2018 贸易争端 (2)
2018-07-15 本文已影响144人
闲森
Table of Contents
A TIMELINE 时间线
1. January 2018 - washing machines and solar panels 洗衣机和太阳能板
a) Summary
b) 大型家用洗衣机关税
c) 太阳能电池和组件关税
d) Updates
2. February & March 2018 - steel and aluminum 钢铁和铝
a) Summary
b) 美国钢铁进口
c) 美国铝进口
d) 美国商务部的提议和最终签署的方案
e) 其它相关讨论
i. Trump 实施关税的法律依据
ii. 美国就业
iii. 钢铁生产过剩问题
iv. Ross 的历史和 conflict of interests
f) Updates
- 文章包含中英文
- 2018 贸易争端 (1)
#美国跟欧盟怎么打起来的
#美国和加拿大怎么打起来
A TIMELINE 时间线 (Cont’d)
2. February & March 2018 - steel and aluminum 钢铁和铝
a) Summary
- 2/16 - Trump administration recommends steep tariffs on steel and aluminum
2/16 - Trump 内阁提议增加进口钢铁和铝的关税 - 3/1 - Trump announced his intention to impose a 25% tariff on steel and a 10% tariff on aluminum imports
3/1 - Trump 宣布将实施 25% 钢铁进口关税和 10% 的铝进口关税 - 3/8 - Trump signed a 25% tariff on steel imports and a 10% tariff on aluminum imports
3/8 - Trump 正式签署钢铁和铝进口关税文件 - 3/23 - Trump 宣布 7 个国家/地区的新关税暂不实行,根据进一步谈判
3/23 - Trump announced temporary exemptions on tariffs for 6 countries and EU, subject to further negotiations
BG 补充
美国的内阁 (Cabinet)
在上一篇笔记中提到美国贸易代表办公室 (USTR) 是美国总统行政办公室 (EOP) 的组成之一。EOP 的任命大多不需要参议院同意,而内阁的任命需要。美国贸易代表 (Trade Representative) 是 USTR 负责人,是 EOP 中少数内阁部长级别的人员,即需要参议院批准任命。商务部部长 (Secretary of Commerce)
同为内阁成员的还有美国商务部部长 (United States Secretary of Commerce),现任为 Wilbur L. Ross 威尔伯·罗斯,本次钢铁和铝关税即由他代表美国商务部提出
- Wilbur L. Ross
Yale University, BA
Harvard University MBA
早期在 Rothschild 做破产重组顾问业务,后转入 PE 投资,主要涉及纺织、煤炭、钢铁、汽车部件等行业
在 Rothschild 期间,Trump 在 Atlantic City 投资的赌场出现破产清算风险,Ross 在与 bond holders 谈判中起到重要作用
b) 美国钢铁进口
-
美国是目前世界上最大的钢铁进口国,2017 年总量约 $29bn
- 从美国进口数据看,尽管中国钢铁产量是全球半壁江山,中国对美国钢铁进口的直接影响并不大 美国钢铁进口前五大来源 Source: US Department of Commerce, Statista
-
按 2017 年进口量排序,前五名
国家 | 进口量 (吨) | 进口金额 ($000's) | 占 2017 年进口总量% | 占 2017 年进口总额% |
---|---|---|---|---|
加拿大 | 5,675,816 | 5,119,944 | 16.5% | 17.6% |
