时间的玫瑰
先考你一个题:假如把一张a4白纸对折50次之后,高度有多高?
1米?10米?100米?还是1000米或10000米高?
如果之前没有听说过这道题,答案恐怕会惊到你。
正确答案是:约等于地球到太阳的距离。
这就是复利的效应,难怪爱因斯坦说:“复利是世界上第八大奇迹。”
读完《时间的玫瑰》,我也更加理解了复利原理在投资领域的运用。
说起股票投资,一般人都会想起那句话:”股市有风险,入市需谨慎“,而在作者看来,股市远没有想象中的风险那么大。
先看两张图:
第一张图显示了股票、债券、票据、黄金、美元,这五种资产从1801年到2001年这二百年来的增值趋势。
股票200年中,增值了579485倍,债券增值了1072倍,票据增值了301倍,黄金增值了1.39倍,美元从1美元贬值到0.07美元。
从图中可以看出,股票是最具有增值潜力的资产,而货币由于通货膨胀,最后总是贬值的。
第二张图显示的股票、债券、票据的风险示意图。
从图中可以看出,股票持有的时间越短,风险越大;股票持有的时间越长,风险越低。持有时间超过10年后,可以看到,股票与债券、票据一样,没有什么风险,15年以后,风险要低于债券、票据的风险。
这就是为什么散户在股市总是赔钱的一个主要原因,因为他们总是今天买,明天卖,短期思维,频繁操作,那么风险确实很大,结果总是成为被收割的“韭菜”。
另一个方面,我们说投资股票风险很小的原因在于:一支股票如果损失,最大的损失是损失全部本金。然而,如果我们选对了一支股票,那么所得的收益无限大,那么我们就可以通过适当分散投资的原则来规避风险,而尽量实现“收益无限大。”
为了说明这个结论,来看下面这个例子:
假如你有100万,如果你买10支好的股票,每支股票各投10万,我们按照以下几种情形分析。
1、很差的情况:9支股票全赔,而且全赔光(可能性几乎没有),只选到一支稍好的股票,那么我们来看看20年后会发生什么。
9支股票全赔光,等于100万损失了90万,但有一支股票好一点,每年能够实现复合增长率15%(这在股票投资市场并不是一个很高的增长率),那么20年后,你的账户市值是:100000*(1+0.15)^20=1636653元。纯赚636653元(如果投资30年,总市值为6621177元)。
2、稍好一点的情况:8支股票全赔光,等于100万损失了80万,但有二支股票好一点,每年能实现复合增长率15%,那么20年后,你的账户市值是:200000*(1+0.15)^20=3273307元。纯赚2273307元(如果投资30年,总市值为13242354元)。
3、再好一点的情况:7支股票全赔光,等于100万损失了70万,但有三支好一点的,每年能实现复合增长率15%,那么20年后,你的账户市值是:300000*(1+0.15)=4909961元,纯赚3909961元(如果投资30年,总市值为19863531元)。
4、如果你的运气再好一点:6支股票全赔光,等于100万损失了60万,但有四支好一点的,每年能实现复合增长率15%,那么20年后,你的账户是:400000*(1+0.15)^20=6546614元,纯赚5546614元(如果投资30年,总市值为26484708元)。
5、如果你的运气足够好:5支股票全赔光,等于100万损失了50万,但有5支好一点的,每年能实现复合增长率15%,那么20年后,你的账户是:500000*(1+0.15)=8183268元,纯赚7183268元(如果投资30年,总市值为33105885元)。
当然了,如果你的运气好的不得了,100万都能实现年化15%的增长,那么20年后,你的账户市值是:16366537元。纯赚15366537。(如果投资30年,总市值为66211771元)
我们就按你的运气有点差,100万元买的10支股票中8支全赔,只有二支股票赚钱,20年后,你的100万仍然可以增值到3273307元(如果投资30年,总市值为13242354元)。而你把100万存到银行,按5%的利息,只能增值到2000000元。
当然,这只是举例,稍有点投资常识的人也不会10支股票中8支全赔完吧,在理论上这也是不可能的。
如果你运气稍好一点,多学点投资知识,那么必然能在股市里实现你意想不到的赢利。
怎么样,不算不知道,一算吓一跳吧。
以上数据证明了一个我们平时不在意的事实:一支差股票的损失是有底限的,但一好支股票的增值是无限的。
为了避免有可能选错股票导致损失,我们只需要分散组合投资,就可以规避本金完全损失的风险。
当然,你可能会说,你怎么能保证你的股票就能实现年化复合收益15%以上呢?
