超额认购倍数不如预期，最好暗盘卖了！
2021-01-11 本文已影响0人
止一量化养家
我们都知道，超额认购倍数大于100的新股，胜率很高。
但是胜率高，却不等于一定能赚到钱。
就像前不久才上市的瑞丽医美，暗盘涨幅还不错，首日却有段时间破发了，最大跌幅甚至达到了10%。
我是比较幸运的，在暗盘的时候0.54的价格卖出，和最高价只差了0.02。
再次感谢瑞丽医美送的圣诞礼物。
为什么竟然在暗盘卖出了高价，后续反而情况不佳呢？
基于这样的疑惑，我想办法做了个统计。
利用交易宝预测的超额认购倍数，以及配售结果出来后实际的超额认购倍数，计算两者差值的百分比，得到预期差。差值的百分比在-0.4到1.7之间：
符合条件的新股数量不多，只有60个，不过也能反映出来一些问题。
总的来看，随着预期差的值变大，平均涨幅整体呈向上趋势。
预期差小于-10%的新股，最好暗盘就卖出，不然亏损的可能性比较大。
像瑞丽医美这种，实际的超额认购倍数为386，交易宝预测的认购倍数为380.36，预期差的百分比是：
（386/380.36-1）*100% = 1.48%
处于[0,0.1)这个区间。
从上图看到，随着时间的过去平均涨幅是下降的。
当然，因为股票数量较少，统计的结果并不能完全代表现实情况。
不过总的来看，暗盘卖出，总体可以获得不错的收益。
下面附上一些数据，请大家指正：
| 代码 | 名称 | 预期差百分比 | 暗盘平均涨幅 | 3日收盘平均涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 02263 | 富石金融 | -38.43% | 16.00% | -22.00% |
| 01775 | 精英汇集团 | -38.14% | 23.15% | 0.00% |
| 08620 | 亚洲速运 | -29.83% | 48.00% | -37.00% |
| 08096 | 赏之味 | -28.21% | -5.71% | -48.57% |
| 01740 | 新石文化 | -24.22% | 80.00% | 24.00% |
| 01891 | 兴合控股 | -23.68% | -7.00% | -34.00% |
| 09916 | 兴业物联 | -21.91% | 7.04% | 1.01% |
| 01922 | 银城生活服务 | -20.87% | 11.47% | 3.67% |
| 09919 | 艾德韦宣集团 | -19.13% | -10.40% | -22.77% |
| 01645 | 海纳智能 | -15.74% | -18.12% | -23.91% |
| 01692 | 登辉控股 | -15.33% | -19.23% | -37.69% |
| 06855 | 亚盛医药-B | -15.33% | 52.34% | 4.68% |
| 08622 | 华康生物医学 | -13.57% | 2.00% | -13.00% |
| 01871 | 向中国际 | -12.49% | 13.28% | -49.22% |
| 09911 | 赤子城科技 | -11.09% | 84.52% | 42.26% |
| 02096 | 先声药业 | -10.64% | -18.39% | -16.06% |
| 09616 | 东软教育 | -10.64% | 29.42% | -3.54% |
| 06958 | 正荣服务 | -8.86% | 11.65% | 20.00% |
| 03601 | 鲁大师 | -8.05% | 38.89% | 184.44% |
| 06055 | 中烟香港 | -5.85% | 2.25% | 40.78% |
| 06989 | 卓越商企服务 | -5.81% | 6.74% | 4.68% |
| 08537 | 创辉珠宝 | -4.73% | 61.67% | 160.00% |
| 01917 | 豆盟科技 | -4.21% | 32.00% | 24.39% |
| 08036 | 电子交易集团 | -1.14% | 32.10% | -8.93% |
| 01147 | 伊登软件 | -0.64% | -13.60% | -29.20% |
| 01873 | 维亚生物 | -0.21% | 3.18% | 14.51% |
| 01971 | 弘阳服务 | 1.22% | 17.59% | 4.10% |
| 09969 | 诺诚健华-B | 2.19% | 14.19% | 9.27% |
| 01941 | 烨星集团 | 3.17% | 1.92% | -4.49% |
| 08645 | NOMAD TECH | 10.59% | 5.00% | -30.00% |
| 01501 | 康德莱医械 | 12.19% | 23.80% | 32.21% |
| 09966 | 康宁杰瑞制药-B | 14.68% | 25.10% | 48.04% |
| 03759 | 康龙化成 | 16.77% | 8.50% | 2.41% |
| 02126 | 药明巨诺-B | 21.95% | 2.52% | 5.25% |
| 02500 | 启明医疗-B | 25.17% | 19.39% | 25.76% |
| 03347 | 泰格医药 | 27.85% | 19.30% | 9.60% |
| 08635 | 连成科技集团 | 28.38% | 77.36% | 33.96% |
| 06049 | 保利物业 | 29.22% | 14.67% | 24.22% |
| 09926 | 康方生物-B | 29.99% | 47.10% | 63.16% |
| 06078 | 海吉亚医疗 | 31.87% | 27.03% | 49.73% |
| 02101 | 福禄控股 | 35.56% | 16.85% | 0.00% |
| 09999 | 网易-S | 37.75% | 5.61% | 1.71% |
| 06969 | 思摩尔国际 | 38.74% | 91.53% | 134.27% |
| 09996 | 沛嘉医疗-B | 40.96% | 64.71% | 74.15% |
| 09923 | 移卡 | 44.69% | -9.74% | 11.54% |
| 09939 | 开拓药业-B | 46.02% | 5.71% | 0.00% |
| 00302 | 中手游 | 46.75% | 4.59% | 50.53% |
| 09997 | 康基医疗 | 50.05% | 87.68% | 112.90% |
| 09618 | 京东集团-SW | 50.33% | 5.93% | 0.88% |
| 06978 | 永泰生物-B | 51.45% | 21.82% | 34.73% |
| 01477 | 欧康维视生物-B | 53.35% | 199.45% | 130.22% |
| 09922 | 九毛九 | 55.03% | 42.73% | 55.76% |
| 06988 | 乐享互动 | 57.35% | -1.04% | -4.86% |
| 09990 | 祖龙娱乐 | 61.29% | 48.28% | 62.24% |
| 09983 | 建业新生活 | 62.28% | 20.88% | 51.53% |
| 06998 | 嘉和生物-B | 64.17% | 31.67% | 16.25% |
| 01502 | 金融街物业 | 73.45% | 26.63% | 30.43% |
| 09633 | 农夫山泉 | 75.82% | 91.86% | 66.98% |
| 00909 | 明源云 | 106.54% | 52.42% | 69.70% |
| 01952 | 云顶新耀-B | 168.14% | 31.00% | 40.27% |
