收益持续上涨，还在纠结是否赎回？止盈方式大盘点，总有一款适合你

随着上证指数突破3700点，各位小伙伴看着手里的基金不断创新高，是不是有点拿不住了啦？还在每天纠结要不要落袋为安？如果你一边害怕风险想要卖出又担心提前下车后发现基金继续上涨时的心痛，那么你一定需要一款适合你的基金止盈计划。今天我们就来详细盘点一下当前主流的基金止盈计划~

【写在前面】：首先要说明的是，基金止盈是没有固定和最优的方法的，因为影响基金收益的很大一部分因素不是止盈策略而是投资者的自控力，再好的止盈策略如果投资者不按照计划执行，那也是无济于事。所以投资者应该根据自己的性格和投资习惯，选择最适合自己风格的止盈计划，然后坚定不移的执行它，这样坚持下去，投资者总会获得不错的收益。

止盈方法一：估值止盈法

适合人群：拥有较强的自控力，能够坚定的执行止盈计划的投资者

适合基金种类：指数基金，行业基金

方法介绍：

估值止盈法主要是以基金对应指数的估值作为参考指标，当基金对应的指数达到高估时进行止盈操作，止盈时可进行分批减仓，如每周或每月减仓10%。

此类止盈策略更适合指数基金和行业基金，因为这两类基金的估值都能够比较容易的获得，现在大多数基金交易app都会有专门的指数估值专区，投资者可以轻松的获得基金对应指数的估值从而进行止盈操作。对于其他不易获得直观估值的行业基金来说，投资者可以通过对应行业指数的市盈率和市净率的百分位来判断当前估值，一般来说我们会将指标分为中位数（正常），30分位（低估），70分位（高估）。当然，因为各个平台的算法各有不同，所以投资者可能从不同的渠道获取到的具体的估值数值是各不相同的，但是没有关系，估值止盈法本身对于具体的指标数值不敏感，只要能够通过指标判断出对应基金当前的估值即可。

其次不同行业在选择判断估值的指标时略有不同，对于流通性好的、盈利稳定的企业基金适合用市盈率来判断估值，如：沪深300、中证500、消费行业、医疗行业等。对于企业资产主要为容易衡量的有价有形资产、资产价值稳定或具有较强周期性的企业，适合使用市净率来判断估值，如：证券行业、金融行业、地产行业、煤炭行业等。大家在判断估值时要选择较为有效的指标进行分析，避免出现较大误差。

止盈方法二：目标收益法

适合人群：有明确的投资目标，控制力一般的投资者

适合基金种类：所有基金

方法介绍：

目标止盈法是最简单的一种止盈方式，只要设置了止盈目标，当基金收益达到目标时，就进行赎回，而且当前很多基金app都支持设置自动止盈，避免投资者因为自身的控制力而导致止盈策略无法实施。目标收益法的难点在于如何设置合理的止盈收益率，下面分几种场景介绍下如何指定目标收益率：

对于投资目的为购买商品的投资者来说，可根据本金和目标商品的差值设置目标收益率，例如想买一辆15万元的车，当前计划投入10万元本金购买基金，那么就设置收益为50%的时候止盈进行购车计划（此处仅用于举例，投资有风险，大家需要量力而为）

对于其他投资者来说，可以通过 （1+标准收益率）^投资年限-1 的方法来计算并设置某一基金的目标收益率。

对于债券或风险偏好非常低的投资者，可以将标准收益率定为1年期无风险收益率（可参考1年期银行理财）+通货膨胀率。假设今年的1年期存款利率为2%，通货膨胀率为4%，我计划这笔钱投入2年，那么目标收益率可以设定为（1+2%+4%）^2-1=12.3%，当对应基金收益达到12.3%时就止盈赎回。

对于风险偏好较高的投资者，可以选用基金的历史年化收益来进行计算，假如一个基金的平均历史年化收益为15%，还是计划投入两年，那么目标收益率可以设定为（1+15%）^2-1=32.2%，当对应基金收益达到32.2%时止盈赎回。

止盈方法三：市场情绪法

适合人群：洞悉人性的逆向投资者

适合基金种类：主流优质基金、指数基金

方法介绍：

市场情绪法的存在是因为人性的弱点，投资者普遍存在盲从和追高的市场行为，在市场氛围的烘托下，开户数量、换手率、大量新发基金发售（卖爆）、融资余额等指标纷纷上涨，这个时候逆向投资者们开始悄悄的止盈减仓，这也是符合了巴菲特的“别人贪婪是我恐惧”的名言。这种方式有一定的市场逻辑，回溯起来也有不错的收益率，但是在选择时，投资者一定要思考清楚自己是逆向投资者中的一员还是市场氛围下的逐浪者。

止盈方法四：技术指标法

适合人群：专业的投资者

适合基金种类：所有基金

技术指标分析一直在市场上大行其道，通过量能、技术形态、技术指标、均线等多种技术分析工具对基金持仓个股进行技术分析，从而判断基金持仓个股的后续走势。将技术分析的结果作为止盈点，优点是大多数技术分析指标都有其适用条件和分析逻辑，如果分析准确能够吃到足够多的上涨红利，缺点是不适合震荡市和普通投资者，技术分析的门槛相对较高，普通投资者很难准确的进行分析。

止盈方法五：资产配置法

适合人群：有详细的投资规划和资产配置的投资者

适合基金种类：所有基金

资产配置的目的是在最小可承受风险下获得最大的收益，通常有多种相关性较低的投资标的组成，而每个资产的涨幅波动肯定是不一样的，要想资产配置组合充分的发挥作用，就要定时的进行再平衡，而再平衡的过程其实就是把涨幅高的总资产止盈赎回买入组合中价格较低的资产，从而使资产配置回归到设定的比例，这种止盈方式不局限于市场环境，会发生在每一次资产平衡时。

说了这么多，不知道你有没有选中适合你的那一款止盈方式呢？还是那句话，止盈策略没有最优策略，只有最适合你的策略，重点在于坚决的执行这个策略。最后，祝大家新一年的投资旅程牛气中天。