首先想和大家分享的是，最近中央开了一个非常重要的会。7月31日，中央政治局会议释放了下半年中国经济的六大信号：

信号一：稳字当头 提高政策前瞻性灵活性有效性

信号二：补足短板 以深化供给侧机构性改革助力高质量发展

信号三：防范风险 金融要更好服务实体经济

信号四：破解难题 坚定深化改革开放激发经济活力

信号五：遏制涨价 坚决解决好房地产市场问题

信号六：稳定就业 做好民生保障和社会稳定工作

这六大信号字面上意思都很好理解，很多经济学家都已经做出解读了，大家可以在网上搜，我就不班门弄斧了。

我希望更多人理解的是，国家的经营和家庭的经营、我们每一个人的经营，本质上没有不同。

我们这一代人，并不曾经历过真正的经济下行。往前回溯40年，从1978年到2017年，GDP平均年增幅高达9.57%，期间经历了改革开放、私有化、房地产爆发、虚拟经济等等，当然也因为过快发展留下了一地鸡毛。

即便是一直保持较高涨幅，GDP的周期性表现还是非常明显的。（找找你出生那年的GDP涨幅是多少？）

现在国家面临的问题不仅仅是一个经济下行的周期，还有过快发展留下的坑，缺乏新的足够强大的经济动力，除了内忧还有外患，这对国家来说是从未遇到过的新课题，需要时间去消化、去解决。

我不赞成在这个时期散播悲观主义。的确，我们是遇到了新问题，但我们并不是第一次遇到新问题。历史上任何一个经济周期，对当时的人、当时的生产力来讲，解决问题的难度并不比现在小，但我们都解决了，并且越来越好。

那些在国家遇到问题时只会做个键盘侠说风凉话的人，在自己遇到问题时大概率也都只会怨天尤人，什么也解决不了。

我觉得比较明智的态度是，根据经济环境的不同，顺势调整自己的判断和策略，虽然今天只说金融投资，但这个态度则不局限于金融投资。

下面是我的一些想法，算不上建议，只是总结出来供大家思考。

1 从追求收益转向保护本金

树立一个新观念并不难，扭转一个旧观念比较难。

我自己也是，刚开始接触投资的时候也是从年化收益15~20%的P2P开始玩起的。虽然我的投资风格一直很谨慎，但今年还是希望可以实现10~15%的投资收益。

但现在我开始反思，是不是这个目标还不够理性？是不是下降到5~8%就可以了？

经济形势下行，投资机会越来越少，获得同样收益率所对应的风险则加大。

事实证明，按照和去年同样的投资方式买基金，今年99%的投资者会亏钱；按照和去年同样的心态去买P2P，也已经有大多数投资者触雷。

在这样的环境下，我建议更多人降低自己的收益预期，首先要做的是保护本金，积聚实力。

记住股神巴菲特的投资名言：永远记住保住本金。

在具体的投资操作上：

基金/股票建议转向更稳健的投资品类，保留足够长的耐心；

P2P可以只认准TOP10、甚至是TOP5的优质平台；

数字货币的话，没办法成为核心利益集团，那就干脆就不要碰。

在这些风险较高的投资品类上，也可以考虑整体减少资金占比。

2 保持资产流动性

我之前在文章里说过，现在这个行情，我们无法判断一个拿了很多股票的人和一个全仓货币基金的人，谁比较精明。

金融市场的好机会在变少，如果没有把握，又不想承担风险，那就少拿自己的真金白银试错，把钱放在货币基金、活期存款上就很好，保持自己资金的流动性。

保持流动性的另一个好处是，等真正的好机会出现时，确保手上有足够的资金可以投入。

另外，房产是流动性最差的资产之一，如果不是刚需，干脆就不要碰。政治局会议里说的已经很清楚了，和政策作对的人通常捞不到什么好处。（这里的房产指的是国内的房产）

3 降低风险，分散风险

应对经济下行，不仅要在投资上更谨慎， 也要想办法承担更少的风险。

杠杆率对大部分人来说最直接的就是买房。可预期的是房价增长越来越缓慢，贷款成本越来越高，这种情况下操作首付贷其实是不太明智的。

此外，一些有门路的人之前会借钱做投资，这种不必要的负债也最好不要碰。总之，不要给自己增加不必要的风险。

另外，建议配齐个人商业保险。

保险的作用是把自己的风险转嫁出去，让自己获得更多保障。经济环境好的时候，升职加薪发财的机会多，哪怕真是生病，咬咬牙也就自己花钱了。然而现在攒自己的卖命钱越来越难，分散风险给保险公司的需求也就更急迫了。

