股票实盘周记2022-03-29

注：我的股票实盘完全在抄老唐的作业，周记是学习本周唐书房和自己思考的记录。

本周交易

2022年3月22日在6.11元处买入约1%的分众传媒，资金来自卖出等额长赢计划。

当前持仓

目前持有腾讯控股43%，贵州茅台18%，洋河股份16%，古井B7%，陕西煤业8%，分众传媒8%，京东集团1%。

下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；

②持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

附：上期数据

收益

本周实盘净值下跌约3%，2022年年内收益从上周-9%跌至本周的-12%（四舍五入）。

注：①实盘年度收益率及年化收益，按照且慢小账本数据。

②沪深300指数收益未包含每年2%左右的分红，数据略有低估。

重要事项

1.本周大环境概览

1）俄乌局面继续恶化

根据最新的俄罗斯战报，一个月来，乌克兰军队的人员损失约为3万，其中1.4万人死亡，1.6万人受伤。俄方共有1351人阵亡，3825人受伤。

西方主流国家继续加强对乌克兰的支持，以及对俄罗斯的制裁。同时因为站队问题，中西方之间的关系也在恶化。

2）朝鲜发射洲际导弹

本周四，朝鲜试射一枚新型洲际弹道导弹。导弹射程为1090公里，在飞行约67分钟后，精准降落在朝鲜东部海域的预定水域。

联合国秘书长强烈谴责朝鲜违背其2018年的承诺，违反安理会决议发射洲际导弹。美国宣布新一轮对朝制裁，我们身边的朝鲜半岛局面恶化。

3）也门胡赛武装攻击沙特炼油厂

也门胡塞武装当地时间25日晚发表声明称，胡塞武装当天使用无人机和导弹对沙特境内西部、东部、中部和南部包括炼油厂在内的多个目标发动袭击。

沙特能源部表示，胡塞武装的袭击正在影响沙特对国际能源市场的履约能力。

4）美方申明在中概股审计底稿问题上，没有商量余地

当地时间3月24日晚，美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）发表声明称：在中概股审计底稿问题上，没有商量余地，哪怕是来自敏感行业的企业。

再次重复强调之前说过的观点：这件事对腾讯本身的ADR在美交易没有影响。但对腾讯持有的多家中概股的再融资及股价有负面影响，对腾讯持有的未上市公司未来IPO有负面影响。

5）国常会稳定市场预期

本周一，国务院常务会议，部署综合施策稳定市场预期，保持资本市场平稳健康发展。其中再次提到防止出台不利于市场预期的政策。并要求按照市场化法治化国际化原则，稳妥处理好资本市场运行中的问题，营造稳定透明可预期的市场环境。密切跟踪国内外形势，采取针对性措施提振市场信心。

不过，以目前市场的信心状态而言，没有实际措施出来似乎市场已经不那么容易被鼓励了

以上就是本周的大环境相关。对这些我基本没有评价能力，也不怎么考虑它们。

还是那句老话「你有你的千条计，我有我的老主意」。宏观问题我一贯以假装不在大法处理，最终秘诀还是那句话：拉长视角，别瞅傻子、瞅地

2.福寿园年报

本周福寿园发布年报，2021年营收23.25亿，同比增长23%；归母净利7.2亿，同比增长16%。宣布每股分红0.0564港元，加上中期实施的分红0.0564港元，年度现金分红0.1128港元/股。

整份财报平平淡淡、无惊无喜，已经逐步展现后疫情时代的增速恢复状态。要说不满意的地方，还是在对外收购方面。

其他方面倒也没什么可谈的。总体而言，目前市值仅126亿港币，折合103亿人民币。如果我现在手头有闲余现金，同时没有其他可选目标的情况下，我会愿意买入它。

我在去年上半年就设置了5.70港币买点，5.75港币触发提醒到价提醒，这是在去年12月写过的。

3.腾讯年报、回购及相关事项

腾两亿不行，就派出腾三亿，这摆明是叫阵：来呀来呀，腾三亿若还不行，咱就派腾四亿、腾五亿、腾八亿出马，who怕who？

哈哈，一句玩笑话。但对于每天产出三四亿真金白银的腾克希尔.哈撒鹅，不开玩笑，这个动作是有能力一直持续下去的——当然，规则规定每年回购不允许超过总股本的10%。

这即是一种对股东的回馈行为，也是向市场亮肌肉的表态。在这个市场信心低迷、股价低迷的时候，管理层这种行为是负责任的，是温暖的，是值得信赖的。

当然，纯粹从赚钱角度考虑，我希望未来一段时间腾讯的股价不要涨，就这样让公司低价买回来分给我（注销相当于将回购股票按比例分给所有在册股东），等于我自己加仓了。

腾两亿出马的时候，两亿基本买四十几万股。现在腾三亿出战，资金加50%，但可以买回并注销八十多万股了，美。

不过我估计市场很难让我如意，股价很快就会对回购有反应的。

毕竟腾讯除了大股东、管理层持股、各种指数基金被动持股、长线机构和个人持股之外，真正的所谓“浮筹”数量并不是很大。

投资，没有什么神奇的，就是估值低了，鬼故事就多，但其实市场往往一触即发，星火燎原；估值高了，未来就星辰大海，无限可能，但很可能微不足道的一根针就引发高空坠物。循环往复，从不变样。

4.京东股票到账

我打算的是周一卖掉京东，原因是我对京东没有什么研究，我不知道它值多少钱，所以拿去换我理解的公司更合适——当然，如果周一京东跌的太多，也或许有可能不卖，等大家拥挤过后再说。

卖出京东的钱，此时买腾讯、洋河和分众都可以，都在买点附近。

我侧重于洋河分众各一半，因为或许腾讯在回购信息的刺激下，周一占比就重回40%上限了。

不过，提醒有相同打算的朋友：港股通账户里周一卖出京东，马上就可以买腾讯等港股，但要买洋河分众等沪深交易所股票，星期三才可以。知道这个，防止搞的自己手忙脚乱。