基金入门篇
2020-08-15 本文已影响0人
2点半
第一天 轻松投资，买什么能赚钱？
第一节 你想在退休的时候成为百万富翁吗？
- 方法一 每个月存2778元 30=>60岁时可以达到100w
- 方法二 一次性拿35000元投资 30=>60岁且收益率(复合年化12%)
- 方法三 每个月拿286元进行投资 30=>60岁且收益率(复合年化12%)
第二节 剧透基金课 - 基金四大章节：
- 第一章 基金入门
- 第二章 精选基金
- 第三章 指数基金
- 第四章 心理建设
第三节 长投村里话基金 - 什么是基金：
证券市场上的基金是指，由一家基金公司收集很多投资者的钱，汇聚在一起，按照一定的规则，进行各种各样投资以获取收益的一种投资品。
而通过投资获得的收益或者遭到的风险，则由投资人按投资比例共享或共担。
简单概括：集合投资、收益共享、风险共担
第四节 基金的优势与特点
- 起手金额少
- 有效地分散风险
- 有专业的基金经理帮忙打理
第五节 基金的风险
- 认识了一个投资品——基金
- 基金的本质：基金公司收集投资者的钱，按照证监会规定的规则，购买各种各样的资产，来帮助投资者投资。
- 基金的三个优势
- 基金投资门槛低，几十元就可以迈上投资之路
- 买基金几百元就能实现资产配置，做到分散风险
- 有专业的基金经理打理，省心、省时、省力
- 对基金要有正确的认知
- 不同种类的基金风险不同，不能同一而论；
- 只有最适合自己的基金才是好基金。
第二天 开扒基金家族
第一节 基金如何分类？
- 按投资品种分
- 按交易渠道分
- 按运作方式分
- 按投资方式分
第二节 基金还有混合的？
-
按投资品种分
-
货币基金 （企业债、银行定期存款、地方政府债、国债）
- 投资债券的占比则没有要求，除了投资债券(1年以内)，它还可以投资银行定期存款等其他收益比较稳定的有价证券。
- 风险2%-4%
-
债券基金（企业债、股票、地方政府债、国债）
- 债券80% 其他20%
- 风险 6%-7%
-
股票基金
- 股票80% 其他20%
- 风险15%-20% 甚至更高
-
混合基金
- 既有股票又有债券，没有规定的占比。基金经理可以通过调整股票和债券的投资占比，实现收益与风险之间的平衡。
- 按照股票/债券的偏重情况
- 偏股型基金
- 偏债型基金
- 平衡型基金
- 风险15%-20% 甚至更高
-
货币基金 （企业债、银行定期存款、地方政府债、国债）
第三节 基金还分内外？
-
按交易渠道分
-
场内基金 =>有股票账户=>买家卖家交易
- 实时价格实时买卖
-
场外基金 (证券交易所外) =>和基金公司交易
- 3点前买入 =>当天下午3点证券市场交易结束的价格结算
- 3点后买入 =>下一个交易日3点证券市场交易结束的价格结算
-
场内基金 =>有股票账户=>买家卖家交易
最大的区别：价格不同
第四节 基金还分开放型、主动型？
-
按运作方式分
- 开放式基金 总资金量大小不固定，投资者可以随时买入卖出
- 封闭式基金 基金份额固定，只能场内与其他人交易
-
按投资方式分
-
主动型基金
- 基金经理拿了我们的钱来替我们投资，投资哪家的股票、哪家的债券，都是由基金经理说了算，主动出击，寻求超越平均水准的超值汇。
-
被动型基金
- 又叫指数基金，是说经理不主动寻求超越市场的表现，一般选取特定的股票作为投资对象，试图复制整个市场的平均收益率。
-
主动型基金
相比较被动型基金来说，主动型基金非常依赖基金经理的能力，基金经理个人能力的好坏直接决定了基金业绩，它的收益有可能优于市场平均收益。
余额宝：
- 按投资品种分 -- 货币基金
- 按交易渠道分 -- 场外基金
