般的共同基金都是由基金经理人决定要买进什么股票、买进多少部位，也是由基金经理人决定什么时候要卖股票、卖多少部位，基金组合是由基金经理人根据自己的判断来「主动管理」。

但是ETF的投资组合并不是由基金经理人来决定，而是根据所追踪的指数来被动调整，指数中有的成份股，ETF才会买进持有，而一旦追踪指数将某支个股剔除，ETF也需要跟进调整，将此成份股卖出。

为什么说，如果不懂选股就买ETF呢？因为ETF具有许多其他投资工具没有的优点，让投资人可以在低成本、低风险之下，也能参与市场的上涨。ETF包含以下4大优点：

每买进一支股票，就代表您投资了一家公司，成为这家公司的股东，若是可以善用学到的财报知识，挑出优质好股，那么就能够享受这家公司营运、获利成长所带来的成果。

例如每年发放的股利让您保本保利，甚至是股价上涨所带来的价差。

但大前提是，买进的一定要是好公司，若是您的财报知识还不够，选出的是体质不够好的公司，获利不够强、安全性不够高，那么非但享受不了股价上涨的好处，更糟糕的是，万一公司经营不善而倒闭了，那你手上的股票只能当壁纸用了。

不过，若您选择投资ETF就可以避免这样的情况发生，因为ETF是依据指数成份股所组成的投资组合，一支ETF少说会由十几支股票，甚至是上百支、上千支股票组成。

因此就算您只买了一支ETF，也已经自动享有分散投资的好处，可以避免你将资金不小心都压在错误的股票上，毕竟选择一支股票出错机率高，但是要同时上百支股票都有问题的机率很低。

除此之外，ETF是追踪指数投资一篮子股票，投资组合会跟着追踪指数调整，而指数则会定期根据当初设定的条件，将不符标准、或是表现转坏的公司调降比例，甚至是剔除。

也就是说，ETF也会跟着定期的汰弱留强，不太可能会持有即将倒闭的公司，安全性相对高。

更何况，一旦公司入选成为ETF成份股之后，上市公司老板的心态也多半会更为积极，努力壮大强化公司，决不愿意公司被剔除在ETF成份股之外，毕竟，这有面子问题。

对投资人来说，投资ETF的一大优势就是「投资成本低廉」，由于ETF被动追踪指数，经理人不用主动选股，因此比起一般共同基金1%-2%的管理费用来说，ETF管理费用更低，绝大多数都在1%之下。

在交易买卖的时候，ETF的费用也比共同基金便宜得多，共同基金的交易手续费动辄就是1.5%-3%，但是ETF手续费一般都在0.01%，股票费用一般在0.03%。

许多人想要投资就是因为看好市场上涨的趋势，然而尽管大盘的确持续上涨，但投资人却不见得能够赚到钱，很可能是因为投资标的不对。

选到与大盘联锁属性低的个股，就算大盘整体趋势看好，但这些个股受限于个别因素，可能也无法受到带动随之上涨。

但是利用ETF就没有这个问题，ETF追踪的是整个大盘指数，因此只要看准市场，选择相应的ETF，就可以轻松参与大盘的上涨，对投资人来说是轻松、省事、失误机率又低的方式。