基金理财——货币基金

01

思考

①支付宝旗下背后的基金是什么？

②货币基金的净值恒定在一元你知道么？

③什么时间购买货币基金最划算？

02

【本期导读】

我们从余额宝开始介绍货币基金。从名称我们可以知道这只基金筹来的钱是用来投资货币市场的。包括银行存款，债券回购，中央银行票据，同业存单等。

03

我们第一个要说的就是大家最熟悉的余额宝，大家没买过也一定听说过余额宝。大家都知道余额宝对接的就是一只基金，你放进余额宝的钱，其实就是买了一只货币基金。

货币基金到底是什么呢？从名称上我们就知道，这只基金筹来的钱是用来投资货币市场的。货币市场包括1年以内的银行存款，债券回购，中央银行票据，同业存单等等，以上提到的这些专有名词都属于非常安全，收益也比较固定的品种。

货币基金每年大概的年化收益在4%左右，而且是随时买，随时用，每天都有收益，流动性好，流动性低，风险低，这就是货币基金额好处。所以我们平时暂时不用的钱，比如下个月的饭钱，准备下个月还房租的钱.....往货币基金里面一放，几个苍蝇腿蚊子腿的钱就有了，如果本金特别大的话，还能有一点肉吃。

在余额宝把货币基金玩出花后，各大平台，银行纷纷效仿，推出了很多功能类似的宝宝们。这些 其实都是货币基金。

而挑选货币基金有什么诀窍呢？

首先我们来理解几个概念

基金净值

净值就是当下每份基金的价值，货币基金的净值和普通的基金不同，它恒定在一元钱，从发行开始到运行，基金净值永远都是1元不变。你买100块钱，也就有了100份基金。收益会折算成份额发给你，所以，持有货币基金，份额会逐渐变多，而其他的基金除了一些特殊的分红情况，份额是不变的，收益体现在基金净值的增长上。

货币基金的收益计算方式，有两个最重要的指标。一个叫“七日年化收益”，另一个叫“每万份收益”。

“七日年化收益”，就是我们平时看到或者说到某某货基收益是4%，这个4%指的就是七日年化收益，它是把最近七天的收益加起来，折算成年化收益。如果一直保持最近7天这样的收益水平，那么持有一年收益就正好是4%。

但这个指标并不是非常靠谱，我们知道单凭7天的收益来估算一年的收益这个计算结果是非常不准确的。就想一个成绩不好的学生在某次考试中取得了好成绩那么他最近7次考试的平均成绩一定是比平时有所提高的。这时你把宝压在他身上是不靠谱的。

而“每万份收益”，这个指标表示每一万份基金，也就是1万元，持有一天获得的收益。这个指标也是不靠谱的，道理也是相似的，它并不能告诉我们持有这个基金长期稳定的收益到底是多少。

那么怎么挑选最牛的货币基金呢？我们可以看这个基金近1月，近3月，近1年，近3年，近5年的回报率。把时间拉长，看他到底稳不稳定。

由于长期看，优秀的货基可能长期保持优异表现，所以我们可以选择买近半年或一年收益率在前20%的货币基金，长期持有，收益排名都不会太差。货币基金本身收益并不高，一年下来，第10名和20名的实际收益可能只差了0.1%，而频繁的更换货基，就会丧失一天的收益，得不偿失，所以大家在自己的货基跌出20%之后再考虑换只基金。

除此之外，我们还需要注意三个问题。

第一是优先买名字不带ABC这样字样的货币基金。

货币A类一般卖给普通人，B类专供有钱人，收益比A类高0.2%-0.3%，等于是利率歧视。在余额宝诞生后，越来越多带有互联网基金的成立的货基不再分AB类，这样我们就可以享受平等的待遇了。

第二个 是成本。

货币基金不申购申购赎回费，但是不代表它没有任何费用。每天它会从收益里扣除基金管理费，基金托管费，销售服务费等。余额宝的诞生，促使很多货基也降低了这些费用。

最后一个要注意的是节假日例如春节，国庆等国定长假前，一定要提前买入货基。

比如你有一笔钱在春节假期前三点买入货币基金，还能吃到春节假期的收益，但如果此后再买，又不就是基金公司就不允许你申购了，要不就是你申购了但钱直到春节假期结束后才能申购成功，中间假期 的时间是没有利息的。不同的基金公司有不同的规定，有的长假前2天不能买，有的连中秋，清明这些小长假也会暂停申购，要留意相关的规定。

建议大家把3到6个月的生活费作为应急周转金放在货币基金里面。如果还有多余的基金，放在货币基金里面就不太划算了，毕竟它的收益不是很高。