中信银行净利首破五百亿，开盘大涨近5%，中信又被看好了？

据上海证券报的报道，中信银行公布2021年年报。报告期内公司实现营业收入2045.57亿元，同比增长5.05%；实现归属于本行股东的净利润556.41亿元，同比增长13.60%；平均总资产回报率(ROAA)为0.72%，同比上升0.03 个百分点；加权平均净资产收益率(ROAE)10.73%，同比上升0.62个百分点。

据格隆汇3月25日开盘之后，港股中信银行涨4.86%，报3.88港元，股价创近一个月新高；A股中信银行涨1.57%，报4.54元，总市值2222亿元。

整体看，截至2021年末，中信银行房地产相关的贷款、银行承兑汇票、保函、债券投资、非标投资等承担信用风险的对公房地产融资余额3977.13亿元，较上年末减少369.93亿元，其中对公房地产贷款余额2848.01亿元，较上年末减少28.07亿元，占公司贷款的12.19%，较上年末下降1.06个百分点；代销、理财资金出资等不承担信用风险的对公房地产融资余额659.10亿元，较上年末减少214.90亿元。受房地产行业景气度下降等因素影响，个别房企偿付能力受到影响，债务风险上升，截至报告期末，中信银行对公房地产不良贷款率3.63%，较年初上升0.28个百分点。

说实在，看到中信银行的这份财报，让人最大的感觉就是中信银行本身的业绩实在是非常好，但是问题就是中信银行当前这份财报之中，对于房地产似乎是过于关注了，那么我们到底该怎么看待这件事？

首先，我们要明白的是中信银行本身财报的业绩是非常好的，整体的净利润到了556亿可以说是非常不容易的，作为一个财报净利润破500亿的上市银行，中信银行虽然比起大行而言还是有差距，但是整体的市场表现已经算是可圈可点的了。所以单纯从财报的数据角度出发，整个中信银行的财报表现还是非常不错的，中信银行的财报数据基本可以让市场满意，这一点是非常明确的。而且中信银行本身的不良率也是不高的，整体不良贷款率的下降能够代表中信银行的风控能力还是可以的，但是拨备率的上升，其实也让人看到了其中有可能蕴含的风险。

其次，中信银行这次最受市场关注的无疑是中信银行。在财报之中大篇幅的讨论了房地产业务对其发展的影响，这一点是非常特殊的，虽然商业银行在房地产市场上布局了很多，但是像中信银行这样进行讨论的，其实也体现出当前房地产市场的风险，特别是一些大型房地产公司接连出现财务问题所导致的市场风险，其实还在有扩大的趋势，当时我们就在讨论大型房地产公司出现一些经营问题，会不会引发银行市场的连锁反应，而中信银行这次的财报实际上就在揭露这方面的风险。虽然中信银行对于房地产市场的整体发展还是保持一个谨慎乐观的态度，但是其如此关注市场也代表了当前房地产市场与银行业的联动关系。

第三，我们看到的是中信银行整体的个人金融优势实际上正在不断的发挥出来，数字化转型的成果也开始逐渐显著，我们看到金融科技在线，中信银行自身发展的过程中，正在扮演越来越重要的角色，这一点实际上都是非常重要的点，未来对于各大商业银行来说可能房地产以及对公业务的市场占比将会逐渐下降，而个人金融业务将会成为真正房地产争夺的焦点。