- 按运作方式分 -- 开放式基金
第五节 基金招募说明书
人生三问: 我是谁？我从哪里来？要到哪里去？
- 第一步 百度搜索巨潮资讯网
- 第二步 进入网站首页后，在上方的搜索框中输入“基金代码+招募说明书”，点击搜索。再点击“相关度排序”，就可以看到招募说明书啦
第六节 扪心自问三问法
- 我买的是什么？
- 基金的募集安排=> 快速判定大概风险程度
- 我的钱交给谁？
- 基金管理人=>是否放心吧资金交给他们打理
- 基金经理=>考察基金经理的一个重要指标：从业时间，3年以上的比较靠谱。
- 我的钱用在哪？
- 投资范围 => 知道风险程度
查看最新基金招募书
进入巨潮资讯网->搜索框中输入“基金代码+招募说明书”，点击搜索->点击按时间排序->选择最近日期的“更新招募说明书”
—— 学习总结
- 基金的分类
- 按投资对象：货币基金、债券基金、股票型基金、混合型基金
- 按交易渠道：场内基金、场外基金
- 按运作方式：开放式基金、封闭式基金
- 按投资方式：主动型基金、被动型基金
- 扪心自问三问法--快速读懂基金招募书
- 第一 了解我们买入的基金是什么，快速判断风险程度
- 第二 了解基金公司还有基金经理，看是否可以放心把我们的资金交给他们打理
- 第三 了解我们资金的投资范围，可以进一步知道这只基金的风险程度。
第三天 基金那么多，要稳健，选哪只？
第一节 货币基金有何妙用？
- 筛选货币基金的四大指标
- 成立时间 3-5年以上比较好
- 基金规模 一般不低于20亿，最高不超过2000亿就好。
- 流动性 最好能随取随用
- 收益率 都差不多，挑个你喜欢的就好
第二节 如何筛选货币基金？
- 成立时间
- 货币基金的成立时间，3-5年以上比较好
- 如果一只基金太年轻的话，就没有历史的收益率等数据作为参考，从而对它做出合理的评估，相比较一些老牌基金，年轻的基金没有经过市场长时间的磨练，隐藏的风险蛮大的。
- 基金规模
- 基金规模适中最好，一般不小于20亿，最大不要超过2000亿。货币基金的规模越大，就意味着这只基金的钱越多。
- 规模越大的货币基金，有更充足的资金应对赎回，也能留有更多资金用来投资。
- 规模越大的货币基金，因为资金问题无法正常运转而被清盘的风险也会比较低。
- 规模太大的货币基金，可选择的投资品会受限，收益反而会下滑。
- 流动性
- 货币基金的流动性是指如果我们卖出这只基金后，资金多久能回到我们的账上。
- 一般来说，有T+0和T+1两种交割方式。 T表示交易日，T+0就是即时清算交割，T+1就是隔日交割。
第三节 筛选货币基金，收益率重要吗？
- 收益率
- 货币基金的收益情况，可以通过“每万份收益”和“7日年化”这两个指标判断。
- 万份收益，就是指按上一日或上一个交易日的收益率，一万元本金能够赚多少钱；7日年化收益则是指，根据过去7天的收益总和，计算出的年化收益率。
- 一般来说，货币基金的万份收益在1左右，7日年化在3%左右。
- 成立时间 3-5年以上比较好
- 基金规模 一般不低于20亿，最高不超过2000亿就好
- 流动性 最好能随取随用
- 收益率 都差不多 挑个喜欢的就好
第四节 货币基金筛选实操
- 第一步 在百度搜索“天天基金网”，并打开：
- 第二步 初步筛选货币基金，在首页找到“基金排行”，点击它。
- 选择“货币基金排行”，并且选择“100元起（A类）”。把筛选出来的基金按近3年的收益率从高到低排序，然后选择前10家。
将筛选出的前10家货币基金按从上往下的顺序，逐一分析每只基金的成立时间、基金规模、流动性、收益率这四项指标。以“基金代码是003474的南方天天利货币”为例进行分析。
货币基金的特点：
- 流动性高
