比特币可能只是当了炮灰
比特币可能只是当了炮灰
比特币可能是这两年投资市场上最让人困惑的事情了。前两周，比特币价格突破了2万美金，这几天又从“巅峰”摔了下来，减少了差不多一半的价格。很多刚入场的散户几乎是欲哭无泪，一方面中国监管层的态度明朗，今年9月份的时候，我们国家把所有的比特币交易所全部关掉了；另一方面，很多人仍然坚持认为比特币会取代现有货币，成为未来世界的通用货币，那这个炙手可热的新兴物种，到底会成为未来货币的主流英雄呢？还是会变成荷兰郁金香泡沫一样的庞氏骗局呢？下面是我从各个权威人士处搜集汇总的关于比特币分析的比较全面比较系统的资料，让我们把这个话题掰开来揉碎了仔细研究分析一番吧。
壹
比特币和比特币底层技术——区块链
比特币可能只是当了炮灰
一、比特币是什么？
比特币是一个叫中本聪的人在2009年的时候发明的，听名字是个日本人，但这个人是谁，其实没有人知道，所以中本聪可以看做是比特币发明者的网名。作为一种虚拟数字货币，比特币可以在网上进行交易。比特币的好处是，它可以不受任何政府和银行的控制，能实现自由交易。而且它的交易相对来说很安全，现在除了比特币之外，网上还有其他的虚拟货币，但比特币是最有名的。
熟悉比特币历史的人都知道一个叫“比特币比萨日” 的纪念日。七年前也就是2010年的5月22日，有一位程序员用一万个比特币，买了两个棒约翰比萨。当时比特币是个新鲜事物，每一个价值才0.003美元，一万个比特币也就30美元。而在7年后的今天，一个比特币的价格一度达到20000美元。所以有人戏称这是史上最贵的两个比萨。
你可能会误认为，比特币就是QQ币一样的网络虚拟货币，事实上很不一样。比特币的交易里有一项叫做区块链的技术，这个技术大大提高了比特币的安全性，在今天，很多政府也开始重视这项技术，希望把它应用到公共服务领域。
二、区块链是什么？
区块链技术很复杂，理解起来需要很多专业知识，但我们没必要搞清楚那么多细节，能理解它的本质就好，有这么一个比喻，比特币就是你的钱，区块链就是你花钱的账本，它是一串用密码学方法产生关联的数据块，它不存储在任何一个大型数据库里面，也因此不怕攻击或恶意篡改，区块链是一种非常安全的加密技术，因此应用在比特币交易里非常合适。为什么这么安全方便呢？因为去中心化的缘故，我们先来建立一个去中心化的系统，为了方便理解，我们来看一个简单的去中心化借贷模型：如果A借了B 100块钱，这个时候，A在人群中大喊“我是A，我借给了B 100块钱！”，B也在人群中大喊“我是B，A借给了我100块钱！”，此时路人甲乙丙丁都听到了这些消息，因此所有人都在心中默默记下了“A借给了B100块钱”。你看，这个时候一个去中心化的系统就建立起来了，这个系统中不需要银行，也不需要借贷协议和收据，严格来说，甚至不需要人与人长久的信任关系（比如B突然又改口说“我不欠A钱！”，这个时候人民群众就会站出来说“不对，我的小本本上记录了你某天借了A100块钱！”）。
因为区块链超高的安全性，就有人考虑，我们能不能把这个技术用在其他的方面，甚至有没有可能让政府用它来完善公共服务，像是记录公民的医保数据，房产交易信息？
事实上，真的有。瑞典政府已经在房产交易上使用了区块链的技术，而像我们知道的、被称为“土豪”的迪拜，预计在2020年之前，会大规模在政府的数据系统里应用区块链的技术。因为区块链技术可以防止腐败，政府引入区块链之后，行政透明度会增加。
贰
比特币价格疯涨的原因是什么？
从2017年年初到现在，单枚比特币价格最高达到20000美元。《财富》杂志作者杰夫·罗伯茨说，比特币飙升有三个原因。
第一个原因是，对数字货币的全球性需求在增加。像比特币这样的数字货币渐渐开始被投资者接受为一种新型资产。还有人认为数字货币就像黄金一样，可以在主权国家货币不稳定时实现保值。
第二个原因是，2017年4月初，日本监管部门出台新规，开始将比特币视为银行体系的一部分，而不是一种未发货币。这引发了日本的比特币交易热潮。大量投资者把日元兑换成比特币。此外，中国投资者对比特币也很狂热。包括中国和日本在内的亚洲投资者也在推动比特币快速蹿升。
第三个原因是，很可能比特币正处在新一轮的炒作循环中。在过去比特币也曾有过暴涨、媒体大量关注和大跌的循环。在上涨周期中，看好比特币的人远远超过持反对意见的人。其中一个原因是，“真正了解数字货币的人寥寥无几，而其中大多数又都拥有大量比特币，这就造成持怀疑态度的人不是那么多。”
