读《我如何从股市赚了200万》有感

摘要：这是一个朴素的三面结合操盘系统：基本面+技术面+操作面。

不同人在达瓦斯的书《我如何从股市赚了200万》有不同的感悟，译者符彩霞在译者序中归纳为：不听消息、不听谣言、只买成长性行业中的强势股。在操作上概括为感性选股、理性操作、突破买入、止损保护。特别是感性上加以强调，我想，作为译者，也有同为艺术家一样的气质吧。正如作者说盘感就像乐感一样，只有懂音乐的人才能听到常人听不到的降调。

写推荐序的斯图尔特认为，这是第一本戏剧性地改变顾客对经纪人和经纪公司看法的书。我想，这大概也是小散户最深刻的体会，原来经纪人和经纪公司的意见都是没什么用的。

作者自己的自序却从自己系统的方法中，重点提到自己的止损，既然没有灭顶之灾，获利只是时间问题。

书本面世后，书评家将眼光瞄准在本书中的箱体理论中，大多读者在给作者写信，也是围绕箱体理论的用法上。补充了这块的问答后，我们终于看到作者的理念是如何在实际操作中落地。

我自己在反复阅读了这本书后，认为书中理念可以概况为系统的基本面+技术面+操作面三面结合的方法。这与教我炒股的董老师的九一操盘系统有着异曲同工之妙，但董老师的方法集合百家所长，内容更为丰富，以后我会结合我的投资经验与大家分享。

一、错误的理念是什么？

作者正确理念的形成，得益于一开始的错误理念。查理芒格说：“如果你不知道如何成功，那你知道如何失败也可以，然后避免失败”。看看作者一开始的行为，我想所有人都会看到自己的影子，没有人天生是股神。

作者一开始从领班、舞台工作人员、夜总会顾客身上获知股票消息，然后买入。一开始是赚的，然后又亏了，最后亏损下来比利润还多，就反思这个方法不管用了（这句话会反复出现，让我们把他标记为x吧）。之后作者认为应该听从专业化的帮助，开始大量参考报纸、经纪公司、经纪人的意见。x还是出现。这时作者认为归根还是自己专业水平不够吧，开始学习股票的各种名词、阅读了大量股票书籍、评级报告。作者还总结出，要买强势行业的龙头股，进行深入的调查、信息、研究。遗憾的是：

x依然出现。

作者想，自己投进股市亏的钱，一定要从股市上赚回来。于是他试着赌一把，看到一只一直在涨的股票，试着赌一把的心态买进了它。

当你看到这里，你可能又会说x出现了。但神奇的是，此时x没有出现。作者在痛苦地持有这只不断涨的股票5周后，卖出了它，挽回了一半以上的损失。

挽回损失，证明这个方法可能有效，作者试图总结买入上涨股票的方法，并发展出箱体理论。

二、箱体理论+自动操作

作者这时认为，市场价格已经反映一切，所以没必要关注公司基本面。作者又继续翻看各种书籍、观看大量走势图，然后发现股价总是沿着某一趋势波动的，上涨或下跌，并不是像气球一样乱飞，作者把围绕这一涨跌波动的区间视为一个箱体。在箱体中买卖，低买高卖；或者突破箱体后买入，跌穿箱体后卖出。遗憾的是：

x依然出现。

原因是，当时作者正在环球工作中，并不能及时获取股票的价格，所以也无法及时按照自己设定好的价格突破买入，跌出止损。后来作者就让他的经纪人每天把股价的最高价、最低价、收盘价发给自己，自己根据箱体理论，提前把买入和止损的指令设好，交给他的经纪人严格按指令操作。另外，作者还总结出：尽量减少损失，尽量扩大利润、结合大盘走势顺势而为的原则。

在发展出箱体理论后，作者逐渐把亏损的钱赚回来。不过后来作者持有的股票，均因为触发止损条件全部卖出。几个月后，人们已经达成共识，市场正在处于熊市。因为作者严格止损，避免了近乎腰斩的亏损。

回顾三年以来，作者不断进行交易，结果是阅读了大量书籍，进行了深刻总结，总结出一套方法，却在三年来的大牛市中亏损了889美元。

三、基本面+技术面

在熊市中，作者发现一些股票跌得很不情愿。作者研究后发现，支撑这只股票的根本原因是这只股票不断提高的盈利能力。所以，作者思路又一次升级，就是基本面+技术面结合的方式，即先根据股票在市场上的表现（技术面）选出标的股票，但确定了这只股票的盈利能力确实在提高时才买入（基本面）。

