瑞幸咖啡承认造假，这到底是一家什么样的企业？

各位小伙伴，大家好！我是尧学长，很高兴你来看我的文章。

昨天，尧学长的朋友圈被一条消息刷屏了。之前被浑水做空的瑞幸咖啡，终于最后扛不住了，承认自己虚假交易22亿人民币。资本市场也一点没有留情面，直接暴跌75%。不过好在瑞幸是在美国上市，所以我们A股的投资者侥幸逃过一劫。

当然，随之而来的各种段子，也都在网上炸锅了。有人说瑞幸这才叫爱国，割美国人的韭菜，来请我们中国人喝咖啡。这件事的原委到底是怎么样的呢？今天尧学长跟大家简单聊聊……在美国有一家机构叫做浑水，平时特别喜欢找我们中概股的茬。比如先做空，之后公布一些爆炸性消息什么的，赚取市场波动的差价。

今年1月份的时候，浑水就爆料，说瑞幸存在非常严重的欺诈行为，并且还拿出来了一份长达89页的报告。浑水说的这份报告，并不是根据瑞幸官方公布的财务数据来编写的，而是用了一个最笨的办法……自己调查。

据说他们派出了1000多名调查员，直接在店面前面蹲守。估计这些人八成都是缺钱的大学生，但是也恰恰是这群人，帮助他们收集了1万小时的门店录像，以及大概25000多张消费小票。

这些还不够，除此之外还有九百多个门店的日客流量，以及不知道从哪里搞来的内部微信聊天记录。就是靠这么没有技术含量的办法，这家机构硬是把瑞幸查了个底儿掉，最后得出的结论就是瑞幸咖啡单店出售量虚增69%，去年第四季度这个数值更是高达88%。而那些瑞幸官方公布的数据，全部都驴唇不对马嘴。

起初瑞幸咖啡也是死鸭子嘴硬，根本不承认的。但是这几个月随着证据越来越多，还是扛不住了。在美国，针对瑞幸咖啡的集体诉讼，已经在2月13日立案，如果再这么玩下去，公司破产是小，蹲监狱才是大！

昨天，瑞幸终于迫于压力，开始想办法甩锅……说是负责运营的COO刘剑从2019年二季度开始伪造了大约22亿人民币的销售额。这背后的真相，我们用电视剧里面替罪羔羊的桥段脑补一下，基本上也能猜个八九不离十。

“你先替哥挡一刀，等风声过去，哥保证你的家人下辈子荣华富贵，只要你承认造假都是你一个人的事情！”

嗯嗯，以上对话纯属尧学长个人胡扯脑洞，保证不靠谱……不过这么大的造假量，公司其他高层真的会不知道？几个大学生就能统计出来的数据，这么大规模的造假，我才不信一个COO就能瞒天过海。

瑞幸咖啡这家企业，一直都很神奇。好像成立之初，就压根不是奔着赚钱来的。人家一直在讲一个美好的故事，最终目的就是为了去资本市场圈钱的。毕竟卖咖啡赔掉的那些钱，割韭菜分分钟也就赚回来了。这家企业在巅峰的时候，市值竟然高达100亿+美元，美国的韭菜也都差不多都一个德行，听故事听多了，就把故事当真了。

之前尧学长有过简单的了解，瑞幸讲的故事就是通过卖便宜的咖啡和用户来“交朋友”。一旦他们公司获取巨大的流量之后，就可以在这条渠道上去卖各种有利润的东西，最后实现盈利。

这个套路和最早的小米公司其实差不多。小米就是靠硬件不赚钱，然后和客户交朋友。之后再在互联网服务以及为产业链公司带货上赚取利润。不过不同的是，人家小米是踏踏实实真的把好产品做出来了，虽然卖的便宜，但是基本上多数都不赔钱。

什么是商业？什么又是价值？尧学长之前在知识星球里讲过，价值，就是那个别人愿意为之付费的东西！一件事情有价值，那么自然有人会为了这份价值去付费。如果一件事没有价值，那么自然大家不会去掏腰包。商业并不等于价值，商业的本质，是为了帮人去解决问题。

现在不少的互联网企业都在烧钱做大，赔本赚吆喝。虽然这些企业帮助用户解决了问题，但是用户并没有为之付费。这是一个商业模式，但是根本上，却没有产生商业价值。一旦没有钱可以烧，最后的结果都是凄惨的……比如OFO小黄车，就是一个例子。

小黄车确实为大家解决了出行的问题，但是前期为了宣传，一直赔本赚吆喝。最后导致现金流很差只能靠烧钱续命，钱没得烧了，企业自然而然也就黄了。所以，我们投资的时候，虽然要去研究商业模式，但是更要看看这种模式背后，到底能不能创造商业价值。

马云说过一句话，如果你刚刚开始创业，唯一需要思考的，就是应该怎么活下去。如何活下去呢？赚钱啊！

我是尧学长，一个教书匠！每天早上8点08，和你聊聊投资那些事儿 ^_^