我们今天来对一款少儿年金险进行测评，这款产品是由某相互保险公司推出的名为××向上少儿年金保险，产品特点是将保险责任分为“大学教育金”、“深造教育金”、“大学＆深造”和“养老年金”四类，对应不同的规划需求，投保年龄：0 至 16 周岁；交费年期：一次性、3 年交、5 年交、10年交。保险期间：30岁或终身。

　　关于保险产品测评的文章很多，但有些测评文章仅仅是对于产品条款的归类总结和简单的点评。保险产品与电脑手机等电子产品的测评不同，没法去称个重量、量个厚度，更没有什么兔兔来“跑个分”。所以保险产品的测评文章写成了商品简介也不奇怪，其意义是给那些懒得看保险合同又担心“踩雷”的消费者一个简要的参考。

　　我们参照其他品类的产品测评方法，首先建立一个比较标准。包括行业标准、市场标准以及对标的商品。就像很多手机测评，除了告诉你手机的内存、CPU、镜头像素和跑分分数之外还会与iPhone作一个孰优孰劣的比较。内存、CPU、像素就属于行业标准，跑分的分数属于市场标准，而iPhone就是对标的商品。这样才能具有参考价值，让消费者相对客观合理的评判。

　　回到保险产品，一个完整的保险产品测评同样需要具备这些因素，让客户在比较中得出自己的结论，进而做出合理的选择。 

行业标准测评：

　　今天我们测评的这款**向上少儿年金，行业标准我们选择其产品分类属性：“年金险”，再从整体结构上去定位他的具体分类。

　　年金保险从产品结构上大致可分为三类：I快返型：快速返还大部分保费，之后生存给付较低，到退休年零后生存给付会升高，但金额仍然较低；II早期返还型：早期开始较低的生存给付，到养老阶段生存给付升高额度较大，可以满足养老金补充的需求；III养老年金型：完全为养老退休金而设计，早期无生存给付，退休后的生存给付金额高、终身领取。其结构特征如下： 

　　（市面上有些绑定万能账户的组合型年金产品，混淆了年金险的结构，我们在此不做讨论。）

　　从产品结构上看，这款年金产品显然不是I、II类，我们应将其归类于III类。虽然在保险责任这项，当我们选择大学或深造时，保障期变为30年，且生存给付出现在中段和末段。但当我们将保险责任选定为养老年金的时候，就会看到其典型的III类养老年金型的特征，反过来对于其他的选项，我们可以理解为通过减保取现实现教育金规划目的，虽然这项减保金额和时间都是固定的。

　　我们从结构上看，这款产品还是很有特色的，它以教育金为设计目的，产品结构完全契合商品卖点，具有互联网产品的特点，这也和其出品方的背景有关。

市场标准测评

　　市场标准我们选择实测IRR值，虽然保险产品的预定利率大多数会定在银保监会规定上线。但是因为精算师进行产品设计的时候会依据产品特性进行调整，在整个保险产品保障期间内会呈现出一些差别。有些产品前期IRR值稍低，后期较高，比如为养老退休金规划的产品。而另外一些产品前期IRR值会比较高，表现出“快速回本”的特点，从而形成产品的卖点。 

**向上这款产品IRR的特点如下表所示：

从IRR表现来看，这款产品IRR与产品设计初衷一致，卖点是儿童年金，做为教育及成长规划，兼顾养老。在相应需要资金的事情IRR都表现出较高数值，总体上在生存给付前一年要比前两年IRR低，体现出精算师设计产品时候希望客户按照既定规划使用，作为财务规划，我们认为这种设置业可以理解。

总之，如果您正在为宝宝的教育金规划选择一款年金，这款商品是个不错的选择。当然把他用做宝宝养老金也是不错的选择。以我们提供的方案为例，0岁宝宝每年两万规划，作为教育金可基本覆盖高等教育期间的费用，且到了30岁期满还有一笔10万-34万的满期给付金可领。

对标商品测评

其实按照银保监会要求，”片面对比不同公司的产品属违规行为“，为了合理合规，我们选择一款已停售的年金产品，隐去公司和产品名称来做比较。这款被选作对标商品的年金原本也出自名门大厂，具有比较广泛的用户基础，所以作为对比的参照物也实至名归。

　　生存总利益的计算方式为，当没有生存给付的时候选取现金价值，也就是可以真正从保险公司拿回来的钱，60开始生存给付开始后，生存总利益为累积领取的生存给付金额加上剩余的现金价值。因为**向上少儿年金保证领取25年，所以在客户85随后，现金价值变为0，之后的生存总利益按照生存给付金额逐渐累加，这也导致在85岁时随着现金价值的消失，生存总利益有个下跌缺口，但对于养老规划来说，给付金额不变，这也不会造成什么影响。总之这款少儿年金用于养老金，全程高于对标商品，产品性价比表现优异。

结论：

这款少儿年金险依照保险责任的不同选择，让产品呈现出不同形态，分别对应大学教育、深造教育、大学和深造以及养老规划的需求，特点突出。在相应的给付阶段IRR表现优异，基本上做到利益最大化。我们通过对比一款预定利率同样是3.5%的养老年金险，其在**领域有显著优势。是一款可以用于教育金、养老金等财务规划领域的优质工具。明显短板是公司知名度不高，并且是国内较少的相互保险公司，虽然相互保险公司在西方非常普遍，但国内消费者对其比较陌生，会给客户选择造成一定障碍。