交易策略分析报告解读

这个交易策略是我从网上找的一个，叫双均线交易策略，核心内容如下：通过建立m天移动平均线，n天移动平均线，则两条均线必有交点。若m>n，n天平均线“上穿越”m天均线则为买入点，反之为卖出点。该策略基于不同天数均线的交叉点，抓住股票的强势和弱势时刻，进行交易。

很多人一看，这个就是简单的均线金叉死叉，下图一看就明了。

把这个策略通过进行历史数据进行回测，就得到这样一份测试报告。

面对这么多一知半解的指标，估计都有点发懵，这里我就简单介绍一下这个参数的含义。

1、策略收益

就是指你开始交易到结束，你总的收益百分比，这里指的是从2015-1-5到2016-3-8日总的收益为27.55%。

2、策略年化收益

就是指折算成一年的话，你的收益为23.74%。

3、基准收益

比如你选一个基准，比如同时段大盘的实际收益。

4、Alpha（阿尔法）

Alpha是投资者获得与市场波动无关的回报。比如投资者获得了15%的回报，其基准获得了10%的回报，那么Alpha或者价值增值的部分就是5%。这里市场无关的回报指的无风险利率（默认0.04），如果低于零，寿命没有投资的价值。

5、Beta（贝塔）

表示投资的系统性风险，反映了策略对大盘变化的敏感性。例如一个策略的Beta为1.5，则大盘涨1%的时候，策略可能涨1.5%，反之亦然；如果一个策略的Beta为-1.5，说明大盘涨1%的时候，策略可能跌1.5%，反之亦然。这个值相对来说，越小越好。

6、Sharpe（夏普比率）

夏普比率 = (平均收益 - 国债利率)/波动率，平均净收益与平均波动率的比值，越大越好。

7、Sortino（索提诺比率）

表示每承担一单位的下行风险，将会获得多少超额回报。这一比率越高，表明基金承担相同单位下行风险能获得更高的超额回报率。

8、Information Ratio（信息比率）

衡量单位超额风险带来的超额收益。信息比率越大，说明该策略单位跟踪误差所获得的超额收益越高，因此，信息比率较大的策略的表现要优于信息比率较低的基准。合理的投资目标应该是在承担适度风险下，尽可能追求高信息比率

9、Algorithm Volatility（策略波动率）

用来测量策略的风险性，波动越大代表策略风险越高。

10、Benchmark Volatility（基准波动率）

用来测量基准的风险性，波动越大代表基准风险越高。

11、最大回撤

描述策略可能出现的最糟糕的情况，最极端可能的亏损情况。这里30.420%,显然有点高，你的资金回撤30%显然一般人承受不了。

这么多指标估计很多人看的晕头转向，其实对于新手来说，你的策略跑历史数据，策略收益好，最大回撤小，这就是一个好的策略，其他指标随着你交易的深入，你会慢慢了解这些指标的用法，用来优化你的交易策略。