沪市可转债交易规则 (11开头的是沪市)

1、交易价格涨跌幅度超过20%，停牌半小时
2、交易价格涨跌幅度超过30%，直接停牌至14：57分复牌；
3、 无论如何停牌，14:57~15:00一定是交易时间。
4、沪市可转债在停牌期间挂单是无效的废单，要想交易只能在复牌之后开始挂单，所以在规则约束下上涨30%的可转债一天的交易量都集中在最后三分钟，容易暴涨暴跌。

上交所上市首日开盘集合竞价的价格范围-30％～+50％，最低价70元～最高价150元。
非上市首日开盘集合竞价的价格范围为昨收盘价的-30％～+50％，超过150元或低于70元为无效委托。

沪市可转债遇到好的债操作方第一天预估140以上的，停盘期间不可以委托
09：25，开盘集合竞价，挂150杀入
14：57到15：00，最后三分钟是连续竞价，只要有买就有卖，可以不断上涨，上不封顶。

深圳市场可转债交易规则 (12开头标注的是深市)

1、深交所规定可转债首次上涨20%停牌30分钟，这条和沪市转债相同。
2、在可转债震荡幅度超过30%再度停牌至14：57分。
3、无论如何停牌，14：57~15：00一定是交易时间。
4、在盘中临时停牌期间，投资者可以申报、也可以撤销申报，复牌时对已接受的申报实行撮合成交，而沪市转债在停牌时间申报是无效废单，只能复牌后再挂单。

深交所上市首日开盘集合竞价的价格范围-30％～30％，最低价70元～最高价130元；超过130元或低于70元不进入集合竞价撮合，但为有效委托。
非上市首日开盘集合竞价的价格范围为昨收盘价的-10％～+10％。

深市转债上市首日：14：57复牌，最后三分钟两个集合竞价，一个复牌集合竞价，一个收盘集合竞价，加上早盘9：15～9：25开盘集合竞价，共三个集合竞价。

深市可转债上市首日最大涨幅重点：

深交所14：57之后进入复盘集合竞价，出现一个成交价格（一瞬间），价格范围-10％～+10％。
然后从14：57～15：00进入收盘集合竞价，并在15：00出现一个成交价格，价格范围-10％～+10％。

如果早盘以最大涨跌幅度30％集合竞价开盘，则发行价100×30％＝130.000元，临停至14：57。
14：57复盘集合竞价为：130×110％＝143.000元。（一瞬间）
15：00收盘集合竞价为：143×110％等于157.300元。

深市可转债遇到好的债操作方案：第一天预估140以上的一天只会有三个价格，停盘期间可以委托
09：25，开盘集合竞价，挂130基本买不到的
14：57，复盘集合竞价，挂140基本可以买到（09：30以后挂单）
15：00，收盘集合竞价，挂低于参考集合竞价（保守挂买入的价格）出货（14：59挂单）
参考案例：
09：25，杭锅转债130.000成交1.5万手
14：57，杭锅转债132.000成交6.6万手
15：00，杭锅转债135.000成交4.6万手

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我统计了一下近四年可转债发行数目与月份的关系，一般3月份4月份发行比较多。

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算算转债的价格

第一步：算算转债等于几张股票
卡倍转债转股价92.5元
所以一张转债相当于
100/92.5=1.08张卡倍亿股票

第二步：算算转债的价值
卡倍亿17号收盘价87.77元
可以算出卡倍转债的价值大概是
87.77*1.08=94.79元

第三步：算算转债的价格
假如转债溢价率是30%
94.79*1.30=123.22元