4 关注全球市场

国内好的投资机会在变少，但是海外还是有不少价值洼地和优质资产。

现在大家投资海外资产的渠道并不少，做个投资方面的有心人，就不难找到机会。

比如美国和英国的房产，我认为一直是非常优质的资产，即便是现在的价格依然可以持有（这是对整体市场的看法，当然投资的话还要看具体的房源）。

比如东南亚的股票市场，东南亚很多国家都处在中国几十年前的状态，我们或许不能投身到“国产出海东南亚”的事业里，但我们可以投资到“国产出海东南亚”的金融市场上。至于东南亚的房子，现在已经形成了中国人骗钱一条龙，真是想投资一定要充分了解当地情况。

又比如日本的房产，如果你能接受房子最后大概率卖不出去、成为自己的固有资产，那么70万人民币左右的投资成本换取一个稳定年收益6%左右的被动收入现金流，也是完全可以考虑的。（当然，还有一种选择是等日本房价炒高一点，再卖给中国人）

年轻人对投资的理解通常是10万变50万，50万变100万。但其实当个人资产到达一定程度，对财富的认知也到达一定程度，你会发现被动收入的现金流才是帮你通向财务自由的关键因素。

到了这个阶段，就会对稳定的房租收入有另外一种理解。

5 以静制动，亟待机会

市场上的好机会不多，这时候慌着折腾来折腾去，运气好就赚一点蝇头小利，运气差则损失交易成本，我觉得都不是什么划算的买卖。

这个环境里，就看谁能沉得住气，遇事多想想，宁愿错过，不要做错。

抓住一个大趋势或者真正的好机会，比那些蝇头小利重要得多。

6 投资自己

如何能抓住一个大趋势，或者真正的好机会？

我觉得比起每天浪费精力在冗杂的信息里，不如沉下来认真学习充电，提升自己的工作能力和金融思维。

这里推荐下最近我在看的一些东西。

得到APP上的《香帅的北大金融学课》我之前推荐过了，真正的深入浅出，知识体系化又浅显易懂，几乎可以秒杀掉市面上其他所有的金融投资类课程。

最近在看的书是《涛动周期论》和《压力测试》。

《涛动周期论》是周期天王周金涛生前的研究集锦，我几乎从三年前就开始看金涛大师的理论，每当对经济形势看不懂的时候就会再翻出来看一看，重新思考。

《压力测试》讲的是美国次贷危机的反思。所谓以史鉴今，如果想在现在的经济局势里寻求规律和突破，最好的方式就是看看前人是怎么做的。

还有一套值得推荐的书是吴晓波的《激荡三十年》。这是我前两年看的书了，但如果有人没看过可以当做入门读物。讲的是我国70年代以来中国企业的发展，故事性非常强，很好读。

我们不是没有遇到过经济危机。

回顾2008年到现在，国家变差了吗？

并没有。

而这十年来，无数人抓住机会富了起来。

乱世才会出英雄，那些想要实现阶层跃升的人，现在的年景未必不是机会。而我们要做的，则是变成抓住机会的人。

最后，我觉得《双城记》的那段经典开场白，对现在的我们再适合不过了，拿出来和大家分享：

那是最美好的时代，那是最糟糕的时代

那是智慧的年头，那是愚昧的年头

那是信仰的时期，那是怀疑的时期

那是光明的季节，那是黑暗的季节

那是希望的春天，那是失望的冬天

我们全都在直奔天堂

我们全都在直奔相反的方向

简而言之，那时跟现在非常相象

某些最喧嚣的权威

坚持要用形容词的最高级来形容它

说它好，是最高级的

说它不好，也是最高级的

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萌 萌 有 神

互联网金融产品狗，蚂蚁财富/招商银行/雪球等平台专栏作家

以我的亲身经历，聊聊一个互联人的赚钱观与花钱观

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