第二周―何如汇―基金指数的分类及特点

 

第二周―何如汇―基金指数的分类及特点

  通过第一二章的学习，帮自己简单的理清了财务投资的思路，明白了指数基金的特点。接下来的第二周，主要学习的是指数基金的分类及它们各自的特点。

  按行业投资的分类主要分为两大类：宽基指数和行业指数。

  比如消费行业指数基金，要求主要投资消费行业的公司，这种指数基金就是行业指数基金，在挑选股票的时候不限制行业的基金就是宽基指数基金。

常见的宽基指数基金有：上证50、沪深300、中证500、创业板、红利、基本面、央视50、恒生、H股、标普500等.它们各自的特点分别是：

1.上证50指数

  它只有上交所挑选的规模最大、流动性最好的50只以大盘股为主的股票,没有深交所的股票。

  挑选股票的原则是：上市不满一个季度的股票不选，暂停上市的股票不选，财务上有问题的股票不选，多年亏损的股票不选。

2.泸深300指数

  是由中证指数公司开发的，从上交所和深交所挑选规模最大流动性最好，主要以大盘股为主的兼顾上海和深圳的上市公司的300只股票。

3.中证500指数

  除去沪深300 代表的在中国上市企业中规模最大流动性最好的300家企业之外，选择日均总市值排名前500的企业就是中证500指数。以中型上市公司为主，与沪深300没有重合的股票，但上证50指数和沪深300的股票重合就比较多。

4.创业板指数

  创业板指数整体公司规模较小属于中小型公司为主的指数，这些公司大都盈利没有进入稳定期，所以指数就容易暴涨暴跌，投资时需要注意。

5.红利指数

  是由国际知名的指数开发商标普公司开发的，有很多种但他们有一些共同的特点就是，高股息率和提供分红现金流。

6.基本面指数

  基本面指的是一个公司的营业收入、现金流、净资产和分红，那基本面指数也正是从这四个维度去挑选股票的。以大盘股居多，从定位上来说跟上证50指数很相似.

7.央视财经五零指数

  是一个大小盘兼具的指数，由央视牵头众多专家投票选出来的50只股票。挑选的有规模较大、比较重要的行业龙头股票，也有有特色、成长性好、前景不错的小盘股。

18.恒生指数

  它反映的也是香港股票市场分析的特点,历史悠久、成熟开放,但投资者以境外投资者为主.

行业指数基金

  专门投资某个行业的股票也就是行业指数基金，行业指数基金的投资风险更高一些，不仅要考虑投资价值，还要考虑不同行业自身的特点和当前所处的发展阶段。

下面这张图表是的就是2004年12月至2017年5月各行业的指数表现。

第二周―何如汇―基金指数的分类及特点

    所以不是所有的行业都值得投资，值得投资的行业主要有两个，一个是天生赚钱更容易的行业，另一个是具有明显强周期性的行业，比如医药股和必需消费股。原因和开公司怎样才能赚到钱是一样的道理，首先我们的客户要有需求，其次我们的产品要能满足他们的需求，而且产品要有别人模仿不了的特点，这给了我现在干的工作很大的启发。

  常见的行业指数基金有必须消费行业指数基金、医药行业指数基金和养老产业的指数基金银行业的支持基金等。

在实践操作方面的知识点有：

指数基金从交易渠道上可以分为场内和场外，这个场指的是证券交易所，如果我们想获得指数基金可以跟基金公司申购，如果我们不想要这个基金，可以把基金份额还给基金公司，基金公司按照基金净值给我们对应的现金这就是基金的赎回。

  场内基金在证券交易所上市可以“申购赎回”和“买入卖入”两套交易体系，如果基金没有在证券交易所上市那就是场外基金它只有“申购赎回”一种交易方式。

在投资时避开规模较小的指数基金的原因是：

  如果一个指数基金规模较小，它清盘的概率就比较大，虽然不会让投资血本无归，但是会是按照某一个基金净值强制赎回，会导致我们的投资中断。

第二周―何如汇―基金指数的分类及特点