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如何打造高收益股票池?(第371期)

2019-06-13  本文已影响87人  6961b4cb9c4c

1、操心太多

投资股票要操的心,与股票池有关,与其他无关。

我见过很多投资者十分积极,早九点十五,准时盯盘;十一点半中场休息。下午一点继续开战,三点熄火,第二天再战。

虽然,从盘中所能得到的信息,仅仅是K线图的波动。

同时,积极关注国际新闻,国家大事,宏观经济。

哪哪又打起来,黄金又涨了,石油跌价了,谁又怂了,谁又特推了,汇率是多少,以及各种指数等等。

关键是如此关注与积极,也不赚钱......

原因在于,操心太多了。

2、从上而下

投资从上而下,分为三层。

最上层就是国运,宏观。这一层无法预测,那是多么复杂的事。

经济学家们个个顶着最聪明的脑袋,分为了两派,谁也揍不服谁。

所以你会发现,任何决策,都分为两面。

这也是为什么这一层,我只关注GDP、CPI、PMI等少数指标。

我们只能赌,但是胜率极大。不论你信不信,我是信了。

零零散散谈论过很多观点,我们最终只能乐观。

因为世界最终是越来越好的。

如果对于这一层还犹豫,那么干脆就不要投资A股了,或者转而投资其他市场吧。

反过来,如果宏观都不好了,那么无论是持币还是持股,都不会好。

但是最终的事实证明,持股最终胜利。

因为钱放着不能创造价值,但是股票不同。好公司是会赚钱的。

中层就是行业空间,非常简单,我们说过多次。

是大河中的鱼又多又大,还是小河中的鱼又多又大,谁都不是傻瓜。

孙宏斌骂了一年自己是傻逼,换来的是北京商业用地的变更,一下多卖200亿,投给贾布斯的钱连本带利全回来了。

搞的所有人都想大骂我是傻逼,争做傻逼。但做傻逼的机会并不多......

底层就是广阔行业中的股票,选择龙头公司,等于是捡现成的便宜。

好比十家公司打架,就挑选那个最能打的,不就是胜率最大的么?

当然,如果你能在十家公司打架之前就挑选出那家最能打的,会赚的更多。

但天知道谁最能打?

最终是茅台将五粮液揍了,格力将春兰给打了。

伊利都差点退市了,又爬起来了。

在此之前,有谁能够预测的出?

这是当事管理层都比较“懵”的,尽管在努力,但当时真的无法保证一定会赢,并且赢的这么漂亮。

理清这三层的关系,投资也就简单的多了。

3、如何打造股票池

关于如何重仓与轻仓的逻辑,没有看过的朋友可以阅读这一篇:我与华为的相同选择(354期)

今天要说的股票池,是备选股票池。

逻辑就是,将那些看好的优质公司,由于估值的问题不适合买入,就纳入备选股票池。

例如爱尔眼科,海天味业,几乎是找不到死角的五花肉。

但是估值太高,就下不去手。

下不去手的逻辑就是,没有利润。

有人说那不对,爱尔眼科的利润多高啊,业绩那么好。

的确,爱尔眼科自上市以来近十年,保持着平均34%的净利增速。

就算可以维持目前的高估值不变,未来给予30%的业绩增速,年化收益30%,所承担的是业绩不及预期,股价腰斩的风险。

收益与风险根本不成正比。

不要听信高风险高收益,那都是扯淡。低风险,才会有高收益。风险高了,哪来的收益?

是通过10%的胜率,获取30%的收益;还是通过90%的胜率,获取100%的收益靠谱?

买入低估值的股票,就算业绩增速慢,但估值有着足够的翻倍空间。那么风险远低于爱尔眼科,收益高于爱尔眼科。

任何股票都不可能永远维持高估值,或者低估值。这是确定性的。

所以,将优秀的股票归纳在备选股票池,作为一名吃瓜群众,等着她摔倒就好。

股市中永远不缺机会,因为任何一只股票永远都不会保持高业绩增长。总会有业绩回调,这同样是确定性的。

并且,业绩回调对于成长股的股价,是致命的。

A股较为含蓄,还有跌停板撑着,放在欧美或者港股,一个交易日腰斩也不少见。

4、吃瓜群众

我很少关注宏观,所注重的是行业与个股。更不会去操心什么。

因为操心没用,我们不能改变宏观、行业、企业的发展。

也只能挑选那些认知到最好的,符合我们标准的。

更多的,是做一名吃瓜群众......

偶尔写一下山姆的内容,因为好玩;华为的内容,因为提气与值得学习。熊猫的内容,因为热爱。

吃瓜群众很好,因为瓜很多,好吃又好玩。

看格力撕遍同行;贾布斯屡屡绝处逢生;股神恶心什么来什么......

每一种现象,背后都有逻辑。

娱乐圈的戏就很尴尬,往往面前一套背后又是一套。通过资本圈与人性的腐蚀,真要是扒出来,颠覆三观。

投资,更多的不是操作,而是吃瓜,看戏。

更多的操作不会赢,看最多的戏,反而会赢。

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