对这个问题的回答,我只需要列出几个数字看看:
1.人人都要使用的微信(腾讯控股)上市17年,年化复合收益率:51%
2.男人都爱喝的贵州茅台上市20年,年化复合收益率:35.13%
3.房地产老大万科A上市30年,年化复合收益率:30.4%
4.每天早上都要喝的伊利牛奶上市25年,年化复合收益率:28.97%
5.老字号医药股云南白药上市28年,年化复合收益率:26.97%
6.点外卖人人都要用的美团上市3年,年化复合收益率:34.92%
7.早上吃的涪陵榨菜上市11年,年化复合收益率:32.70%
·······,还有很多,就不一一举例了。
以上列举的都是我们老百姓天天用的、吃的,耳熟能详的产品,它们的年化收益率都很高,但往往是我们非常熟悉的,却往往忽略了它。
从以上事实和数据来看,做股票投资,只要掌握基本的知识,选对股票(别瞎选,就选你耳熟能详的),长期持股,再适当分散组合,赢利是必然的。
这里面有三个关键点:
一个是必须长期持有。
第二个是要选对企业,必须是长期能赢利的企业。
第三个,考虑到未来的不确定性,适当分散投资,以7-10支股票为宜。
核心一点,请记住:无论市场景气还是低迷,上涨还是下跌,长期持有优质企业的股票一定会有卓越的回报。
关于选股的几点原则。
选股中尽量遵循以下原则:
1、要有广阔的市场,有足够的广度和宽度。就是说不能太小众化。比如说,伊利,每家都要喝;茅台,中国的男人都喜欢喝;电器,每家都要用等。
2、要能够抵御通货膨胀。就是说企业的产品一定要能够提价。比如,茅台就是不断的涨价。而有些产品很难涨价,比如粮食。
3、某种意义上是不死的企业。这一点很重要,这个企业一看,至少100年都不垮掉,比如,你能想象茅台能垮掉吗?你能想象云南白药能跨掉吗?
4、企业要有足够的净利润。
5、企业是行业中的龙头。这一点很重要,我们要寻找已经经进时间考验,在市场中已经成为“老大‘的企业。
有的时候,我们把选股搞的太复杂了,太神秘了,到处打听消息,或听砖家意见,或追涨杀跌,这都是错误的观念。
实际上,我们只要选择经过时间和历史考验,并且大家都认可的股票就可以了。
比如经过时间的考验的股票至少有以下好的企业:
贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖、青岛啤酒、海天味业、千禾味业、伊利股份、妙可蓝多、双汇发展、金龙鱼、安琪酵母、恒瑞医疗、片仔癀、汤臣倍健、云南白药、比亚迪、万科A、中国平安、平安银行、新华保险、招商银行、格力电器、腾讯控股、美团、美的集团、长江电力等。
当然,如果你有很强的选股能力,你还可以再选择一些优质的股票,如果你并没有选股能力,那么从上面企业中选出几个组合,就很好。
这些企业都是经过时间和历史的考验,并是老百姓耳熟能详的股票,我
相信它们在过去的时间中创造了卓越的业绩,未来的时间里,它们大概率也能创造好的业绩。
在股市里赢利,其实很简单,那就是做时间的朋友 ,与优质、伟大的企业共同成长。