强周期类商品--有色金属的逻辑

近日，老师建议我们去止盈有色金属。同学们在贴子里讨论地很激烈，有坚持看多的，也有守纪律出仓的。

很不幸的是，我空仓。

原因是之前老师讲到这块的时候，自己逃课了。加上对有色的不了解，后面没有减仓。

我发现有个有意思得现象：当人们有仓位的时候，会每天都关注市场动态；没仓位的时候，就根本看都不看它一眼。

就像这次，有色金属创历史新高，大伙都在获利止盈。我却至始至终没有参与，他们的兴奋，我感受不到，似乎我也不心动。

唯一觉得可惜的是，我失去了一次在市场中学习和受教育的机会。

不行，得赶紧补课。

我找到最近一年老师关于有色主题的知识文档和语音，做了一个梳理：

1）有色金属的股价，与金属的价格走势相关性极高。

有色金属的价格走势，参照伦铜即可。

2）强周期主要的判断依据是铜。

铜是被称为获取了经济学博士学位的金属。它是最能代表经济周期的商品。铜价上升，说明经济需求在上升，经济开始复苏。

3）黄金和美元是对手盘。

伦铜和美元也是负相关。铜和原油相关性极高。

4）基建启动，带动钢铁水泥，钢铁启动，带动有色。基建涨，有色一定涨。

5）PPI见顶滑落，代表周期即将结束。股票会先于商品价格反应。

6）降息对股市是个好消息。

7）金属价格上涨+股市上涨，有色金属就会有行情。

8）周期类资产投资的秘诀就4个字：均值回归。

因为它总是呈现周期往复波动，所以必须在有色最弱的时候投入，等到最强的时候卖出。即是在经济危机后期的时候，时刻监控强周期的指标，比如2020年2月份。

9）这种强周期行业，算估值没有任何意义。

因为他的业绩是周期波动。各种指标没有什么参考价值。唯一参考因素就是宏观周期，以及基础金属的价格。只要金属价格上涨，股市不是熊市，就有机会出现大涨。

10）有色投资，有三个条件注意：

CPI掉头向下，铜价不涨了， 股市过热了，这时候应该启动止盈保护。

11）周期资产投资，是有天花板的，不能和时间做朋友。

也就是万一出错，赔钱也得退出。不能像一些消费，科技，医药。只要拿的时间足够长，就一定能赚钱。周期是不行的。

今天在看小红书直播的时候，与金融圈的小姐姐交流对美债和黄金的看法。她提到关于我目前状态的一个点特别好：

“ 我发现你受理科生思维影响太深了，总想着在各个指标之间找到对应的因果关系。其实金融行业，市场经济不是这样子的。像美债它就是一个基础指标，供美联储参考去制定货币政策用。它没法像物理化学或者数学上，1+1=2那样，推算出他们的严谨的逻辑关系。市场，经济有它自己运作的规律，它有自己的内在逻辑，但不是那样死板的因为所以的道理。我觉得你得改变这一套理科生的思维，多去熟悉一些金融学的基本知识。”

是的，跟高手交流总能有收益。听博主这么一说，我确实发现了自己有这个问题。

作为投资初学者，总想快速弄懂市场经济的规律，试图找到各个因素之间的因果关系。以为掌握了它们，就像掌握战胜市场的秘籍一样，从中获利。

经过博主前辈的点拨，看来这个想法最终是徒劳的。

求知路远，还得苦苦追寻。