叁
比特币是否能取代法定货币？
吴晓灵是中国最重要的金融学者之一。她曾经担任过中国人民银行副行长，现在是清华大学五道口金融学院院长和全国人大财经委副主任。8月19日接受中国财富网采访时，吴晓灵谈到了当下非常火热的比特币和类似于股市IPO概念的加密货币ICO。
吴晓灵说，比特币是区块链技术比较成功的一个商业应用，但是“它不可能取代法定货币”，仅能作为私人货币存在，而且，作为私人货币比特币也有致命弱点，那就是比特币价值波动非常大，而货币本身要求具有稳定价值。因此，目前各国监管当局基本上都是把比特币当成一种数字资产看待，而不是当做货币。
其次，站在监管层的角度看
第一，比特币有可能被利用来洗钱或从事不正当交易；
第二，加密货币ICO，如果脱离了原本的分布式记账的运营规范，就可能发生庞氏骗局。
肆
比特币到底有没有未来？
这个讨论其实牵涉到一个概念，就是我们现在手里的这些货币，人民币也好、美金也好、英镑也好，它们到底是什么？按照传统教材的思路，货币是计量单位，具有交换媒介、价值储藏的手段。看上去比特币也是满足这几种标准，但是这些讨论都忽略了一个重要的事情，我们使用的这些货币，它们的真名叫做“法定货币”，也就是国家赋予某个银行（比如中央银行）的一种特许权力而发行的，它背后的关键是国家信用。
一、现代货币的背后是“国家信用”
我们先来看一个具体的例子。我们都知道美元现在是全球货币体系的核心，任何的贸易都要用美元结算，各国在海外发行国债都得用美元。国际大宗的商品：石油、天然气、铁矿石，都是用美元计价的。可能会有人问，美元一统江湖的地位是怎么来的呢？是在布雷顿森林会议上确定的。
二战以后，各国代表在一个叫布雷顿森林的地方开会，然后讨论出这么一个全球货币体系。当时会上的争论焦点是什么呢？就是拿什么货币作为国际货币体系的“锚”，英国和美国的看法是不一致的。英国的代表团团长是经济学大师凯恩斯。他提出的方案是建立一个叫“银行券”的国际货币单位，用一定的权重包含各国的货币。美国的代表团团长叫怀特，他的计划就是以美元为中心，美元盯住黄金，其他的货币盯住美元。
事后分析来看，其实凯恩斯的计划比怀特的计划要高明得多，因为凯恩斯的提案，是兼顾了各国平等和公平交易的，而怀特的计划很明显对美元是更有利的。但是经过22天的激烈争论以后，怀特还是战胜了大名鼎鼎的凯恩斯爵士，布雷顿森林会议就确立了美元的核心地位，使其成为了实际的世界货币。这背后的原因是什么呢？很简单，美国当时实在是太强大了。它的经济总量要占到全世界经济总量的1/4，还拥有全球2/3以上的黄金储量。欧洲各国当时要进行战后重建，都要仰仗美国的贷款，所以说货币的地位之争，公道根本就不在人心，在于国家实力。这么一来，布雷顿森林会议以后，美元理所当然地就成为了国际计价结算的储备货币，变成了国际货币体系的中心。
到了70年代以后，各国的经济已经开始复苏，美元自然就开始面临着贬值的压力，美元一贬值，黄金的价格就飙升。最后美国干脆就宣布美元和黄金脱钩，美元的发行不再受黄金储量的限制，只和美国的经济增长和信用规模有关。但是到了这个时候，美元的国际货币地位已经稳定了，美联储已经成为了隐形的世界央行。随着美元与黄金脱钩，全球货币都跟着美金进入了一个完全的信用货币时代，这个信用不是私人信用，而是美国的国家信用，这就是美元的加冕之路——“美元是如何成为世界货币之王的”。从这个故事里面，我们可以得到一条非常简单的原则，现代的货币是信用货币，货币价值的浮动完全取决于一个国家的实力和其他国家对于这个国家的信心。
所以说没有国家信用加持的货币，即使可以完成计价、储藏、交换的功能，它也不能够成为通用的货币。这个逻辑其实可以解决我们很多生活中的困惑，为什么人民币这些年在国际上的地位上升？因为中国的经济实力强了。为什么欧盟一有风吹草动欧元就下跌？因为大家对欧共体的信心下降了。那为什么日元在80年代牛气冲天，然后到90年代又开始下行呢？归根到底是大家对于这些货币背后国家控制的信心。
二、国家和银行一起，重新塑造了货币概念
货币的发行，其背后的国家信用才是核心和关键。其实，在货币发行的过程中，还有一个枢纽就是中央银行，是中央银行通过拿到国家赋予的特定权力来进行货币发行的。实际上这也是现代货币的一个重要特征，国家和银行是交织在一起的，塑造了信用货币的概念。这个过程其实也不是一蹴而就的，也是慢慢地由历史演化出来的，其中英格兰银行在中间扮演了一个特别重要的角色。