- 风险低
- 收益稳定
第五节 债券基金的特点
- 由专业的基金经理和团队来帮你投资，省心又省力。
- 个人投资者资金有限，直接参与债券市场，会收到一些限制
- 个人投资者很难做到分散风险，降低风险
第六节 如何筛选债券基金？
筛选债券基金五大指标：
- 成立年限 3-5年以上
- 收益率 看累计3年以上的收益率，优先选择收益率更高的
- 规模 规模适中，一般在5-100亿
- 费率 越低越好
- 基金经理更换频率 更换频率越低越好
债券基金的筛选方法：
- 第一步 打开“天天基金”官网，找到“筛选基金”，点击。
- 第二步 在基金类型中选择“债券型”
- 第三步 选择成立年限>7年的。其次，看累计3年以上的收益率，当然是有限选择收益率更高的。将近3年的收益率按从高到低排序，然后选择前10家。
- 看债券基金的基金规模。点击查看“详细信息”，就能看到每只债券的详细信息。
- 接下来，看费率
- 最后看一下基金经理是否变化的频繁。
- 页面往下拉，找到“基金经理变动一栏”
第四天 基金那么多，要收益，选哪只？
第一节 混合基金混合了啥
货币基金 债券基金跑不赢通货膨胀
第二节 混合基金的选基大法
筛选混合基金的七大指标：
- 收益率 看累计3年以上的收益率，优先选择收益率高的。
- 成立时间 挑选成立时间在3年以上的，这样更稳健。
- 基金规模
- 混合基金的规模不宜过小也不宜过大。太小的基金配置的资源较少，风险比较大；而太大的基金趋于保守，收益可能也不高。所以，在选择基金的时候，规模适中即可。
- 建议大家挑规模在2亿-100亿之间的。
- 手续费 越低越好
- 基金经理的更换频率 越低越好
- 基金公司的盈利能力
- 看他在同类基金公司中的排名，如果排名在后半段，那就可以放弃了，我们只需要选择排名靠前的即可；
- 看他的盈利是否跑赢沪深300指数，因为沪深300可以大致代表大盘的走势。
- 基金经理的选股择时能力
- 基金经理的选股择时能力，主要参考四个指标：从业情况、评分、星级和管理的基金收益排名。
- 从业情况主要看这个基金经理任职多久，如果小于3年不建议大家选；评分高于50分的比较有保障；星级越高越好，三星以下的也可以排除；管理的基金收益排名没有跑赢同类平均水平的，也可以排除。
第三节 实操筛选混合基金（上）
- 第一步 初步筛选业绩好的品种
- 将它们按近3年的收益率从高到低排序
- 第二步 看基金的业绩，也就是收益率
- 第三步 看基金规模 2亿-100亿之间比较好
第四节 实操筛选混合基金（下）
- 第四步 看基金的成立时间
- 第五步看基金的手续费，越低越好。
- 第六步 看发行这只基金的基金企业靠不靠谱。
- 找到“收益与规模”这一栏，选择“混合型”
- 第七步 看基金经理的更换频率。基金能力上任还不到一年，虽然任职回报比较高，但由于短期内波动性比较大的缘故，还是把他剔除吧！
- 一个基金经理管理一只基金几年才算靠谱呢？最好不要少于三年
- 为什么以三年为标准呢?因为我们筛选基金时，选择的是三年的收益率排行，这三年来，如果一家基金公司频繁更换基金经理，那么它的收益率相对来说是不稳定的。
- 第八步 看基金经理的选股择时能力。基金经理的选股择时能力主要参考四个指标：从业情况、评分、星级和管理的基金收益排名。
- 管理基金的收益排名，在基金经理详细信息中可以找到。
混合基金可以随时调整股票的投资比例。可以说是“进可攻、退可守”。当然，这很考验基金经理的专业水平，收益6不6，还取决于操作6不6。
第五节 股票基金的选基大法
筛选股票基金的七大指标
- 基金业绩
- 基金规模
- 成立时间
- 费率
- 基金经理的选股择时能力
- 基金经理的更换频率
- 基金公司的盈利能力
