《财务自由之路》 第十一章读后感

你的原则，你的决定

作者在这一章，只讲了两样东西：获得高收益你应该遵循的原则，以及一些必须要做的决定。

一.几个基本的原则

最重要的原则，就是会区分。作者列出四组东西，关键就在于能识别这几样东西的区别。

1.投资和投机的区别

把积攒下来的钱放到银行做储蓄，连投资者也不是。他们仅仅只是储蓄，而后没有下一步动作。会存钱的人总比不会存钱的人要好，但是，投资者，是可以使得自己金钱显著增加的，这就是储蓄者所不具备的。

至于投资者和投机者的区别。那就是：投资者从购买产品时就开始受益，而不是等到卖掉时才有收益。投资者能从投资的项目中定期获得收益，而在转卖时获得收益，就是投机者。还有一句话：投资者赚钱，投机者赢钱。

不过，投机本身并没有什么错。但是糟糕的是，你在投机的时候，反倒认为自己在投资。投机可以让你获得成功或者失败。但是大多数情况下，投机的结果都不是自己能把控的。投机也不会带来定期的收益。同时，作者认为：股票和股票基金，也是一种投机的行为。尽管购买股票基金被视为让财富翻倍的最佳途径。

那我们应该怎么做呢？就是合理安排自己的比例。可以进行投机，但是不要把自己太大的储蓄花费在投机上。只要持有股票或者股票基金不卖出，那就一无所有。还有一种特殊的情况：如果买股票是为了获得股息，如果购买的是足够稳妥的股票，也属于投资，因为源源不断的股息，和确定的增长，能带来持续的收入。重要的事，要真正做到研究透彻，需要花费大量的时间和精力。如果不愿付出时间和精力，股票基金是个不错的选择，但同时应当注意留有足够的储蓄。

投机者本质上也是商人的一种。对投机者来说，低价买入，高价卖出，就足够了。商人需要知道买入和卖出的最佳时机，正确地评估市场，这也是投机者。而投资者，则需要对投资的东西进行评估，并预估出收益率。一个优秀的投资者，既要会投资，也要会投机。既要能看清市场，又要能正确估值。因此，还是要做好投资比例的分配。

2.债务和投资的区别

简单的来说，金钱流出逐渐远离，就是债务；金钱靠近逐渐流入，就是投资。

现在有一个热门的话题，就是房子。如果房子的用途是自己住，那就是一种债务。自住房，对我们来说，是债务，对银行来说，是投资。从一开始，我们就要偿还利息，而在房贷没有偿还完之前，房子就是银行的。经过20年，甚至更多，当房贷偿还完毕，也不会从房子中获得什么，要获得收益，只有在卖掉房子的那一刻，才会产生。自住房就是一样奢侈资产，各种税、维护费、保养费，都需要花钱。就好比一块手表，买来以后使用，再卖出，才会有收益，而这根本不是投资。如果说，在政策的影响下，这块地皮会升值，建起了学区房，变成了金融中心……我认为，在能明确这些的情况下，应当属于投资；而跟风买房，不了解背后的内情，甚至于自认为看清了大势，那么买房就是投机。

房子是一种有意义的奢侈品，但是，假如在家里人的催促下，如果需要自住房，我们应当怎么办？先投资，还是先负债？如果在投资前负债，显然，就难以有足够的钱去投资；如果先进行投资，或许还能获得一笔不错的收益，用来买房。所以，应当先进行投资，再负债。假如成为房奴，那么自己的大部分时间，就是在为银行打工。

3.确定好自己的资产类型

有三类：货币资产、有形资产、赌博。

货币资产就是典型的以钱生钱。但是，利率较低，通货膨胀对货币资产的打击相当大。不过货币资产相对比较安全，对于自己的绝对不动储蓄，值得使用。

有形资产则是将资金转化为固定资产。比如不动产、份额、股票、股票基金。高风险，高回报。

赌博，就是在玩弄自己的钱。

现在问题来了，我们应当怎样做好自己的投资基金分配？

怎样分配，在于我们拥有怎样的目标。在于我们手上有多少闲钱。在于我们承担风险的准备。在于我们对自己资金使用的规划。

对了，值得注意的是，长期以来有形资产一直完胜货币资产。最主要的原因就是通货膨胀。货币的价值会随着通货膨胀而不断贬值，一旦将所有的钱都投入储蓄，经过通货膨胀的洗礼，储蓄者就会越来越穷。然而，东西都涨价了，那么如果投资的是有形资产，随着物品的涨价，起码亏损不会像通货膨胀那样惨。