回头看看历史，欧洲在十四、十五世纪的时候，已经出现了比较完整的银行业，很多大银行发行的汇票都可以在市场上流通，用来支付和计价。银行货币的概念已经在欧洲变得比较普及，像银行券这样的纸币也慢慢地已经在欧洲市场上流通开了。这个时候各个银行发行的银行券的地位都是平等的，没有说谁凌驾于谁之上，一直到17世纪英格兰银行出现。这一次英王室决定和英格兰银行合作，使英格兰银行取得了一个特殊地位。英王室把伦敦以及它周边地区银行券的发行权独家赋予给了英格兰银行，但是有一个条件，就是英格兰银行要为王室提供长期的、稳定的、低成本的战争融资。从这以后，英格兰银行发行的银行券就被正式地赋予了国家信用，成为了英国的法定货币。
这种国家赋予特定银行特许权力，垄断银行券发行的模式很快就显露了优势。一方面国家主导了法定货币的发行，它能够获得长期稳定的资金，国家的权力变得很大。另外一方面，政府可以通过货币的发行控制整个社会的信用规模，对经济进行调节和控制。很多人认为像英格兰银行垄断货币发行权这样一个金融创新，是英国在后来的长期战争中能够取得先机，成为全球霸主的关键因素之一。
所以，国家、银行交织在一起塑造这个信用货币的概念，是现代货币的一个关键。而货币的背后就是国家信用真正在起主导作用。所以说在目前，在国家仍然是人类社会最重要的组织形式这样一个大背景下，我们如果抛开国家信用谈货币的话，那就像是缘木求鱼、舍本逐末了。
当了解了美元霸主地位是国家信用在背后支撑。也了解了英格兰银行是怎么通过取得国家赋予的特定权力来进行货币发行这样一个故事。现在回头再来看比特币这个事儿，就会比较明白了。比特币是一种数字加密技术，很明显，它在很多场景下都能完成货币的传统功能，计价也好、支付也好、储藏也好，所以数字货币可能是未来货币发行的一个方向。但是只要国家这个概念还没有被消灭，像比特币这样去中心化的货币，要取代各国央行发行的法定货币，路还很长。
伍
比特币还远远不完美，能不能被人接受还是未知数
货币的最大作用就在于人们相信它有用。所以今天的比特币，确实也可以用来交换、用来储值，甚至用来投资。但问题是，比特币跟其他曾经用过的各种货币一样，也还存在着自身的各种问题，它还远远没有到完美的地步。它能不能够流行起来，能不能够被人民和政府所承认，又会不会被其他的、更完善的电子货币所取代，都是未知之数。
举几个简单的例子：
第一，比特币只是一种加密的算法，它能使所有的人都确信，它的发行上限就是2100万个，不会再多了。这一点确实能够使人建立起信心，认为使用比特币的话，人们可以摆脱通货膨胀的危险。
但我们不要忘记，货币的职能是要充当价值的尺度，它需要避免的不仅是通货膨胀，而且也要避免通货紧缩。上限为2100万个，这个数量跟全球每天发生的交易量相比是微不足道的，你要用2100万个比特币来为海量的商业交易做支付的尺度，结果必然使整个社会陷入没有止境的通货紧缩过程。
一个鸡蛋，今天是一个比特币，明天是0.1个比特币，后天是0.01个比特币，再后天是0.001个比特币。如果这个收缩是没有止境的，而收缩的速度又是个未知数的话，它就很难起到方便人们互相协调的作用。
比特币还存在另外一个问题，就是它只不过是一套算法，这种类型的算法谁都可以复制，谁都可以占用。事实上，今天已经有各种各样比特币的替代产品了。
有趣的是，我们看到那些对比特币的未来充满希望的人，同时也是那些对比特币的替代产品充满希望的人。其实这两者是加不起来的，是有矛盾之处的。
一个人人都能发行自己货币的社会，比特币就只是当中的一种，它的价值是有限的；反过来，如果比特币能够一统天下，那人人都能够发行的那种自我的货币就不会值什么钱。
柒
总结
综上所述，比特币是区块链技术的一个比较成功的产品，基于区块链技术平台即然可以产生比特币也可以产生比特币一号、比特币二号、比特币三号等等替代品，之所以能够疯涨，是因为人们认为他具有安全、去中心化、数量稀缺等等投资属性，而被投资者看好，导致疯狂买入从而推高了它的价格而非价值。真正有价值的是对区块链技术的研究与应用，这将是个巨大的已经蒸熟的蛋糕，等着你去分食，所以个人认为，投资比特币有风险，不如研究其底层技术——“区块链的应用”。比特币充当了了区块链技术的开路先锋，就算以后我们国家发行数字货币来充当法定货币，也不会用比特币这种数量有限不可调控的货币，而是基于区块链技术重新开发中华人民共和国比特币，所以，比特币有可能会充当了区块链技术攻城掠地过程中的炮灰。
