建立盈利的投资系统

投资系统

首先，大家可以把自己之前的交易记录调出来看一下，如果亏损时百分比更大，盈利时小，说明你的交易系统并不成熟。

一个成熟的投资系统包含：交易计划、仓位管理、心理预期管理、市场预测这四个方面。

一，交易计划

人的内心对待盈利和亏损天然就具有两个心理账户，即在盈利的时候倾向于尽快落袋，而在亏损的时候认为只要不平仓，浮亏不是亏，最终就导致了在盈利的时候每笔相对较小，而亏损的时候死拿，总的算下来就形成了亏损。

做交易计划即可有效地避免这一问题，事先规定好盈利和亏损的退出机制。什么点位买入、仓位如何、什么情况止盈止损，即人为的设定一场交易的停止时间，同时可以记录下来用于回测你的系统是否能做到持续盈利。

二，仓位管理

先引入两个公式：

1、期望=概率*赔率

2、凯利公式f*=（bp-q)/b，即

资金下次投注比例=（赔率*胜率-落败率）/赔率。

举个例子，假如你在玩一个掷硬币猜正反的游戏，如果猜中可以拿到25块，输的话10块钱全输掉，那么这个游戏的赔率为2.5，期望=0.5*2.5，即1.25。看起来期望大于1，但是你玩这场游戏的时候，并不会因为明显可以赢钱就每次押上全部，因为你知道一旦有一次失手，所有的本金就没有了。

根据凯利公式算出来的最佳仓位是1/3仓位，在高于最佳仓位的时候，长期来看赚钱效率是在下降的，甚至可能会赔钱。

一件看上去肯定赚钱的交易，有可能会因为仓位过重赚钱速度变慢甚至导致亏损。

所以，长期使用高杠杆，或者是重仓某个小币，这都是超高风险的行为，长期来看大概率会亏钱，因为你的概率和赔率不足。

三，预期管理

预期管理包含两个方面：

第一个是在事情未发生之前你对一项交易的收益率判断和期望。

第二个是已经发生之后，无论具体的走势是否符合意愿，你自己做出的反应如何。

有很多人说我是小资金一定要追求高风险高收益的回报。这里有两个误区，可能会导致你无法如愿。

第一个是高风险并不等同于高收益，你加了高杠杆是一项高风险行为，但大概率不会产生高收益。

第二个就是小资金的定义。小资金其实是相对于你在交易活动之外产生现金流能力。大资金还是小资金其实是针对这笔钱对你自己的重要性而言的。

四，走势预测

走势预测包含三个方面：基本面分析，技术分析和博弈（资金分析）。

1，基本面分析

我们拿比特币来举例，单单是比特币就有几种属性，商品属性、货币属性、网络效应和共识因素。

如果大家投资一些项目的话，你还需要了解整个项目的细节内容，比如白皮书的描述，比如token的用途和背后的商业逻辑，比如团队，比如落地路线等等。

2，技术面分析，即量价关系

我个人建议对其进行了解，但不要过于专注。技术面分析需要在充分流动性和复杂市场环境的前提下进行，小币种没有技术分析的必要。

很多山寨币他的参与方就很少，就是几个私募或者是说项目方本身他拥有了大部分的筹码。这种时候，用技术指标就没有效果了。

3，参与方博弈

资金流向，参与方博弈，筹码分析。

比特币进入熊市，在前几个月大家参与度还是都比较高的，包括大资金跟散户。但是进入了最近的两个月，参与散户的参与程度在降低。大部分变成了一个大资金互相多空互搏的这么一个游戏。

这个大资金突然拉了一大大阳线，然后横盘了一阵子以后有做空的大资金，突然又扎了一根大阴线出来。

你需要进行猜测，这些大资金他们的一个意图。这个其实比技术分析更加重要，参与方博弈是预测里面很重要的一个环节。