区块链应用——供应链金融浅析
Hi各位好，高桥君又跟大家见面了，今天带来的是区块链在应用方面的重要应用，供应链金融。
先放出来一段供应链金融的科学解释：
供应链金融，简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。即把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。
一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。
——摘自维基MBA智库百科
接下来高桥君用人类的话语给大家简析一下供应链金融，我们举个例子，有个非常非常大的企业，年收入几十上百亿，堪称商业巨无霸，但是与这样的企业合作往往存在着诸多问题，比如企业因为财务流程问题、市值管理问题或者自己企业回收账款问题等诸多问题，需要延迟支付货款，在合同里面就会有比如“项目开始后10个月内支付中期款”、“项目完工运行半年内，结清尾款”之类的合同条款出现，这样的条款显然给各级供应商都造成了很大的资金压力，而且极有可能导致供应商入不敷出，等不到结款那天就挂掉了。
那么为了解决这个问题，就产生了供应链金融，引入了银行、保理公司等，将债权从核心公司—各级供应商改换到了核心公司—融资机构，那么融资机构就提前将货款先行支付给了各级供应商。传统供应链金融通过物理网、大数据监控等各类手段，将一个项目上的整条供应链进行监控，包括各类原材料、加工半成品、成品等。这期间就会产生大量的成本，包括各级供应商的风控成本，财务成本，时间成本等。但是这样的一条供应链金融系统也在一定程度上缓解了各级供应商的资金压力，促进了资金流转。
那么今天我们不去追究供应链金融里面涉及的复杂系统，比如物流监控、财务处理、金融处理等各个方面，我们今天集中在区块链能够发挥的作用方面来进行叙述。
1 供应链金融的问题
传统供应链金融还是存在很多问题的，我们一个个大概来看下：
A 对于整条供应链需要进行强监控，贷款出去的货款必须支付在供应链上，不能够进行对外投资流通，否则将会产生不可控风险，所以需要对每一家企业进行风控。
B 银行风控流程慢，无法真正快速大量的触达中小型企业，导致银行资金无法真正流动，想大量做业务也无法真正实施。
C 票据具有不可拆分行，不能灵活贷款，会出现一次性贷款过多，从而供应链上的企业就会损失部分货款（利息）
D 数据中心化服务器，可信度低，数据易丢失，对账工作量大。
2 区块链解决方案（简析）
话不多说，上图：
上图就是解释了区块链来解决供应链金融的做法，下面让我们慢慢来解析这个图的含义，相信解读完毕你也能够体会到区块链技术的强大！
上图可能不清晰，下面我们会分步截图探讨
名词解释：
核心企业：整个项目的资金方，掏钱的企业，往往这类企业具有强大的资金实力与商业实力，能够有很强的到期兑现资金的能力。
供应商（S1）：一级供应商，是指直接与核心企业发生关系的供应商，即一个项目的整包方。
供应商（S2）：一级供应商的供应商（小弟），即二级供应商，他直接跟一级供应商签约，为其提供原材料等。
保理公司：保险理财公司，是为整个供应链金融提供资金服务的公司，比如银行、ABS企业或者一些金融理财机构等。
接下来我们一步步看：
1 核心企业跟一级供应商商讨，比如五个月后给你支付100万人民币，双方达成一直协定。在收到了来自以及供应商的发票后，那么说明本次项目做完结束。
2 一级供应商此时由于急于用钱，包括底下的供应商兄弟们嗷嗷待哺，必须得贷款了，所以就跑到区块链管理平台，提交合同、应付账款保函等，告诉系统我确实能够在五个月后拿到老大的资金，管理平台收到并且进行风控审核。
3 审核过后，区块链平台在链上为其发行了100万的数字资产（Token或者说代币），一枚代币等于一块钱人民币，并且将这些Token打给了核心企业的钱包里。
4-5 核心企业在收到代币之后，将代币结算给S1，S1按照自己欠S2的钱（比如50万RMB）结算50W代币给S2，这样一级一级结算下去，整个供应链上的企业就都变成了持币人。但是！光拿一堆币也没办法给工人发工资啊，也不是现钱啊。
6 此时S2真的十分缺钱了，于是他向系统发起申请，将30万的代币交易成人民币。
7 系统通过保理公司的对这个代币的共识，发起结算，说：“老兄，现在还款日期还没到，你这个属于提前结款行为，跟贷款差不多，所以你出30万的代币，我要扣2万的手续费，只能给到你28万”，于是S2成功的消耗30万代币，拿到28万人民币。
8 在五个月以后，核心公司终于要进行还款了，于是区块链管理系统向所有持币方振臂一呼：“各位！老大还款了，大家手里有代币的都来找我兑换现钱，由于现在是到期还款，就不收手续费了！”，于是包括保理公司、各级供应商在内所有人都把代币换成了真钱。
9最后在所有代币兑换完毕后，系统对代币进行封存。
整个系统行云流水，其实抽丝剥茧，这里面最关键的就是为本次供应链交易发布的代币Token，这个代币能够直接作为价值品从系统中兑换出现金。为什么呢？这个我们就要看下这个Token到底是铲子何方，在系统流程的一开始，是核心企业跟一级供应商提交的保函让系统进行认定，然后系统对核心企业进行全面的风控调研，认为核心企业到期还款的能力可以认可，说白了这100万人民币五个月后核心企业很大概率可以还款，那么这个债权就是值钱的，那么系统所发布的Token其实就是债权的数字化，传达了“核心企业五个月后还款100万没问题”这件事儿的信誉，所以每一枚代币都蕴含了核心企业的信誉。
那么这套系统巧就巧在把核心企业跟一级供应商所签署的合同以及付款保函给数字化，并且在整条供应链上进行流动，凡是持有代币的人，保理机构都不需要进行大规模的风控，就可以接受以币换钱，因为核心企业跟一级供应商的风控已经做过了。
通过这套系统，就解决了如下问题:
1 核心企业信誉在整条供应链上的流动性
2 中小企业贷款缓慢困难，现在直接兑换即可（只要承担相应抽成）
3 银行风控复杂，效率低下问题，只需要风控一次，就可以全链条通用
4 核心企业的账期问题，有了这套系统，就可以灵活拉长账期了
好了，对于供应链金融系统，高桥君就解释到这里，更具体更深入的探讨，请加高桥君的微信吧：