什么公司未来盈利能力能够不断提高？是处在未来革命性行业的公司！然后，反人性的理念出现了（这句话会反复出现，让我们把他标记为y吧）,作者对各家公司生产什么产品并不感兴趣，也并不细致研究公司的财务报表，不关心分红收益。看上去就是在违背财经作者的建议。

作者不断寻找这些成长性的行业，他发现，这些股票价格看上去比以前更贵，而且在普通投资者看来，价格也太高了，但作者打算高价买入更高价卖出（y）。

作者观察前一轮牛市，他感觉前一轮牛市中领涨的股票可能不会在新一轮牛市中领涨，因为他的股价已经被充分挖掘（y），因此暂时不会创出同样令人咋舌的高价。所以他决定寻找新的龙头股。

后来的股票获利证明y的理念全部正确，新的龙头股、市盈率高、但价格更高！当作者买入的股票翻倍那一刻，谣言涌入，经纪人劝卖，但作者谨记他以前听信谣言的经验，没有理由卖出一只正在上涨的股票，除非他触及止损位。最后作者在两只股票中获得了10倍盈利！

1年多后，作者的3万美元，变成了50万美元

四、x又出现了

作者获利50万美元，开始觉得自己是金融界的拿破仑，然后决定离市场更近，选择到纽约的经纪公司内操盘。这里有永不停动的小机子报价、有股民、经纪人的各种消息。几周后，作者赔掉了10万美元。

五、三面结合

作者又一次意识到，耳朵就是自己的敌人。回到了以往为自己设定的那一套操作制度。最后就是赚了200万美元，然后出书，媒体追逐，答各种读者问。其中答读者问更加深入说明了作者方法的运用（操作面），操作面的总结更多是从答读者问中归纳。我认为，补充了读者问答之后，作者的理论才算完整和能够落地了。

现在，让我来总结下作者的方法。作者书中正文部分其实是基本面+技术面，答读者问部分其实就是操作面。

基本面：

盈利预期好，未来革命性行业的龙头公司的股票。而这其中关于公司的资产负债，分红，产品类型，新闻等基本不需关注。【我认为，作者仅以盈利增速来代表基本面有所欠缺，我的基本面系统虽然不是大而全的笼统，但仍会保留偿债能力、现金流；另外预期方面保留考察老板格局、团队执行力、产品应用场景等要素】

技术面：

箱体理论。股票按照一个一个箱体向上或向下运动。上轨的确立是以股价连续三天未能触及前期创下的高位。反之下跪额确立也是如此。前期的上轨不代表新箱体的下轨。尽量扩大利润和尽量减少损失。股票也像人一样有性格，如果你想与他交朋友，但他却打了你两次耳光，你跟他性格就可能不同，最好就再不碰他。一只股票的价值就是它的报价。【我认为，技术面注定存在争议的，因为不同的盈利预期是不同的。好比有的投资者是财务投资，那他就不需关注走势】

操作面：

事先设置好自动买入单和自动止损单（所谓自动，就是让交易员按照指令严格操作）。在突破前设置自动买单，买单的价格设在箱体新高之上的一点点。止损卖单一是设在前期高点之下一点点，即新箱体的下轨下一点点；二是当股价重大突破时，设在突破点下面一点点。突破时需要伴随着异常的成交量。

持有一只正在上涨的股票，同时保证止损价与股价一起同步上提。另外，大势会逐渐影响大多数股票。【我认为，操作面对于获利是-100%，如果买了完全不知道是什么鬼的股票，凭操作也能获利；即使是买了一只上涨的股票，也能够在高位买，回调卖而不断亏钱；更让人忽视的是，大周期，就是大盘下跌时，买入再优质的股票也可能难以获利】

三面都是很重要的，其中价值投资倡导者似乎忽略技术面和操作面，但他们强调的顺势而为不就是技术面吗？风险投资介入被投资公司的管理，不就是操作面吗？完全仅凭基本面，投资之后不关注时势、不为被投资标的操作（这里操作不是指频繁交易，而是尽自己能力为投资标的作贡献，譬如消费体验、撰文分析这些都是操作），这无异于将钱扔进博彩机。

以上就是我读完《我如何从股市赚了200万》的感悟

感谢您的阅读。