启赋资本带给我关于投资的一些思考

中国创投50强企业

我在做了15年的实体经营管理之后，终于进入了职业投资人领域。我想这是实业领域里许多和我有相同经历的人，想做或者正在做的事情。由一个实体经济的经营者，再给自己加一个职业的产业投资者身份。为此我做了很多年的知识积累。当然我也清楚的认识到，要想在这个领域做到优秀，要想成为一个优秀专业的产业投资人，除了有必要的知识做铺垫，积累相当多的实战经验。还有必不可少的，就是与优秀的投资人为伍，由高人指路。到底怎么做到优秀？投什么人？选择什么样的团队？在投资过程中，有哪些风险？如何做好风险的规避？带着种种疑问。我和前海孵化器创投达人荟的投资人，走进了启赋资本。

前海创投孵化器达人荟

非常荣幸受到了傅哲宽董事长和其创始合伙人曾峥副总裁的热情欢迎。两位创始合伙人分别在上午和下午，与大家面对面进行了累计八个小时的交流，给大家分享了干货，启发了智慧，在此特别特别感谢。

傅哲宽董事长分享心得 曾总分享生态圈投资

作为职业投资界的新人，在今天的交流过程中，我进行了如下的思考。

认真倾听是基本素养

第一点。关于选择人和企业。首先寻找有思想的人，有想法的企业家。在别人还在低头赶路的时候，寻找抬头看天的企业家，在埋头于产品的开发生产制造的企业里面，寻找有明确远景和使命的公司。第二。关于创投行业的前世今生，创投领域的起步，也仅仅是在2006年，2009年创业板的设立，给了创投一个春天，也是直到2009年才有了明确的关于人民币创投基金的退出机制。也就是说这个行业的大规模发展和腾飞是伴随着创业板的推出开始的，相对于实体经济实业来说，中国的创投行业起步的时间并不算长。第三，关于现代农业，即现代服务业的机会。现代农业的机会，在于能否匹配中国以及全球终端的餐饮品牌，能够打入到他们的供应链里面，接受全球化的质量考验，对于现代服务业来说。提供物流，金融等传统服务的供应链公司，关键在于是否能够解决好核心的风控以及效率的平衡。

我在分享几点心得

第四。投资所面临的风险。投入的同时想好的是退出机制的问题。有没有保底收益或者风险对冲的条款。以及被投企业的产品，资产，股权的变现能力。第五点。关于互联网和区块链技术，企业想要解决的，无非是三大问题，开源，节流，增效。所谓的互联网+带来的无非是传统产业与互联网结合之后，所表现出来的爆发增长力。因为互联网等新技术，在开源、节流、增效这三个方面，所带来的效果远远超过传统手段。例如，金银岛和西域机电两家企业爆发增长，恰恰符合了这样的一个趋势，就是好的产品及服务，结合互联网，区块链，等新的技术渠道，导致了原有业务的爆发。第六点。关于产业趋势。作为在一个领域里面产业投资人，如何去进行判断？应投产业升级的趋势，投产业新动能。因为在一个产业的背后，归根到底的，核心工具，无论其形态怎么改变，无论它名称叫什么，最终还是要提高这个产业的效率，安全，信任等基础问题。而在互联网领域，效率，安全，信任，在某个阶段所表现出来的重要性都不一样。在移动互联网时代，效率的问题已经得到解决，安全反而成了最大的痛点，因此，区块链应运而生，首先解决的是安全和信任，而不是效率。第七点，关于新技术。新技术的出现，会沿着这样一个趋势，刚开始是一个点，后来会变成一个线，逐渐形成一个生态圈，再由点变成线，变成生态圈的过程中，也就是从一棵树长成一片森林的过程中，会出现各种技术上的漏洞。需要很多新的技术对这个漏洞进行修复。而这个修复的需求，就是一个新的商机，就是一个新的投资点。新技术的门槛越高，所具备的投资价值也越大，投资门槛越低，投资的退出就越早。第八点。关于企业对赚钱的认识。小企业在刚开始的时候，应该多谈产品技术以及生存的问题。少宣传赚钱，多宣传情怀。因为在现阶段多关注本身技术，多宣传情怀，有利于你将来赚大钱。

深度思考才能提高认知

第九点。关于服务性领域的机会。这需要产业投资人天生的市场敏感度，以及对人的情感和消费趋势的感知，去观察一个流行趋势背后的机会，去协助，用技术的手段，把这个趋势做的，更快，市场做得更大，参与这个趋势的人，更有参与感。如果说，技术产品考验的是人的智商，那么消费服务，考验的是人的情商，这样看起来，上帝是公平的。第十点。关于视野。研究区块链ai等新技术，必须要有全球视野，不仅局限于中国范围内，应该放眼全球。第11点。关于机器换人的问题。机器的自动化应用，首先替代的领域应该是高净值人群，以及简单重复的工作。特别是，做基础工作仍然拿着高收入的领域。例如。金融行业。律师行业。券商等行业等从事基础工作的人。第12点。关于新材料。新材料的投入，应该具有国家视野，去关注那些国家急需的领域所缺乏的新材料，因为这些材料的研发周期特别长，生产实验环境还不具备，因此，可以优先考虑全球并购的方式。例如军事，工程，基建领域。

傅哲宽董事长分享心得

傅哲宽董事长总结了他十年以来做投资的六点感悟。第一。投资就是投趋势投中长期趋势，不要盲目的追着热点。第二，投资就是投成长性，透可持续高成长的行业和企业。第三点，投资就是投团队，就是投人。第四。早期投资项目，你能够提供给被投企业的增值服务很重要，也就是增值服务能因，用现在的话说叫做赋能。第五点。做产业投资人，必须专业专注才能成为专家。第六点。投资人必须具备，勤奋，悟性，和远大理想。

中国十大新锐投资人

最后，特别感谢创投达人荟组织此次交流，感谢前海创投余登魁总裁，史总，熊老师，小余总，cici等朋友们的辛勤付出，让我有机会与优秀的投资人为伍，洞悉行业趋势，把握投资机会，获取珍稀、优质的行业项目。

感谢前海创投