梳理了一下我的资产配置
这是公众号【李为要财富自由】的第154篇短文，本文写于2021年4月17日，原文链接
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今天周六，有个大块一点的时间，梳理了一下现在我自己的资产配置。
也就是整理一下，我现在所有的钱放在哪。
可以简单点分成三类：
一、日常消费账户
这个很好理解，主要就是现金+活期理财产品。
因为我日常消费比较可控，大多也都是信用卡支付，
并且每个月还有工资和一些其他收入入账，所以我身上现金很少。
二、保险账户
这算是一个人的防守体系。
我自己是把医疗险+意外险+重疾险+寿险配齐了。
我爸妈和姥姥姥爷他们的重疾险性价比不高，我主要给他们买的是医疗险+意外险。
这部分算是每年的固定开销，今年我上面这些保险一共大概花了三四万。
保险的开销会随着收入和年龄的提升慢慢增加，不过随着年限的增加，保单也会有现金价值。
保险，主要是保障作用，万一遇到点什么问题，才不至于被迫急着卖房卖股票。
三、投资账户
我一直说，投资要用闲钱进行投资。
我现在没有房贷车贷，短期内也不考虑买车买房，所以我基本上所有钱都是闲钱，都在用作投资。
目前我的投资，几乎全是金融资产投资，后面慢慢会参与一些实业的投资，做一个平衡。
金融资产，主要说的是股票。
从美国资本市场近百年的历史来看，股票的投资收益率胜过其他一切。
中国的资本市场历史比较短，近20年来，绝大部分人买房都比买股票收益高，只有少数人买股票收益能超过楼市。
但未来10年，只要有着正确的投资观念+完整的投资体系，
绝大多数人，买股票（最好是买基金）的收益率一定超过买房。
这个“超过”，包含了楼市的三倍杠杆，也就是说买房收益率乘三也跑不过基金。
当然，房子有居住作用，自住的刚需房，随便买，无视房价涨跌。
但买房只想用作投资的，真得慎重，以后楼市的一个关键词就是“分化”。
即，买错房不止是涨得少的问题，近5年来，已经有很多北方城市的房价跌了20%-50%。
说回股票，
全仓股票的话，波动和风险都比较高。
所以，最好做一下 股债均衡 配置。
即，
配置一定仓位的股票，用于获取高收益，
同时也配置一定仓位的债券，牺牲一点收益率，但可以减小一些波动，
在股市下跌时，很多债券也还是有正收益，对冲股票的下跌。
所以，从本质上来说，
要均衡配置的，不是【股票】和【债券】这两个具体品种，
而是【高波动高收益的品种】和【低波动低收益的品种】。
1、高波动高收益的品种，后面简称“两高”
指股票、股票型基金、混合型基金，以及其他符合两高这个条件的品种。
2、低波动低收益的品种，后面简称“两低”
指年化收益可能达到10%的 固收+、收益在4%-8%的债券型基金、收益在3.5%左右的活期理财和存款产品等等。
总的来说就是，潜在收益率越高，波动往往也就越大。
各种品种配置多少比例，就看我们自己愿意承受多大的波动。
就我个人而言，我愿意接受较大的波动，从而获取相应更高的收益。
目前，我把我自己用于投资的钱分成了两份，基本上是50%、50%。
一份全部买股票型基金和混合型基金这类两高的。
一份放在我爸那，他是短线操盘选手，他的特点是稳。
像去年大盘疯涨时，他的收益率可能跑不赢大盘，但最近即使大盘在跌，他也是正收益。
所以我把放在他那的钱，理解成是投资的两低的品种。
目前A股在这个位置，整体估值说特别高肯定不会，但也没有特别低，
所以现在这个节点，我两高和两低的品种，基本各50%。
后面如果股市估值下降了，说明股市性价比更高了，我增加一些两高品种的占比。
反之，则增加两低品种的占比。
主要是要理解两高和两低均衡配置的本质，如果我爸不炒股，在现在股市这个位置，我也会有一些钱配置固收+等两低品种。
而且，其实股票型基金、混合型基金、固收+这些品种，它们的基金经理，就会做股债均衡配置。
比如市面上大多数股票型基金，持仓中股票占80%，债券占10%，现金占10%。
股票型基金的股票持仓要求是，不低于60%。
混合型基金，没有60%的这个限制。
所以如果基金经理觉得市场很危险时，他的混合型基金里面几乎全是债券、很少股票的情况也可能出现。
固收+产品，其中可能80%是债券等两低品种，20%是股票等两高品种。
所以，对于绝大部分非专业投资者来说，
没有必要自己去研究单只股票或债券。
最好就是买股票型基金、混合型基金、固收+等品种。
这些基金的基金经理，还会根据市场情况，帮我们动态地调整股债配比。
这样，也能更好地实现：
股市上涨时，获取高回报；股市下跌时，控制好回撤。
而且，还不需要我们自己花时间精力去研究。
写在最后
定期梳理一下自己的资产配置，可以帮助我们更好地掌控自己的财务状况。
我现在的钱，简单来说可以分成三个部分：
1、日常消费
2、保险
3、投资
投资是其中占比最大的一个部分。
而关于投资品种，股票是我觉得未来十年收益率最好的。
但，全仓股票也有风险，所以要做股债均衡配置。
这个均衡配置，本质上不是股票和债券这两个具体品种的均衡配置，
而是，高波动高收益品种和低波动低收益品种的均衡配置。
高波动高收益品种包括了：股票、股票型基金、混合型基金等。
低波动低收益品种包括了：固收+、债券基金、存款产品等。
对于绝大部分非专业投资者来说，没有必要自己去研究单只股票或债券，买基金就好。
这样，不仅能在股市上涨时，获取高回报；也能在股市下跌时，控制好回撤。
而且，还不需要我们自己花时间精力去研究。
最后，综上所述，我们要做的就只是：
然后，让基金经理们给我们打工，帮我们管钱，帮我们做股债均衡配置。
自己当老板，
不香吗？
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