一个年化收益20+%低风险投资方法

投资股票的收益除了拿分红和低买高卖赚价差之外，还有一种方法就是打新股。

到底什么是打新股？打新股能赚多少呢？

学完本节课你将会了解：

·    为什么我要参与打新？

·    打新股要做哪些准备？

·    2 款打新利器

01.普通人为什么要打新？

1.什么是打新股？

打新股，就是用你股票账户里的市值参与新股申购，如果中签的话，就买到了即将上市的股票。

新股申购是股市中风险较低且收益相对较高的投资方式，特别是 2016 年颁布新的打新规则后，操作起来更加方便，很适合广大新股民参与；对于老股民来说，每一次打新的机会也要牢牢把握，不能轻易错过，因为打新好比是买一张「免费的彩票」。

2.为什么新股是「免费的彩票」呢？

这是因为它具备三个特点：

第一：收益高

一般来说，打中一支新股上市后大概率是上涨的，由于新股首日上市涨跌幅限制，单日涨幅基本都在 40% 左右，相当于 4 个涨停板。

你可能好奇，难道新股上市都就没有亏损的例子吗？

其实历史上的确出现过不赚钱的新股，比如 2010 年上市的海普瑞，几天后股价就跌破了首日的发行价。但是在最新的打新制度下，还没有打新亏损的例子。

打新的年化收益率到底有多少呢？有数据显示，从 16 年开始实施新规之后，打新平均年化收益率在 20% 左右。

第二：门槛低

过去打新股还需要缴纳申购款，提前冻结资金，没中签才把钱退回账户；在新规定下，可以「先中签、再缴款」，门槛比过去大大降低了，所以你完全可以「先上车后补票」。

第三：概率低

不过参与打新的人多了，中签的概率自然也就下降了。

有一份对于股民的调查问卷中显示，2016 年大概有 78% 的人没有打中新股，难怪很多人一直打新不中，因为它拼的主要就是：运气。

要补充说明的是，新股申购没有佣金、过户费、印花税等费用，卖出新股的差价部分到手都是自己的。所以新股我们还是要打的，就算没中也不收你一分钱，说不定有一天真的中了呢？

02.普通人如何打新？

那么我们到底怎么才能打新股，是不是开完户就可以了呢？别着急，下面我们通过 5 个打新最常见的问题，加上实际案例，来了解一下。

1、先有 A 股，再打新

首先在打新股之前你需要获得购买新股的资格，也就是说你的证券账户里要有股票才能打新股。具体要求是在申购日前 2 天之前的 20 个交易日，平均股票市值在 1 万元以上。

20 个交易日=T-2～T-22（T 为申购日）

假如你申购的是沪市新股，必须拥有 1 万元沪市股票市值，深市新股则需要 1 万元深市股票市值，所以 1 万元市值的股票是我们打新的最低要求。

要注意的是，这里的打新门票必须是股票，假如你买的是指数股票型基金（ETF），当然是不算的，另外像 B 股、或者港股通的股票也不能当作「门票」。

小知识：

B 股：在中国境内上市交易的外资股，只能用外币认购和买卖。

港股通：可以用沪市股东账户购买香港上市的股票。

有人也许会问，我不想买股票，只是为了打新股才配置股票，选什么股票作为底仓比较好呢？

如果你只想获得打新收益，不想股票市值大幅波动的话，其实有一个办法，就是购买大盘蓝筹股，蓝筹股一般波动比较小，这样可以最大程度避免本金发生亏损。

2、多开几个账户一起打新，能不能提高中签率呢？

很多人可能会想，假如用好几个账户一起打新，是不是能增加中签的概率呢？答案是不能。按照打新规定：一个账户申请一次，多个账户的股票市值合并计算。

也就是说，假如你用一个身份证在多家证券公司账户，也只能用其中一个进行申购，不过股票市值是所有账户合并起来计算。即便你用多个账户一起申购，只会确认第一笔为有效申购，后面的都算作废。

所以，一个身份证开的账户再多，也不能提高打新的中签率。

3、一次可以打几只新股呢？

拥有了股票市值，在申购日（T）当天，我们就获得对应的新股申购额度。

按照最新规定，上海市场 1 万元股票市值可申购 1000 股沪市股票，深圳市场 5 千元股票市值可申购 500 股深市股票。

假如你的股票市值超过 1 万元或者 5 千元，但又刚好不是整数，那么多余的市值也不算申购额度，具体参考下面这个表格：

总之，1000 股（沪市）和 500 股（深市）是我们申购额度的下限。

有申购下限，当然也有申购上限。新股的申购额度上限是不能超过发行新股数量的千分之一。

举个例子，一支新股发行数量是 2000 万股，那么最多也只能申购 2000 万*0.1%=2 万股。

按上限额度申购新股，也叫」顶格申购「。

要注意的是，假如你的账户股票市值是 40 万，对应申购额度是 4 万股，而顶格申购是 2 万股，意味着多出的 2 万股申购额度浪费掉了。要解决这个问题，最好分为两个账户，而且是不同身份证的两个账户。

那么这个申购额度能打几支新股呢？其实这个申购额度可以重复使用，所以每支上市的新股我们都能申购。

顺便说一句，新股申购一旦提交是不能撤单的。不过反正现在打新不用交钱，当然也没有必要撤回。

4、新股是怎么中签的呢？

在申购日后第 1 天（T+1），按持有的股票市值，我们会获得新股的配号，具体的配号额度如下：

举个例子，同样 1 万元股票市值，沪市可申购 1000 股，配 1 个号；深市也可以申购 1000 股，但配 2 个号。

但是要注意，假如不到 1000 股或 500 股，多余的部分就不算配号额度了。

比如同样 19999 元的股票市值，极端情况下，沪市和深市的配号差别，可参考这张表格：

而新股中签，就是指你获得的新股配号被摇号抽中的意思，和彩票摇号中奖比较相似。具体过程，欢迎参考我们在讲义区中的案例。

【新股中签的原理】

假设现在一个房间里放着 1 千个乒乓球，分别写着数字 1-1000，符合条件的人进去按时间顺序领球，最少可以领一个球，如果股票市值多，可以领几个球，也是按顺序，比如 5、6、7，但也有上限，不能多领。