筛选股票基金实操
- 第一步 初步筛选业绩好的品种 基金筛选=>股票型=>基金业绩 选择近3年涨幅排名前100名。
- 第二步 用七个指标一次评估，先看基金的业绩。
- 其次，看到基金的规模是29.7亿，算是比较适中的。
- 接着看基金的成立时间 3-5年
- 然后看基金的费率
- 接着看基金公司的盈利能力。
- 最后两步，基金经理的跟换频率，以及选股择时时能力如何。
混合型基金和股票型基金的筛选指标总结
- 基金的业绩越强越好
- 基金规模在2亿-100亿比较好
- 基金成立时间要在3年以上
- 基金的手续费越低越好
- 基金公司盈利能力越强越好，最好跑赢同类平均水平和市场平均水平；
- 基金经理更换频率越低越好
- 基金经理的选股择时能力则作为排除指标。
在熊市里表现很烂，但牛市里表现强于大盘的而基金要慎重。
第五天 收益+稳健，打败巴菲特的指数基金！
第一节 指数基金打败了股神巴菲特？
标普指数----年化收益率达8.5%
伯克希尔哈撒韦----年化收益率是7.9%
第二节 主动型基金和被动型基金
主动型基金
主动型基金，就是基金经理拿了我们的钱，来替我们投资，投资哪家的股票、哪家的债券，什么时候调整比例，都是由基金经理说了算，主动出击，寻求超越平均水平的超值汇报。
主动型基金非常依赖基金经理的能力，基金经理个人能力的好坏，直接决定了基金业绩————这也是主动型基金致命缺点。
被动型基金
被动型基金，就是说它的经理不主动寻求超越市场的表现，选取特定的股票作为投资对象，试图复制整个市场的收益率。和主动型基金最大的不同就是，它的风险和收益不依赖基金经理，是由整个市场决定的。
长期来看，相比较主动型基金，被动型基金的收益更高更稳定。
第三节 指数是what?
指数
- 指数，其实就是一个选股规则。它按照某个规则挑选出一篮子股票，由专业机构通过复杂的计算，得出一个代表这篮子股票的平均价格，然后用来反映市场上，这一类股票的价格水平。
- 我们把这个平均价格成为“指数点位”，把放在篮子里的这些股票，成为这只指数的成分股。
- 指数的成分股是可以变化的，一旦某只股票不能满足原先的规则了，就会被替换掉。
A股
- A股，简单地理解为中国大陆的股票市场。国内的股票市场，除了A股外，还有中国香港的港股。除了国内的股票市场，还有美国的股票市场，也就是美股等。
- 国内大部分的公司都是在A股上市的，也有一些公司选择去中国香港或者美国上市。
A股市场主要指数
- 上证50指数——由上海证券市场规模最大、流动性最好的50只股票组成，反映了沪市最具市场影响力的龙头企业的整体状况。（至今收益上涨约300%）
- 沪深300指数——由上海、深圳两个交易所中，市值排名前300的上市公司组成，是国内影响力最大、最重要的指数。（400%）
- 中证500指数——沪市和深市市值排名前800的上市公司中，前300家入围了沪深300指数，而剩下的500家，则组成了中证500指数，代表了中国股市中小型上市公司的平均水平。（550%）
- 创业板指数——专门选择100家小型企业，也就是创业板上市的公司。这些公司，由于规模不够大，盈利也不够多，被主板上市的门槛挡在门外，于是就被退而求其次，选择在创业板上市。（185%）
- 红利指数——挑选在上证交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票，是上证A股市场真正的核心优质资产。（270%）
第四节 除了A股指数还有哪些指数？
其它市场主要指数
- 标普500指数——由美国标准普尔公司选定的，代表美国股票市场的500家上市公司的指数
- 恒生指数——诞生于1964年，是从港股上市公司中，选择50家具有代表的公司股票组成的指数，是香港股市价格非常重要的指标。
