科技催生去中心化征信 互金开启消金“黄金时代”

人们一提起金融，第一感觉就是，“天，这也太大了吧。”不得不承认的是，某些银行依然是“太大而不能倒”。但如果我们要说，目前全球金融仍不足够“大”呢?

互金信贷发动变革

金融服务的集中度非常高，正如美国1%最富有家庭占据全美20%总收入般，全球的消费金融服务也是同样的情况。目前，全球50%人口拥有银行账户，但只有20%人口有资格从金融机构获得借贷产品。也就是说，全球大约50亿人口享受不到银行的信贷服务，或者说，银行至今仍没有找到恰当的盈利模式，来为这50亿人口提供贷款服务。

银行以极为匮乏的金融服务，让大量真正的客户与之的关系疏离。作为全球最古老、最具影响力和最全球化的行业，银行直至今天仍未将全球五分之四的人口纳入服务范围，这是一件多么不可思议的事情啊!因此，我们在这里要着重指出，传统金融的覆盖面实在是太狭小了。

让人欣慰的是，互联网金融将对会对这一切发动变革。有硅谷知名风投公司发报告称，未来20年，预计(有别于传统银行的)新型借贷模式带来的新增贷款规模将达1万亿美元。对于未被银行服务覆盖在内的客户，信贷业务是最具变革潜力的发力工具。

征信数据不全

在美国，消费者要开立银行账户、申请信用卡或贷款时，均取决于征信机构的征信数据。有了征信数据作为发放贷款的参照，不同于传统信用卡机构对借款人收取过高利息，互金机构对借贷人的借贷利率大大降低了。美国P2P网贷平台Lending

Club就是凭借着对借贷人精准的风险定价，做成了数万亿美元的“大生意”。

为寻找更佳的风险定价模式，很多新兴的网贷平台甚至在尝试新的方式，意图绕过“FICO”这一信贷机构的“黄金标准”。据称，美国大部分发薪日贷款的机构都拒绝向征信机构公开借款人的还款记录，以免其所收取的贷款利率要向下调整。

征信数据对消费金融的意义重大，但这一领域仍存在很多问题待解决。首先，贷款机构使用征信数据的成本极高。以美国为例，贷款机构要从征信机构调取征信数据，每次需按所需资料的规模按比例支付1美元至2美元不等的费用。如果是汽车贷款、房屋贷款等大额消费贷款，单一消费者在其一生中所需贷款的次数不多，贷款机构仍可承受这些查询数据费用。但像是循环贷、小额信贷这类发生频率极高的贷款，贷款机构向征信机构调取数据就挺不划算了。

其次，全球大部分国家的征信数据均不完善。大部分国家并没有征信机构，即使有这些机构，它们也只是采集借款人的不良还款记录，大部分人的水电煤气单等有关数据，并没有被纳入征信记录，且覆盖面极低，全球范围大部分人口都没有征信记录。另外，很多数据仍是以人手采集的方式去获取，效率极低。

新科技带来神助攻

鉴于征信机构的数据不全，加之，包括美国在内很多国家的《公平贷款法》(《fair lending

law》)提出，限制贷款机构利用行为数据和人口数据来做贷款决策，我们预期，未来基于非征信机构的征信数据将有广阔的空间，尤其是对于征信发展极为不足的发展中国家而言更是如此。

随着科技的日益精湛，基于行为数据、机器学习、神经网络等先进统计技术，都可以为贷款机构提供更多可扩展的数据。其中，普及率越来越高的智能手机将有望极大完善消费者的征信数据。

智能手机让人们联网的程度达到史上最高，这当中提供的海量数据是银行等传统金融机构所不能比拟的。在可预期的未来，使用智能手机的数据作为消费信贷参考决策将成为常态。届时像是区块链等“去中心化”的新技术，将对消费者的“身份”重新做出定义，“征信信息不足”(thin-file)或是“没有征信记录”(no-file)都将成为历史。未来，全球范围内的个人和企业都将拥有全面的、易得的征信记录，可满足全球任何角落、任何贷款机构的贷款审查。

互金借贷平台是主力军

在目前的框架下，银行不可能来得及适应这个数字时代的转变，加之，鉴于银行在此前金融危机的角色，它们只能是继续受到越发严厉的资本金要求、监管要求等约束。在沉重成本压力之下，银行有可能会选择继续远离消费金融这类小额、需要迅速审批的“高风险”业务。

由此一来，互联网金融网络借贷平台将成为消费金融市场的主力军，这些新型网贷借贷平台具备全新的数据来源、征信采集新方法、节省成本和有特色的新技术。下一步将是互联网金融借贷平台释放50亿人口消费金融潜力的时刻，万亿规模的消费金融市场“黄金时代”即将要启动了!