谣言粉碎，并不致命的比特币庄家！
翻译自chainalysis.com 原作者：Chainalysis Team
根据最近数据显示，比特币的最大持有者是一个多元化的群体，他们可能正在稳定币价而不是破坏市场。
据彭博社报道，2018年8月，有传言称，一个持币市值超过20亿美元的比特币大鳄，，也就是超大的比特币庄家，被怀疑在一个月内卖出了超过5万枚比特币，导致比特币价值下跌了15%。比特币价值的突然下跌，以及有关其神秘起源的流言蜚语，使大大小小的比特币投资者担心，比特币市场可能正在被少数几家巨头主导，他们随时可能破坏币价。
神秘庄家
然而，通过对比特币32个大额钱包的深入分析，结果显示这些担忧是被夸大了的。我们的数据表明，比特币大户是一个多样化的群体，其中只有大约三分之一是活跃的交易员。虽然这些交易大鳄肯定有能力执行足够大的交易，以推动市场，但他们同样在网上交易，在价值高时向散户卖出，在价格下跌时买入。
总体而言，它们似乎在近期价格下跌期间稳定了市场，而不是加剧了价格波动。这是有道理的，因为这些交易大鳄都是专业人士，突然的做空市场没有任何好处可言。当交易所需要流动资金时，他们可能会使用场外交易平台，以便以最小的市场干扰来管理大型交易。
比特币大鳄的分类
我们分析了截至2018年8月不在交易所交易的32个最大比特币钱包的交易历史，用来制定大玩家的分类。这些比特币大约代表100万枚比特币，约合63亿美元。数据显示，大玩家大致分为四种基本类型：
- 交易员：这些大鳄定期与交易所进行交易，买卖比特币。九只钱包控制着超过33万2千枚比特币，价值略高于20亿美元。活跃交易的庄家构成了最大的一类，但仅占大账户总持有量的三分之一左右。在比特币领域，交易员也是相对较新的一批：大多数交易员是在2017年进入比特币市场的。
- 矿主/早期使用者：2017年之前，大鳄的第二大群体更早进入市场。这批持币者包括15名投资人，他们还持有总额为332，000枚的比特币，价值略高于20亿美元。目前该集团的交易活动非常少。随着比特币价格飙升，其中许多公司在2016年和2017年进行了大规模撤资，我们认为，他们现在非常富有。
矿工
- 失落者：丢失的财富占据了这条船上很大的比例，五个钱包中有超过212，000枚硬币，价值约13亿美元。这些钱包的所有者似乎丢失了他们的私钥，无法再访问他们的比特币。顾名思义，自2011年以来，这些大鳄根本就没有进行过任何交易。
- 罪犯：这是大鳄中体量最小的一支，有三个钱包，共计125，000多枚比特币，资产价值略低于7.9亿美元。其中两名大鳄与丝绸之路暗网市场有关，而另一只似乎与洗钱有关。
分类占比
庄家在操纵价格波动吗？
正如我们的分类法所表明的那样，只有占大型账户资产约三分之一的交易员在积极买卖比特币。最近几年，早期使用者/矿主和罪犯一直处于持币状态，根据定义，失落的比特币自2011年以来一直处在不活跃的状态(我们认为，这些情况将无限期地持续下去)。
但这些交易大鳄会加剧波动性吗？数据显示情况并非如此。
在2017年12月和2018年大部分时间的价格大幅下跌期间，庄家实际上是比特币的净购买者。尽管我们的数据并不能反映比特币在交易所的交易情况，但它确实衡量了比特币在这些钱包中的净收益或净损失。这一净交易活动表明，比特币庄家并不是大规模抛售比特币，而是2016年末和2017年从交易所净接收比特币。这表明，比特币庄家在总体上，是在下跌期间购买。因此，是一个稳定市场而非不稳定的因素，如下图所示。
透明度的提升
比特币庄家很可能会继续成为投资者感兴趣的对象，毕竟它们巨大的财富和匿名性使它们本身就很有趣。不过，更有价值的分析，应越过他们的生活方式或者流言蜚语，更多的着眼于获得这些比特币大庄家们如何与市场互动和影响市场的真实数据。我们的研究表明，尽管比特币庄家可能很大，而且有点神秘，但它们对市场价格的影响比许多人认为的都要小。
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