- 纳斯达克指数——涵盖了纳斯达克市场上所有的美国和外国公司，是证券市场上非常有影响力的一只指数。
- H股指数——被称作“恒生中国企业指数”或国企指数，它挑选了在香港上市的，规模最大的33家大陆企业。
第五节 霸气侧漏的指数基金
指数基金的优点
- 灭绝人性 —— 主动型基金最大的风险之一是老鼠仓，也叫老鼠吃猫。
指数基金是被动型基金，直接跟踪和复制指数，基金经理照着指数买自然也就不用做什么买入卖出决策，可谓是灭绝人性的代表了。 - 永垂不朽 —— 铁打的指数，流水的公司。买的是指数基金，那么即便其中有几家公司，更甚至是，组成这只指数的所有公司都倒闭了，仍然会有其他新的公司补充进来。
- 笑到最后 —— 股市有个“七亏二平一盈”的魔咒。长期投资指数基金，是通过投资指数成分股，来获得和市场持平的收益。长期来看，只要经济是持续向好的，指数基金就有投资的价值。
第六节 指数基金一定安全吗？
指数基金的风险
- 指数基金的本质是股票型基金，它依然存在风险。
- 虽然指数基金是复制和跟踪指数，来调整篮子里面的股票组合。但是基金经理如果复制得有偏差，或者没有及时跟着指数来调整，也会带来收益方面的误差风险。
- 指数基金的规模小，或者运作历史不长的话，也会有风险。
指数基金的误差 —— 在天天基金网上的基金页就能看到指数基金的误差。
——学习总结
- 指数和指数基金的概念
- 股票市场和主要指数
- A股市场的主要指数：上证50、沪深300、中证500、创业板指数、红利指数等。
- 美股市场的主要指数有标普500指数和纳斯达克指数，港股市场的是H股指数和恒生指数。
- 指数基金的特点：灭绝人性、永垂不朽和笑道最后。
- 指数基金的风险
- 它属于股票基金，熊市事可能遭遇较大的亏损；
- 跟踪指数的误差，会造成收益程度的误差
- 指数基金的规模的大小，时间长短，也会影响它的收益水平。
第六天 指数基金怎么挑？3招就搞定
第一节 指数基金的分类
基金的分类
- 有的指数基金在挑选股票的时候，并不限制所在的行业，它覆盖了各个行业，这就属于宽基指数基金。像沪深300、上证50、中证500、恒生指数、标准普尔500、纳斯达克100等就属于宽基指数。
- 有的指数基金在挑选股票的时候，会要求只投资某个行业的股票，这就属于行业指数基金。有代表消费行业的上证消费80、中证消费指数；代表医疗行业的中证医疗指数；代表白酒行业的中证白酒指数等。
两者的区别
- 宽基指数基金的最大的优势是覆盖的行业更多更广，分配得更均匀，所以它的盈利也就更稳健。
- 投资行业指数基金，需要考虑整个行业的发展特点与阶段，受行业影响大，所以风险会高一些。
基金的分类 —— 按复制方式
- 完全复制型指数基金，顾名思义就是完全复制目标指数所包含的所有成分股，照葫芦画瓢，追求的是，获得和跟踪指数持平的收益。
- 增强型指数基金，除了复制目标指数外，基金经理还加入自己的一些主观投资，追求超过跟踪的指数的收益。
第二节 选基三部曲
敲黑板！！！
熊市、跟踪误差、基金规模大小、成立时间长短这几个因素，都会影响它的收益水平。为了买到能帮我们好好赚钱的指数基金，我们还需要在指数基金中淘一淘，排除掉差的，选出好的。
选择指数基金
- 确定想要投资的指数
- 选择指数基金的本质，就是选择指数。指数本身没有好坏之分，只有合适与否。
- 对于大部分投资者来说，选择一个代表性强、主流的指数即可，只要指数本身是长期向上，就可以纳入投资范围。如果你想获得市场平均收益，就可以选择代表A股的沪深300指数，学姐建议最好选择宽基指数。
- 精选靠谱的基金公司
- 基金公司的实力，对指数基金的表现，起着至关重要的作用。
