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50ETF期权学习重点

2019-07-29  本文已影响1人  fc4c27fb2ada

越来越多的投资者开始对50ETF期权产生兴趣,却不知从何下手,点开期权盘面看到满屏的数字,感觉很复杂的样子;或者是买很多相关期权书籍翻个底朝天也还是一脸懵逼的状态。其实期权真的没那么复杂,基础理论的东西不多,更多的是在实战阶段慢慢适应自己投资方法,学习总结经验,知道赚到哪里亏在哪里,才能不断的进步和盈利。

一:了解期权基本交易规则:

1)标的物:50ETF(跟踪上证50指数基金)走势接近大盘

2)认购、认沽:判断标的上涨选择认购期权,判断标的下跌选择认沽期权

3)期权周期:分为四个周期,当月、下月、下季度月、下下季度月(例如当前为6月、7月、9月、12月)

4)期权到期时间:到期月份的第四个星期三(遇节假日顺延)

5)交易方式:权利金交易,低买高卖,赚取权利金差价

6)交易模式:T+0,开市时间内随时买卖

7)购买单位:一张合约起=10000份(相当于股票一手的意思)(例如当前一份认购合约价格0.0705,那么买入一张该合约705元)

8)购买期权在合约期限内不会爆仓、不强平,理论上风险有限(到期最大亏损为全部权利金)收益无上限。

二:懂得如何选择期权合约:

1)合约分类:实值(深度、中度、浅度)——平值——虚值(浅度、中度、深度)

2)合约区别:权利金不同,杠杆率不同,对标的波动要求不同,到期有效风险不同

3)影响合约价格三大因素:标的涨跌、时间、波动率。

选择合约技巧

1)以稳健为主选择实值三档合约(时间价值占比10%)权利金成本相对较高但也不贵,对标的波动跟随性较强,方向有利波动便有利润产出。

2)判断行情大涨大跌选择平值或上下一档合约,权利金成本适中,杠杆率适中,只要方向有利发生较大波动,产生利润最可观。

3)太贵的合约不要选,对了利润不大,错了损失较大。太便宜的不选,需要黑天鹅事件降临你头上,否则归零风险最大。

4)日内交易做当月合约即可,临近到期日前一周开下个月合约,降低到期归零风险。趋势交易选择周期性较长的下月或下季度月合约。

三:风控该怎么做:(用一张图标来诠释)

实战中的经验才珍贵

从理论到实战有一个过程,书本上的理论知识是静态的结果,期权交易经历才能让投资感受到动态的理论。进入实盘,交易者可以体会到多种因素影响下的期权价格是如何变化的,期权策略是如何盈利的,实战过程比理论重要的多。

基本上参与期权市场的也都是股民,都有一定的盘感和分析能力。而期权投资门槛很低,按一张平值合约几百元的权利金价格,投资者在了解清楚以上三个部分之后,便可以从小试牛刀的练手开始,一张两张的交易,等到熟练之后再加大仓位,可以在熟练过程中调整最适合自己的交易计划和技巧,等待市场机会到来,大干一场。

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