分期消费中的利率幻觉
随着国家和社会的征信体系日趋完善，信用卡在我们国家的普及度也越来越高，刷卡消费日益成为人们越来越日常的生活方式。各个大大小小的银行，越来越重视信用卡业务，经常推各种优惠活动，鼓励客户刷卡消费。除此之外，也经常会鼓励客户办理各种分期。到这里，消费者就需要提高警惕了，利率幻觉就出现在这里。
除了信用卡，在京东、淘宝等平台买东西的时候，也经常会被鼓励分期付款，手续费乍一看也不高，好像挺合适的，有时候就办了分期。然而，这里需要注意的是，分期付款中，乍一看不高的利率其实是一个幻觉。
举个例子，我们在某平台消费了1200元，这时平台给出了可选的分期方案，12期，每期还款100，手续费(也就是利息)7.2元。这时候，我们很容易认为，年化利率就是7.2%。实际上，不是这个样子的。下面的表格中，列出了这个场景中的各个期次和银行的借贷关系。
| 期次 | 欠款 | 利息 |
|---|---|---|
| 第1期 | 1200 | 7.2 |
| 第2期 | 1100 | 7.2 |
| 第3期 | 1000 | 7.2 |
| 第4期 | 900 | 7.2 |
| 第5期 | 800 | 7.2 |
| 第6期 | 700 | 7.2 |
| 第7期 | 600 | 7.2 |
| 第8期 | 500 | 7.2 |
| 第9期 | 400 | 7.2 |
| 第10期 | 300 | 7.2 |
| 第11期 | 200 | 7.2 |
| 第12期 | 100 | 7.2 |
从这个表格中，可以看出，这个分期的场景，实际上可以理解为和银行签了12份为期一个月的贷款合约，贷款额度每个月减100，每份合同的利息都是7.2元。这样，分期中，每一期还100，实际上就相当于把上一份合约的钱全部还了，然后再在下一份合约中少借100。比如，第一期还了100，就相当于把面值1200的月结款合约全部还掉，然后又借了1100(1200-1100=100)。这样我们算下，这12份月结款合约的月利率和年化利率(这里“年利率=月利率*12”，没有按月计复利，如果按月计复利，实际利率会更高。)大概多少。
| 期次 | 欠款 | 利息 | 月利率 | 年化利率 |
|---|---|---|---|---|
| 第1期 | 1200 | 7.2 | 7.2/1200= 0.6% | 7.2% |
| 第2期 | 1100 | 7.2 | 7.2/1100=0.655% | 7.85% |
| 第3期 | 1000 | 7.2 | 7.2/1000=0.72% | 8.64% |
| 第4期 | 900 | 7.2 | 7.2/900=0.8% | 9.6% |
| 第5期 | 800 | 7.2 | 7.2/800=0.9% | 10.8% |
| 第6期 | 700 | 7.2 | 7.2/700=1.03% | 12.34% |
| 第7期 | 600 | 7.2 | 7.2/600=1.2% | 14.4% |
| 第8期 | 500 | 7.2 | 7.2/500=1.44% | 17.28% |
| 第9期 | 400 | 7.2 | 7.2/400=1.8% | 21.6% |
| 第10期 | 300 | 7.2 | 7.2/300=2.4% | 28.8% |
| 第11期 | 200 | 7.2 | 7.2/200=3.6% | 43.2% |
| 第12期 | 100 | 7.2 | 7.2/100=7.2% | 86.4% |
从这个表格来看，从第1份合约到第12份合约，年化利率是逐年递增的，只有第一个月是我们想象中的7.2%的年化利率。到第12个月甚至成了86.4，比高利贷还高利贷，不过，还好第12个月的本金已经很少了只有100。这样，我们如何算这12期的平均年化利率呢？
首先，我们需要知道这12份等价借款合约的平均月利率Rm，就是这12份合约借款产生的利息和除以借款本金总和。然后，用平均月利率乘以12就得出了平均年化利率Ry。
平均年化利率的计算
可以看出，最后的年化利率实际是13.29，是不是确实挺高的。所以，大家在日常的信用消费中，一定要警惕这种看似利息很低的利率幻觉。
其实，银行的金融各种金融产品，都是经过大量的计算和验证的，这种羊毛其实一般都不好薅。还是那句话，买的没有卖的精。不信，仔细琢磨下，这里的分期的利息不叫利息，银行称它为分期手续费，其实在很大程序上也是为了降低消费者对于高利率的警惕性。
最后，也祝大家畅享信用消费带来的各种便利。
