研报 | 做T(中)

      它首先设定上下期望，由前一日最高最低价和当日实时行情的最高最低价决定上下限，股价低于下限时买，高于上限时卖。完了，就这么简单。但经过我的实战测试，才发现它的严重缺陷。

      举个例子，这个分时图是一天走完的，但当在交易时段，上下限是根据实时数据决定的。可能刚开盘时，下限在蓝箭头的位置，然后第一次股价下跌至蓝箭头之下，提示了买点，随后也有两次触及。但之后股价又下挫，下限就随之下移，于是就有了新的买点，并且之前的买点消失了。

      如果分时股价一天内阶段性下跌数次，会有好几次买点，这样一来就不敢一次大量买入。但也可能日内就一次买入信号，结果没有重仓进入。反之卖点也是。我用仓控回测和满仓买卖的结果对比了一下，收益率差距还是挺大的。