炒股高手分析:"五日乖离率"在股市的特殊地位
乖离率又叫偏离率，它是将价格与平均移动线之间的差距用百分比表示，告 诉价格与平均移动线之间差距大小。乖离率可以分为正乖离率和负乖离率，如果价格在均线之上，则乖离率值为正值;如果价格在均线之下，乖离率则为负值。
乖离率是一种简单而又有效的分析工具，但在使用过程中基期的选择十分重要。那么如何如何利用乖离率来买入股票?
实例1：
2014年2月初和月底，贵州茅台的BIAS12连续两次下跌到0轴位置获得支撑反弹。这显示0轴位置形成了对BIAS12的有效支撑位，这时投资者可以买入股票，股价将会有上行行情。
实例2：
股价经过一段时间的下跌，空方力量不断释放，而乖离率也在零线以下，绝对值超过5，说明乖离较为厉害，有回调需求，之后股价震荡下行，而乖离率指标走势低点抬升，与股价形成了明显的底背离，图中子线表现出较为明显的上升走势，说明空方力量消耗的非常厉害，股价再下跌的空间已经不大了。
股价开始止跌回升，低点创出新高，而乖离率指标低点继续创新高，而均线的20日均线与30日均线下跌走势改变，开始上行，且形成金叉，三者发生共振，走势同步，说明多方力量开始稳固起来，新的趋势将要开启，投资者可以选择建仓了。之后股价继续上行，均线上升走势稳固，K线回踩均线时可以适当加仓。
实例3：
岳阳林纸，我们以30日均线为标准，股价经过一轮下跌，均线开始走平，画圈处1股价开始上穿均线，这里为买点1;其后经过几周的上涨，股价乖离慢慢加大，开始向均线回撤，画圈处2为买点2，我们可以看到买点2过后，股价又是一波上扬
五日乖离率(5BIAS)在股市的特殊地位
每一次大行情的震荡都会从5BIAS这个技术指标中得到淋漓尽致的体现。在“1995.5.18”三天眼花缭乱的行情中，在多项技术指标中又是它率先在900点发出准确的强烈卖出信号。
“1995.5.18”，5BIAS为23.46;“1995.5.19”，5BIAS为27.23;“1995.5.22”，5BIAS为21.98;致使许多该区域抛空的人获益匪浅，而自然地躲过了暴跌。实践反复证明，短线指标中以乖离率最敏感、最准确、最适用。
综观股市，不管基本面是如何地利多或利空，市场大主力如何地挖空心思，股价若离平均线太远，随时都会发生反转现象，这样，就有了乖离率的概念。乖离率可分为正乖离率和负乖离率。就拿5日乖离率(其比较敏感)来看，它的公式为：
5BIAS=(当日的收盘价—5日移动平均线)×100/5日移动平均线
(以前市场上常用的6BIAS，笔者认为不够严谨。乖离率是相对于均线而言的，故经典的五日平均移动线应有5BIAS与之对应。)
(一)根据中国股市的特色，笔者根据自己多年来的实践认为：
对大盘来说：5BIAS达到—5以下，逢低吸纳为主。
5BIAS达到—8以下，坚决买进。
不要被市场的空头气氛所吓退。沪市曾有的十次大暴跌，都迅速致富了一批人，这些人即是依据5BIAS勇敢买进者，故5BIAS是制胜秘诀之一!
例如：1996年年末，沪市股指从1258点直泻，市场一片恐慌，不知底在哪里，但暴跌的第一天，5BIAS已达到—13.22(超过—8的极限)，第二天就可以大胆建仓(补仓)，即使套牢也是极短暂的，因为沪指的5BIAS还没有出现过—15以下的纪录(“1995.5.25”，5BIAS为—11.6)。在大家战战兢兢时，5BIAS明明白白告诉我们已到达绝好的建仓之际。事实证明，大主力正是在暴跌的第二天根据5BIAS所揭示的极度超卖信号，大规模建仓“长虹、春兰”等绩优股板块，第三天虽有下跌惯性，这些股已呈现出强劲上扬势头，大盘就此止跌,并缓缓走高。
5BIAS达到+5以上，派发为主。
5BIAS达到+8以上，坚决卖出，不要被大成交量所迷惑。
对个股来说：强势股(并非指庄家股)的中枢可设在10，即5BIAS达到10，逢高派发;5BIAS达到—10，逢低吸纳。平势股的中枢可参照大盘，仍设在5。
(二)5BIAS不仅在暴涨暴跌行情中能明判市场，也能在盘升或盘跌行情中导航。
尾市放量抢盘，虽然轧空气氛浓烈，但是如果5BIAS不超过2，不会产生大的行情;尾市放量下跌，但是如果5BIAS只不过—2，下跌性质还应有待进一步确认。
(三)乖离率更有背驰特性。尤其是对超强势股，当其股价创新高，而其5BIAS不能创新高，表明将调整上升斜率。
每年5BIAS都有3—4次大震荡，就是沪深两地极好的“抄底、逃顶”机会。也就是说，短线极为敏感的5BIAS更合适一年中仅操作三四次的人，只不过每天都需要跟踪。
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3.MFI指标连续二次向上交叉其平均线时，视为买进讯号。(平均线一般设定为6天)。
(二)卖出信号