- TOP10的基金公司，无论实力还是经验都胜过小公司，资金是否充足，产品稳定性如何，服务怎么样。。。因此，选择大规模的基金公司非常必要，大基金公司长期运营的指数基金更是首选。
敲黑板！！！
公司规模是一个重要的衡量标准，目前国内一般资金规模超过1000亿的基金公司实力都不可小觑，低于1000亿的就可以暂时不考虑啦。
第三节 如何锁定指数基金？
- 锁定指数基金 —— 筛选的指标主要有四个
- 跟踪误差率
这个指标要低于同行平均水平，而且越低越好。
判断一个指数基金的好坏，关键不在收益率，而是跟踪误差率。误差率低，说明基金运作水平高，误差风险也更小些。
- 基金规模
不宜过小。规模较小的指数基金，说明购买的人比较少，流动性就比较差。流动性差又可能导致更少的人去买，清盘的概率比较大。所以，这个规模不宜过小，一般不要小于2亿元。
- 成立年限
小于1年的不要考虑，最好选择超过3年的。
- 管理费用率
越低越好。
在通过以上层层筛选的基金中，找出费用最低的指数基金。基金的费用，包括管理费、托管费、申购费、赎回费。
在挑选基金时，费用越低越好。相对来说，场内基金无论是管理费或交易费，都远低于场外基金。
—— 学习总结
建议大家选择有代表性的宽基指数，规模超过1000亿的基金公司，最后再挑出跟踪误差率小、指数基金规模大、成立年限长、管理费率低的基中精品。
第四节 指数基金筛选实操
- 第一步，确定想要投资的指数。
- 第二步，通过查询天天基金网，筛选出规模炒千亿的基金公司。
- 往下拉能看到“基金公司排名列表”,这里有国内所有基金公司的排名。
- 在基金公司排名的页面，基金搜索框里输入上证50，就会出来跟踪上证50的指数基金。
- 点击下方“查看更多搜索结果”，能看到所有跟踪上证50的指数
- 以页面搜索到的10只指数基金为例。首先，查看每只基金的管理公司，与刚刚排名前38的基金公司配对，只要在名单里就可以留下进入下一步。
- 第三步 查找这7只基金的具体信息，进一步筛选。精选指标：跟踪误差、基金规模、成立年限、管理费和托管费率。
- 点击跟踪误差，查看详情。
- 点击“基金概况”，可以看到这只基金的类型。
- 如果基金代码里显示“前端”或“后端”字样，基金类型是“股票指数”的话，一般都是场外基金。
- 如果基金类型中显示的是“ETF-场内”的话，则是场内基金；比如下图中的华夏上证500ETF.
- 在基金概况里，可以看到这只基金的所有费用，包括管理费，托管费，申购赎回费等。因为各个基金的申购赎回费差别不大，而且在不同的购买平台，优惠力度不同，没有可比性，因此，这里只需比较管理费，托管费的总费用即可。
第七天 指数基金何时买？巧用长投温度
第一节 大盘指数
估值指标
- 大盘点数
- 不靠谱！
- 指数是长期向上的，以香港的恒生指数为例，在1964年，它只有100点，而现在，恒生指数已经26000多点！
- 不同的指数不好做对比。有的指数，5000点就是贵了；有的指数，两万点都算便宜。
第二节 市盈率和市净率
- 市盈率PE
- 不靠谱
- 市盈率（PE）=公司市值/净利润，指的是一笔钱投资进一只股票，需要多长时间能回本。简单理解就是，与一只股票的盈利能力相比，目前它的价格是不是够便宜。
- 可以通过市盈率初步判断一家公司是贵还是便宜。市盈率越低，公司越便宜，市盈率越高，公司越贵。但不能最为唯一指标。
PE作为估值指标，简单粗暴、快速有效是它的一大优点，但是也有明显的缺陷。首先，不同的国家地区，不同的指数，估值的波动区间不一样。
其次，就算在同一国家或地区来看，不同的行业市盈率各有不同，也没有可比性。
- 市净率PB
- 不靠谱
- 市净率（PB）=市值/净资产，体现的是公司的净资产是否被低估。