巴西 | 4,665,428 | 2,442,468 | 13.5% | 8.4% |
韩国 | 3,401,405 | 2,785,764 | 9.9% | 9.6% |
墨西哥 | 3,155,117 | 2,501,226 | 9.2% | 8.6% |
俄罗斯 | 2,866,695 | 1,431,273 | 8.3% | 4.9% |
总计 | 34,472,507 | 29,138,335 | - | - |
c) 美国铝进口
- 美国铝的进口更加集中于加拿大,占到美国铝进口总量的一半
- 按 2017 年进口量排序,前五名
国家 | 进口量 (吨) | 进口金额 ($000's) | 占 2017 年进口总量% | 占 2017 年进口总额% |
---|---|---|---|---|
加拿大 | 3,070,000 | 8,493,233 | 44.6% | 61.4% |
俄罗斯 | 710,000 | 1,647,300 | 10.3% | 11.9% |
阿联酋 | 633,000 | 1,511,443 | 9.2% | 10.9% |
中国 | 465,000 | 3,545,513 | 6.7% | 25.6% |
阿根廷 | 249,000 | 570,804 | 3.6% | 4.1% |
总计 | 6,890,000 | 13,840,315 | - | - |
d) 美国商务部的提议和最终签署的方案
- Ross 向 Trump 提供的关税方案有三个:
- 进口钢铁
- 面向所有国家的 24% 的关税 across-the-board tariff of 24%
- 面向 12 个国家的 53% 的关税,包括巴西、中国、哥斯达黎加、埃及、印度、马来西亚、韩国、俄罗斯、南非、泰国、土耳其、越南;并且这 12 国 2018 年进口量不能超过 2017 年进口量
- 控制整体钢铁进口量,较 2017 年减少 37% 的进口总量
- 进口铝
- 面向所有国家的 7.7% 的关税 across-the-board tariff of 7.7%
- 面向特定国家的 23.6% 的关税,包括中国(大陆和香港)、越南、俄罗斯、委内瑞拉;并且 2018 年进口量不能超过 2017 年进口量
- 控制整体铝进口量,较 2017 年减少 17% 的进口总量
- 进口钢铁
- Trump 3/1宣布将执行的税率是采纳了提案一,即面向所有其它国家的关税
- 如果按计划实施,受最大冲击的应该是加拿大、俄罗斯、巴西、墨西哥、欧盟等国家和地区,包括了很多所谓盟友
- 不出意外,各国纷纷表达不满;加拿大 3/1 当天即表示将 retaliate
- 需要插一句:2017 年起北美自由贸易区 NAFTA 的协议 renegotiate 中,美国与加拿大和墨西哥的贸易关系也是微妙
- 也是不出意外,3/8 Trump 签署的文件中免除了加拿大和墨西哥 steel & aluminum 关税,关税 15 天后 (3/23) 实施,同时 open for 其它国家的 exemption
- 这14 天,Trump 政府与其它国家/地区的谈判并没有实质进展;正式实施前一天晚 (3/22),Trump 宣布暂时不对 7 个国家/地区的实施新关税至 5/1,包括阿根廷,澳大利亚,巴西,韩国,加拿大,墨西哥,欧盟
- 同时,等于将之前加拿大和墨西哥的 exemption 明确成短期,5/1 后可能继续实施新关税,给美国在 NAFTA 的谈判中更多时间和筹码
- 3/25,第一个国家韩国与美国商定了关税解决方案
- 钢铁不受附加关税,但按照 2015-2017 年平均进口量的 70% 设定 quota,约 2.68mn
- 韩国向美国出口的皮卡 pickup trucks 之前有 25% 的关税,原本将于 2021 年开始取消,现 extend 到 2041年
- 之前美国向韩国出口的汽车有每个生产商每年不超过 2.5 万台的限制,现提高到 5 万台 (但 ford 和 GM 两家 2017 年向韩国出口汽车每家也都不超过 1 万台)
- 再说欧盟,3/2 欧盟开始口头反击要提高关税,特别针对和指出 Harley 摩托, Kentucky Bourbon 波本和 Levi’s 牛仔裤
- 为什么是这三样?