1.MFI>80时，代表资金短期过热讯号。但是，必须等待MFI指标再度向下跌破80时，才能确认资金转向。
2.MFI在80左右的水平，出现一顶比一顶低，和股价“背离”的现象时，可视为中期反转下跌的讯号。
3.MFI指标连续两次向下交叉其平均线时，视为卖出讯号。(平均线一般设定为6天)。
四、使用技巧
MFI指标的“背离”讯号，比RSI指标的“背离”讯号，更能忠实的反应股价的反转现象。一次完整的波段行情，至少都会维持一定相当的时间，反转点出现的次数并不会太多。如果指标出现反转讯号的次数太频繁，发生假讯号的可能性必然增加。基于此，指标参数的周期，最好不要设得太短，以免产生指标陷阱过多的困扰。
将MFI指标的参数设定为14天时，其背离讯号产生的时机，大致上都能和股价的波段高低点吻合。因此，实际使用MFI指标时，在参数设定方面，应尽量维持14天的原则。参数:N=14，M=6。
理论上，价涨量增及价跌量缩是一种惯性作用。股价进行波段涨升时，成交量必须伴随上升。MFI指标爬升至80以上时，代表短期内资金有消耗过量的疑虑，但是，这只是一种警告而已，未来必须视MFI指标是否持续下降，才能确认资金已经退潮。当然，一个资金已经退潮的行情，不仅不利于股价的推升，更容易造成股价回档。相反的，当MFI指标下降至20以下的水平时，代表短期内资金已达冷却的效果。但是，虽然股价经常在资金冷却至一定极限后开始弹升，不过，也有可能因为市场情绪过度沮丧的原故，造成股价变成一滩死水，形成在底部区盘整的局面。
因此，当MFI指标到达资金超买的状况时，不一定需要立刻做出反应，等待资金再稍微退潮一点，确认能量已经消失时，再执行卖出的动作不迟。
底部区的资金状况与头部区不同。股价的涨升虽然必须伴随成交量，但是，底部区成交量的扩增，却不一定能立刻促使股价上涨。因此，MFI指标在底部区的讯号表现会比较迟缓，应等待MFI指标，形成一底比一底高的“背离”走势，再确认买进的动作。注意!MFI指标确认反转的讯号，主要运用在头部区;底部区的反转确认，可靠性较低。
纵横市场中真正的交易者，其实只关心两件事：一，买入后走势证明对了怎么做？二，买入后走势证明错了又怎么做？未来的行情谁也无法精准预测，唯一用 到的就是自己的交易规则，它让你站在这场概率游戏的大数一侧，盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是要让做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可 能多赚，这就是实战家和分析师的最大差别，你买入的目的不是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：当走势对你有利的时候，必须贪婪、让利润奔跑；当 走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损。
什么时候大盘方向明朗？任何时候都不明朗！任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的， 尽管很多朋友从来不认为自己在赌，包括我自己，事实上，谁也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时 远离；当风险可控的时候，未来值得一睹。我的交易大部分时候都是计划我的模型交易，复盘后去看走势，按个人交易规则确定怎样做，交易时间做的只是按规则去 交易。
如果在交易时间的波动中，考虑哪里买进或卖出问题，相信很多时候，自己也会不知所措，我一向把买入个股的具体价位做为交易的重点，我 每天在盘后看看当天及之前的走势，凭借经验判断一个方向，找一个自以为合适的价格区，然后买入持有。以前的我意味追求交易完美性，买在最低点、卖在最高 点。
从现在起我要改变这种思想，履行小亏即赚，能赚不赔，积小胜成大赢，很多人之所以在整体上无法实现资金的增加，其中一个关键就在于他无 法承受浮盈的回撤，其实浮盈根本不是你的利润，也没有人希望利润回撤。因为回撤而损失一些利润，但也会因为回撤而把握到更大的利润，无论你用任何规则作为 交易模式，都要去这种规则策略，放在一个比较长的周期内是不是能实现资金的增长，而不是拿孤立的几个交易日或某次交易的偶然性，来作为你交易的依据！坚守 自己的规则，管它行情怎么走，守住自己的操作底线，保持交易规则的一致性，并不是所有行情在你交易规则下都应该盈利，这点你必须理解、也要接受。所谓一致 性就是你在任何时候都按照自己的规则做：行情和外界对你毫无干扰，除非出现了规则内大幅度的亏损。事后诸葛的多说一句，一致性的定义就是只要你坚持自己 的，不被别人和行情的一时迷惑所左右，市场迟早会给予回报。
