银行理财产品自身的风险

  理财产品不成立风险

              受先决条件影响，理财产品规模达不到要求

              目前一般只要求比底线高即可

              较少遇到

  流动性风险

              流动性指理财产品满足投资人资金申购与赎回的能力——购买理财产品的钱在多长时间内不能用

               资金无法快速赎回，或赎回时面临较高成本的风险

               通常理财产品每月，或每季度才能赎回一次

               急用钱但理财产品没有到期就会面临此风险

  本金及理财收益风险

               本金亏损或收益没达到约定收益

                       补充知识点——无风险利率

                                  假设通货膨胀率为0

                                  理想化投资收益，通常以十年期国债的利率为标尺

              理财产品取得比国债高收益的原因

                      理财资金投资领域多

                      各方向不可能都保证无亏损

                       大部分理财产品的收益是浮动的

  提前终止风险

              理财产品提前到期

              没办法在短期内找到更适合的产品，资金无法更好循环

              部分提前到期时，后面分批到期的收益难以计算

              并非完全没有好处，做好流动性安排，相当于用更短的投资期限获得同样收益

  延期清算风险

               延期一段时间清算本息

               无法按时清算理财产品的本金和收益，延期支付

               投资期限变相延长，拉低实际收益率，投资者面临流动性风险

管理风险

  成因

             产品管理人的经验、知识水平限制

             金融产品复杂程度和专业程度越来越高

             日常管理操作中遇到的问题

   管理风险体现银行的资金管理水平

              选择规模更大的、投资历史更悠久的

    银行代销理财产品不是银行自己的产品，质量不能得到保证，表面上的高收益无法掩盖内在风险

风险小结

        风险低、收益高、流动性高，只能满足其中两个目标而放弃另一个目标

        投资就是寻找风险、收益、流动性上的平衡关系，根据自己的实际情况做取舍

风险评级

  评级（不同银行叫法会有区别）

               R1-谨慎型/低风险-保本保收益，风险极低

               R2-稳健型/较低风险-不保本，风险相对较低

               R3-平衡型/中等风险-不保本，风险适中

               R4-进取型/较高风险-不保本，风险相对较高

               R5-激进型/高风险-不保本，风险极高

  查看产品风险等级

              不同银行在不同地方查看

                       工商银行：产品外层可看到

                       农业银行、招商银行、建设银行等：产品的说明界面

  知道自己的风险承受能力

               银行风险评估问卷