- 像微软这种以知识产权为产品的轻资产公司，不需要投入太多的资产，就能获取更多的利润。在这种情况下，仅凭市净率高，就断定公司是高估太武断。
第三节 初识长投温度
长投温度，它经过市场的验证，是个非常靠谱的估值指标。
长投温度是我们用来判断股市估值高低的依据：
温度越高，说明股市越越火爆，风险越大，上涨的空间越小；温度越低，说明股市越冷清，风险则越小，上涨的空间更大。
- 长投温度
- 温度在0-10度之间，代表着股票市场正值寒冬、萎靡不振，但这个时候确实最佳的买入时机，毕竟冬天已经来了，春天还会远吗？
- 在10-20度之间，代表着寒冬已过，初春绽放，这时股票市场已逐步回暖，蓄势待发，仍是买入的良机。
- 在20-30度之间，是春暖花开的季节，股票市场一切欣欣向荣，可以继续买入。
- 在30-40度之间，酷暑难耐，市场气氛热烈，可继续持有，但需提防风险。
- 在40-50度之间，则代表着高温预警，可考虑逐步卖出。
- 当温度大于90度，那简直堪比炮烙火型，人间地狱，随时灰飞烟灭的风险。
第四节 长投温度怎么玩
巧克力的故事
长投温度的计算公式
长投温度=（PE温度+PB温度）/2
判断指数是否便宜的衡量标准是估值，这个估值包含了市盈率和市净率两个指标。
长投温度的原理
当长投温度是20度时，说明历史中，指数估值低于当前估值的概率只有20%，目前指数的估值低，适合买入。
当长投温度到80度时，则说明在历史中，估值低于当前估值的概率高达80%，现在的指数高估了，应该卖出。
长投温度
- 长投温度的高低与价格高低没有必然的联系
- 长投温度的高低，反映的是，在历史中，低于指数当前估值出现的概率；
- 温度越低，说明在历史上低于当前估值的概率越小，指数的价值越被低估，上涨的概率越大
- 温度越高，则说明在历史上低于当前估值的概率越大，指数的价值越被高估，下跌的概率越大。
第五节 巧算长投温度
- 第一步 百度“理杏仁”，打开。
- 第二步 点击“指数”栏目，找到你需要的指数的历史数据，既然我们是以“沪深300”为例
- 第三步 进入指数页面，分别导出市盈率PE和市净率PB的csv数据。找到PE-TTM,选择10年的数据，点击导出CSV，按天导出。
- PB数据的导出方法和PE一样，选择10年的数据，点击按天导出CSV即可。
- 第四步 excel打开csv文件，除了日期和PE两列，其它全部删除。PE PB一样。
- 第五步 将PE和PB整理到同一个Excel表里，在PE-TTM栏右边增加一列，
- 。。。。太长了
第六节 长投温度靠谱吗？
- 恒生指数数据回潮-当温度超过40度时，市场的风险大于机遇。
- 沪深300指数数据回潮-当温度低于10度时，也就是08年股灾之后，15年牛市之前，机遇巨大。而当温度超过40度时，也就是在07、08年，还有15年的时候，有巨大的下跌风险。
- 中证500指数数据回潮
长投温度的计算方法
- 导出十年PE/PB数据
- 计算PE、PB各自的温度
- 长投温度=（PE温度+PB温度）/2
长投温度的效果回潮 - 相比毫无选择地鼻炎投资，来获得8%-10%的长期年化收益率，用“长投温度”这个策略，收益率可是能达到10%-15%哦~
第八天 指数基金怎么买？定投VS一次性投资
第一节 智慧草怎么买？
说起来，进货的方式无非是以下几种：一次性拿一大批货、不定期进货、或者定期进货，更精明一点的，定期进货时，根据价格灵活调整进货数量。
基金投资方式
- 一次性投资
- 不定期投资
- 定期定额
- 定期不定额
第二节 一次性投资和不定期投资
基金投资方式
- 一次性投资
- 这是最简单省事、无脑操作的买入姿势。