- 美国共和党除了 Trump 和 Pence 分别是 President 和 Vice President,重要的领导人物分别还有
- 众议院议长 Speaker of the House - Paul Ryan 来自 Wisconsin
- 参议院多数党领袖 Senate Majority Leader - Mitch McConnell 来自 Kentucky
- 众议院多数党领袖 House Majority Leader - Kevin McCarthy 来自 California
- 欧盟选的这三个目标逻辑也很简单了,哈雷摩托是威斯康星的,波本威士忌是肯塔基的,Levi's 牛仔裤是加州的 - 给共和党内部施加压力
e) 其它相关讨论
i. Trump 实施关税的法律依据
- Trump 政府在钢铁和铝进口关税问题上引用了一条 1962 年的法案:如果出于 national security 原因,总统可以提高关税至任意高度,且不需要国会批准
- 这一法案的引用很有争议,见 Updates
ii. 美国就业
- Trump 一直拿美国这些钢铁/铝生产企业要破产,导致员工失业说事儿
- 钢铁和铝作为很多产业的上游 (建筑、器械、汽车等),关税会导致美国国内钢铁和铝的价格上升,虽然保住了一些钢铁/铝生产制造企业的就业,但也提高了其它下游工业企业的成本,影响这部分就业
- 从这点上来说,Trump 在共和党内部也面临很多压力,auto, beverage 等行业将受原材料价格上升影响
iii. 钢铁生产过剩问题
- 中国占全球钢铁生产 capacity 约 49%,钢铁生产量第一大国
- 全球钢铁产量约 1.7bn 吨,其中约 0.7bn 吨为多余产量
- 中国的多余产量 excess capacity,超过美国钢铁生产量 US steel-making capacity;也就是说,eventually,如果美国自己完全不生产钢铁,光中国一家就可以提供
- 中国作为钢铁消费大国,钢铁产量第一完全合理,快速增长的需求和政府补贴难免促成野蛮增长,想停下来也难,中国国内供需不匹配也是难免;中国自己也想也应该要走出钢铁产能过剩的困境
iv. Ross 的历史和 conflict of interests
- 之前提到这个商务部长 Ross 以前做 PE 的,2002-2003 年 Ross 在 Bush 政府实施 25% 钢铁进口关税之际收购一波破产钢铁生产企业,2004 年卖了个好价格
- 似曾相识?
f) Updates
- 4/30,之前说到美国给7个国家/地区暂时不实施新关税至 5/1,然而谈判并没有很大进展
- 阿根廷、巴西、澳大利亚跟韩国类似,有与美国达成某些程度的协议
- 加拿大、墨西哥、欧盟与美国的谈判还在继续,美国先将新关税的 temporary exemption 延长至 5/31
- 5/31,加拿大政府表示已计划好新关税,针对美国 up to $16.6bn 的商品 (166 亿加拿大元,大约是 128 亿美元),如果美国实施钢铁和铝的新关税
- 美国从加拿大进口的钢铁和铝约是 $13.5bn,参照上文表格,基本是对上
- 5/31,美国决定向加拿大、墨西哥、欧盟实施新关税
- 5/31,加拿大宣布将针对美国 $16.6bn 的商品实施新关税,7/1 开始实施
- 5/31,欧盟宣布了针对美国的新关税,像上文提到的,包括了哈雷摩托、波本威士忌、Levi's 牛仔裤,总计价值约 €2.8 bn ($3.4 bn),还准备了后续的关税针对 €6.4 bn ($7.5 bn) 的美国商品,与美国针对欧盟的关税对上
- 6/1,欧盟宣布针对美国新关税的同时,向 WTO 正式提交 compalint,尤其针对美国新关税 national security 法律基础
- 6/8 - 6/9,G-7 峰会在加拿大举行,这就很有趣了 - Canada, France, Germany, Italy, Japan, the United Kingdom, and the United States
- 7/11,美国参议院通过了一项决议,要求增加国会在关税设置中的话语权,尽管这些努力比较是象征意义,但是个开始
Reference
- 2017 美国进口钢铁数据
- 2017 美国进口铝数量数据参考
- 2017 美国进口铝价值数据参考 USITC,HTS 76
- 美国商务部 2/16 公开的关税提议 Secretary Ross Releases Steel and Aluminum 232 Reports in Coordination with White House
- CNN https://money.cnn.com/2018/03/02/news/economy/steel-industry-statistics-us-china-canada/index.html
- Reuters Canada vows to retaliate
- The New York Times EU's retaliation - Kentucky bourbon, Levi’s blue jeans and Harley-Davidson motorcycles
- Reuters U.S., South Korea revise trade deal, Korean steel faces quota
- Global News Canada ready with list of possible targets if Trump’s steel tariffs go into effect
- Global News Canada retaliates against U.S. steel, aluminum tariffs, announces dollar-for-dollar ‘countermeasures’
- Reuters U.S. allies hit back at Washington's steel, aluminum tariffs
- last update - 7/14
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