《财务分析与决策》04 企业经营活动与报表变动1
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3.1 企业设立、筹建中的经济活动与财务报表
3.2 采购生产环节的经济活动与财务报表
3.3 产量、销量与毛利润
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一、重点：
- 建立财务思维：
① 初级阶段：不同的经济活动会对报表产生什么影响？
② 高级阶段：企业在创造价值的过程中不同的因素在扮演什么样的角色？换句话说，可以用财务的语言理解企业创造价值的过程。 - 生产成本、营业成本、营业费用之间的关系。
- 毛利是随着库存的变动而变动的。在重资产行业，看毛利同时要结合库存去判断企业经营状况。
二、笔记：
以公司的营业活动为例：
虚拟一个公司，在公司成立的一年中发生了13项经营活动，会对报表产生什么影响。
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建立公司，股东投入3200万。
① 此时公司的财务报表中只有货币资金一样东西：3200万。同时：是股东投入的，所以股东权益是3200万，假设都放到股本中3200万。 -
银行短期贷款，5100万。
① 货币资金增加了 5100万，同时负债中短期借款增加5100万。 -
购买生产设备、办公家具和车辆，建造办公楼、厂房，共花费5700万，以银行存款支付。
① 货币资金减少5700万，变成了固定资产。 -
获取了一块土地的使用权，花费150万。
① 货币资金减少了150万，只是增加土地使用权，在中国，土地使用权属于无形资产。所以报表中变成了无形资产增加了150万。
资产=负载+股东权益，企业的总资产没有变，只是资产的结构发生了变化。 -
投产：采购原材料，花了2400万，但是只支付了1600万给供应商。剩余在下一期分期支付。
① 货币资金减少1600万。
② 资金变成了原材料，即存货，存货是2400万。
③ 中间差的800万是应付账款（负债）。 -
生产产品。其中工人工资以及其他支出比如车间水电等，共1200万，用现金支付。
① 原材料变成产品，所以原材料没有了，原材料存货减少2400万。
② 同时用现金支付人工工资、其他支出。货币资金减少1200万。
③ 从上面两点看出，资产减少了3600万，这3600万是生产产品的成本，最终变成了产品，所以存货（产品）增加3600万。
④ 生产成本：原材料、工人工资、制造费用（水电、厂房设备的折旧）。这些成本最终变成了产品（产成品和在产品），都记录在存货中。
- 产品（产成品和在产品）和原材料，是生产成本，都记录在存货中，体现在资产负债表，而不是利润表。
- 利润表中营业成本：是被卖掉的那部分产品的生产成本（即存货中被卖掉的那部分），属于生产环节，是生产成本的一部分。
- 利润表中营业费用：属于销售环节，广告费、运费、销售人员工资、销售部门的各种开支。
- 生产成本首先体现在资产负债表的存货中，随着这些存货被销售，体现在利润表的营业成本中。
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生产成本：分变动成本和固定成本。为什么要分？影响决策。
① 固定成本：厂房设备的折旧。
② 变动成本：原材料，还有可能是工人工资（有些公司是计件发工资）。
举例：变动成本 60 + 固定成本 40 = 生产成本 100，如果此时有80元的单子，接还是不接？接了会亏20。来算算不接，是否有损失？有固定成本（设备折旧，就算不生产放着也有折旧）40。所以接单亏20，不接亏40。所以 生产成本要区分变动成本和固定成本。 -
毛利是随着库存的变动而变动的。看毛利同时要结合库存去判断企业经营状况。
① 毛利=营业收入-营业成本
② 当库存被积压，被积压的产品的生产成本没有进入利润表的营业成本，导致毛利有变化。
③ 重资产行业，固定成本（厂房、设备折旧）占比很大。
“提高产量不提高销量，毛利润上升”。---- 实际上经营状况不好，产成品有积压。所以看报表时如果毛利提升同时有产成品积压，这是的毛利提升是不可信的。同时毛利减少同时产成品减少时，这时的毛利减少也不一定业绩不好。是因为很可能是销售了去年滞留的库存。
举例：
① 第一年：生产1000件，全部销售完
变动成本+固定成本=生产成本
1000万+1000万=2000万
营业成本：2000万
毛利=营业收入-营业成本
② 第二年：生产2000件，只销售1000件
变动成本+固定成本=生产成本
2000万+1000万=3000万
营业成本：因为只销售了50%的产品，所以50%的生产成本随着被销售进入营业成本，即1500万
毛利=营业收入-营业成本
- 看起来，两年的营业收入一样（卖出相同数量的产品），但第二年的营业成本比第一年少了500万，那第二年的毛利比第一年多了500万？但实际上，产品没卖出去，有一半的产品积压在存货中了，那为什么报表却显示毛利提高了？因为第二年的固定成本被分摊在2000件的产品中，当只销售了一半成本时，就只有一半的固定成本进入营业成本。这样毛利就提高了。