等到大家领完球，开始抽奖，这次有 100 个球中奖，所以中奖率是 10%。

具体哪 100 个球呢？不是随机决定的，而是抽取位数，比如这次个位数是 7 的乒乓球，像 7、27、37……一直到 987、997，都能中奖。

这里的「乒乓球」就是分给我们账户的新股配号，100 个中奖的球就是新股的发行数量，摇号中奖就是中签。

即使你有钱可以拿到好几个配号，因为配号是连续的，而且还有上限，所以中奖结果其实很分散，很少有人一次中好几个签。

对应到现实中的打新股，通常新股会公布具体的尾号为中签号码，假设你获得的 3 个配号，起始配号为 156262793，那么你实际获得的配号为：156262793、156262794、156262795，后四位尾号是 2794，那么你就中了一签。

这下你明白了吧，股票市值多确实可以多拿几个配号，但也不见得能提高中签率，是否中签和股票种类、申购时间段、资金量没多大关系。要想中签，关键还是看运气。

5、中签后资金不够缴款怎么办？

在申购日后第 2 天（T+2），新股会公布中签配号，假如你中签了，这天你登录交易软件，系统会有提醒。然后下一步就是缴款了。

这里你要准备好相应的资金，缴足申购款，比如你中了 1000 股新股，发行价是 30 元/股，那么申购款就是 3 万元。

一般来说，如果你账户里的资金充足的话，系统会自动冻结，不用你再操心；万一你发现自己账户内的资金不够缴纳申购款，提供给你两个解决办法：

1）用卖出账户里股票的钱来缴款；

2）假如卖股票的钱还不够，再从银行转入资金到股票账户，补足剩余部分。

这些钱必须在 T+2 日 16:00 前全部到位，否则就视作放弃认购。

虽然这个时间段确实有点紧凑，但我们还是要及时缴款，因为一旦连续 12 个月内出现 3 次放弃缴款，你就会被拉入「黑名单」，6 个月内失去打新资格。

所以我们还是要及时查询自己的中签结果，忘记缴款不光是白白错过打新收益，对你以后的打新也会造成一定影响。

好了，听完上面打新股的基本步骤，我们在讲义区中分别放了电脑端和手机端的两个实操案例，大家可以下载后学习。

电脑端：

第一步：首先在申购日（3 月 29 日）这天，我们打开电脑端交易软件，点击左列「新股申购」。

右边是当天可申购的三支新股，我们主要看的是「可申购数量」，这是根据 T-2～T-22 日你持有的股票市值，自动计算好的申购额度。

第二步：点击「全部选中」，批量申购新股，这样就成功提交了。

第三步：申购日后第 1 天（3 月 30 日），点击软件左列中的「新股配号」，「起始配号」就是你所获得的实际配号，「成交笔数」就是配号数量。

以「利群配号」为例，当天你实际获得了 2 个配号，分别是：100180868442、100180868443。其他两支新股同理。

第四步：申购日后第 2 天（3 月 31 日），新股公布中签配号，点击左列「新股中签」，假如中签这里会有显示，没有的话就意味着没中，下一轮再接着打新呗！

其实在手机端打新股还要简单，只要安装自己开户券商的 APP，它会自动提醒你当天有哪些新股上市，同样也会自动帮你计算申购额度。

以华泰证券的手机 APP 为例，

第一步：打开后在交易页面就有打新股功能。

第二步：进入申购页面查看相关新股。

接下去的步骤，你只要动动手指就行了，是不是很简单呢？

03.2 个实用的打新利器

最后，再送大家两个打新利器。

1.集思录

如果你想了解更多上市新股的具体情况，可以去「集思录」网站的新股页面查询，上面的信息整理得比较全面。

2.新股收益率计算器

另外，再送你一个计算新股投资收益率计算器：

http://bbs.toplicai.cn/calculator.html

假如你第一次打新，手里有 10 万不知道怎么分配沪深两市比例，只要输入你的资金量，它会自动帮你计算出最优分配比例和预估的年化收益率：

看到了这个收益率，我们打新股的时候是不是更有动力了呢？

04.小结

首先对普通股民来说，打新股风险较低且收益相对较高的投资方式，相当于购买「免费的彩票」：一旦中签收益率会非常高，但是因为门槛低，参与的人多，所以中签概率也很低，可能打了很长时间都没中，我们也要做好心理准备。

其次在正式打新股之前，我们需要在账户里购买一定数量的股票，作为「打新门票」。

申购日当天，根据申购日前 2 天之前 20 个交易日持有的股票市值获得对应得的申购额度，用这个额度我们可以申购当天上市的所有新股。

申购日后第 1 天，按持有的股票市值，我们会获得新股的配号。

申购日后第 2 天，新股公布中签配号，假如中签的话要在当天下午 16:00 前及时缴款，不然就是放弃认购。

申购后第 3 天，确认成功，等待新股上市就行了。

最后我们介绍了电脑端和手机端两种打新途径，还赠送了两个打新利器，大家可以分别尝试用一下。

这节课我们了解了打新股的原理和操作，大家是不是想动手操作一下了呢？

第 9 课就到这里，恭喜你完成了入门课的学习。如果你对股票还有更深入学习的兴趣，不妨来我们的成长股系列课做更深入的学习。我们下节课见啦，拜拜。