- 很简单，如果你手头有10万元，现在选定了买哪只基金，你就把这10万元一次买入你选的那只基金，也就是俗称的一锤子买卖。
- 缺点：在你买入基金后，如果基金的表现没有如你所愿，总是跌跌不休，那么，当你想趁着价钱低的时候再买入时，手里已经没有子弹，只能干瞪眼。
- 不定期投资
- 择时投资，找到合适的时机才下手买入。
- 一般来说，这种投资方式会受到主观情绪的极大干扰，遇到市场暴跌的时候，很容易心态不稳、情绪失控，从而影响到自己的决策。
- 理论上，如果我们拥有不错的选股择时能力，确实可以自由选择买卖的时间，但是绝大多数人是没有这种择时能力的，连巴菲特都做不到，我们普通人还是不要想了。
第三节 定期定额
我们的社保和公积金，都是每个月从工资里扣除一部分，然后另一部分由单位帮你交，等到你退休了或者要买房子，需要用钱的时候，就可以把这笔钱取出来。这其实就是一种典型的定投行为。
基金定投的好处
- 强制储蓄，告别月光的同时也可以给自己实现资金增值。
- 避免主观情绪的干扰。你知道，只要用了有效地定投策略，坚持定投，你就能获得合理的投资收益。
基金定投的分类
- 定投基本款——定期定额投资，就是在固定的时间投资固定金额。
第四节 定期不定额
基金定投的分类
- 定期不定额，顾名思义，就是投资时间固定，但金额不固定。
价低多买，价高少买
一般人所说的基金定投，指的是第三种定投的基本款，即定期定额投资。
而第四种，定投的升级版——定期不定额投资，才是最适合投资的指数基金的方式，这也是学姐所说的基金定投的最佳方法。
第五节 定期定额与定期不定额收益大PK
第六节 定投小Tips
- 设置定投日提醒
- 不要再定投过程中加入自己的主观判断
- 投资收益投入再利用
第九天 指数基金怎么买？简投法4步走
第一节 一起来做养老计划啦
简投法四步走
第一步 确定每个月的投资金额
- 1.有投资目标时，每月投资金额的计算
- 养老计划 时间：20年 目标：50w 定期不定额/定投指数基金
- 计算公式:PMT（r/12,n*12,FV1）
- r=>预期收益率 n=>投资年限 FV=>预期收益+本金
第二节 没有目标也不用纠结
- 2.没有投资目标时每月投资金额的计算。
- 首先，确定自己的存量资金——存款-应急金=总存量资金/20个月=每个月存量资金
- 然后，确定每月的增量资金——每月工资-日常基本开支-商业保险=每个月增量资金
- 最后确定自己的风险系数——100-当年年龄=?%
第三节 如何选择指数基金
第二步 如何选择指数基金
长投温度的范围在0-100度，温度越高，说明这只指数的估值越高，温度越低，说明这只指数的估值越低。
第四节 买卖小秘诀
第三步 根据长投温度进行定投
如何根据长投温度实现定期不定额投资呢？
假设每月投资基数是x
买入
| 长投温度C的范围 | 当月投资比例 | 当月投资金额 |
|---|---|---|
| 0<=C<10 | 100% | x |
| 10<=C<20 | 80% | 80%x |
| 20<=C<25 | 60% | 60%x |
| 25<=C<30 | 50% | 50%x |
| 30<=C<40 | 停止投资，持有 |
卖出
| 长投温度C的范围 | 当月卖出比例 | 当月卖出金额 |
|---|---|---|
| 40<=C<50 | 50% | 50A |
| C>=50 | 全部卖出 |
当长投温度达到50度以上，就说明整个市场现在基本处于小牛市，这个时候卖出基金，落袋为安，已经可以赚到不少。
第五节 钱要花在刀刃上
简投法最后一步， 叫做指数切换
出现另一只指数的长投温度低于当前指数2度以上的时候，我们就要迅速把这只指数对应的基金揽入怀中，重复第三步的买入策略。