4.承担风险和不承担风险

没人在追求财务自由时，保证自己资金的绝对安全。越是追求财务自由，就越难保证资金的绝对安全。

但是，安全不是绝对安全，自由也不象征着无拘无束。追求绝对的安全，往往会恐惧失去。这样的一类人，世界总是黑暗的，他们总会倾向于发现新的危险。但是，如果选择最安全的储蓄，多年后，钱也不会绝对安全，通货膨胀会蚕食这一部分储蓄资金。

同样的，自由也不是无拘无束，自由的代价绝对不轻，但是仍然要鼓足勇气，敢于去做，要能够直面失败。

胆于冒险的人，一定要准备好受到挫折。其实，损失也是盈利的一部分。没有经历过心碎，也就不会去爱，没有哪个人在成功路上不会失败。想要彻底规避风险是一件危险的事情。这样做，损失的东西，远比得到的多。只有敢于尝试，才能走的更远。犯错是必要的，它让我们提高注意力，并且保持谦虚。

关键是，我们怎么看待我们的错误。是罪责？是负担？还是投资？

说到这里，就不得不提到另一个重要原则：分散投资，即所谓鸡蛋不要放在一个篮子里。我们无法阻止犯下的错误，但是可以降低错误造成的影响。我们将自己的一部分资金布置在货币资产，将一部分资金布置在有形资产，这样，一旦哪一个板块出现暴雷，我们至少不至于倾家荡产。

5.投资家和普通投资者的区别

普通投资者关心的是平均水平，比如参考某些产品在过去一定时间内的平均收益，这就是普通投资者，考虑平均水平走的就是一条很漫长的道路。而想要快速致富，就必须要比普通投资者强。

普通投资者在牛市才能盈利，在熊市则是等待。而投资家在不景气的时候仍然会进行交易，这也需要很多知识的支撑。

普通投资者大多害怕失败，而投资家则会从错误中汲取教训，他们认为犯错是成功的必要部分。

投资家往往有着自己的对冲基金，能保证任何时候，都有着收益，至少能保障自身。普通投资者多数只能在熊市中被宰割，或者等待。真正投资家的原则，往往是主动出击，寻找道路。

我们总要进行抉择。是成为追求平均水平的普通投资者，还是花费时间去成为投资家。当然不是说普通投资者不好，关键在于，我们自己的意愿，选择的是什么样子的道路。

二.要做的重要决定

鱼与熊掌不可兼得，这就是要做的决定。

1.负债和投资的决定

要先达到一定的财务目标，再去负债。想要快速致富，最好在达到财务安全之后，再去选择负债。

2.投资和投机的决定

无论如何，都最好拥有一笔股票或者股票基金。当然最重要的原则，就是分散投资。

3.独自战斗和与人战斗

如果每个人都集中起来做自己擅长的事情，就能使自己的生活水平获得极大的提升。要懂得委托擅长的人，做擅长的事。

4.货币资产和有形资产的比例

这个与自己的目标、风险、本金、储备等要素息息相关，以及年龄。

5.做计划和不做计划

我们都对自己的未来有所幻想。未来无法预知，是不是意味着计划没有作用？但，不管怎样，我们都应当有所计划，我们为自己编织的梦想，其实很大程度上会成为现实。

如果我们不做计划，就会有别人代替我们为我们做计划，按照计划行动，其实就是在塑造我们的未来。我们无法预言未来的样子，但我们可以塑造它。你对自己有着什么样的期望，带概率就会成为那样的人，不只是好的，还有坏的。对于自己的坏期望，倘若发生，那也是不幸的事情。

一个始终消极看待未来的人，最终会过上真正的黑暗生活。他们不是提前预知了未来，实际上，他们一步步塑造了自己的未来。

多进行一些积极的思考，把自己的未来，想的美好，想的成功。人在积极的时候，很容易积极地展望未来。在困境的时候，总是会产生很多疑虑。多和积极向上的人沟通，多编织美好的未来。

三.金句重点

1.投资者在购买产品时就能取得收益，而不是卖掉产品时。

2.不要太早负债，在有自住房之前，最好有自己的一笔积蓄。

3.作为一名投资者，要不断学习、充实自己。

4.我们无法预测未来，但我们能塑造为来。

四.后记

这一个章节是本书的核心内容也不为过吧。

它讲述了很多很多的比较，就是为了能让我们明白一些概念，告诉我们一直以来的一些错误观念。有些东西确实也透析的很深刻，虽然有些概念早已明白，但是再读一遍，也能体会到新的东西。

积极的态度很重要，确实是这样。但我面临的就是一个悲观的现实，同时拥有着悲观的情绪。我不为自己的未来感到担心，但我为自己的未来感到痛心，也为自己的无能为力感到心累。典型的眼高手低，想把事情做好，但又没有这个本事，在这样的环境中，不知还有多长时间。但是，要有勇气改变自己！

——2019年6月21日星期五