投资正式入门：基金应该这么买

所谓的遥远不过是一水之隔，所谓的艰难不过是前进路途中的小水坑，跨过了第一个，也会跨过第二个，拥有了第一个10万元，第二个和第三个10万元会比想象中来得快很多！

恐怖的通货膨胀可怕得让人不能不防

现实很残酷，它用越来越低的购买力告诉我：钱，真的不值钱了！

所以，我该怎么办？

每年国家公布的CPI看上去只有4％，可是我问自己，在日常消费中，是不是价格仅仅上涨了4％，对不起，一样我都没有找到。为了维持正常的生活品质，我每月的日常开支在以10％的速度上涨，而我可怜的工资，只有15元的涨幅！

我算了一笔账，我能切身感受到的物价上涨至少在10％，银行每年的定存不过是3％左右，倘若我依然当一个存款者，这就意味着，我放在银行的钱每年就在以“10％-3％=7％”的速度贬值。

按照通用的“72定律”，10年后，我存钱真正的购买力就会缩水50％，10万元的存款，也仅仅相当于现在的5万元，多么可怕的结果！

所以，人需要自救，我需要找到更好的保值方式！那么，哪种保值方式是我能够理解，并且能够操作的呢？

开始接触股票时，才明白“基金”和“股票”压根就是“一丘之貉”嘛！

先谈谈老爸曾经的“投机”不成蚀把米吧！

在2009年期间，老爸突然嚷嚷着要买基金。其实他什么都不懂，不做功课，就听身边朋友，尤其是在银行工作的朋友忽悠说这东西可以赚钱，而且钱来得也特别快，于是回到家里自信满满地跟老妈说：“现在人人都买基金，肯定没有错。”甚至把在银行当主管的朋友都抬出来为他的行为佐证。我老妈虽然什么都不懂，但女人的直觉告诉她，我老爸的这种亢奋不太正常，于是勉强同意拿了10万元给他去试水。

如今想来，幸亏老妈水闸开得小，而且意志坚定，没有被我老爸日夜的枕边风给吹倒，否则那几年他老人家的日子就真的不好过了。老爸除了知道自己买的基金叫什么名字之外，基金的性质是什么，重仓的是哪些股票，甚至连大盘的点数是多少都不清楚。总而言之，一头雾水，听信朋友，跟风买卖，标准的小散户行为。结局自然不会有什么奇迹，按照我事后的分析，大约是在大盘2700多点时杀进去，有过短暂的一小段行情后，从2900点开始拐头之下，直接往2300点处狂奔。在整个过程里，他老人家估计损失了20％左右，灰溜溜的结束了基金短暂而毫无乐趣的投资之旅。

所以，老爸的故事告诉我，做事情以谨慎为上。

买基金前要解决几个基本问题

买基金不是买大白菜，随便挑个回家做饭，发现外皮有点问题，就掰掉扔到垃圾桶里去，试想，白菜不过几毛钱一斤，损失点菜叶也就是几毛钱。可是基金不是几毛钱、几块钱的买卖，动不动就是成千上万的选择，一旦操作失误，动用到“止损”这个策略，恐怕要抵得上几百棵甚至几千棵的大白菜！

1.什么是基金

你刚刚说基金经理很关键，我又该如何去选择合适的基金经理呢？”

朱丽姐笑笑说：“其实也不难，通俗点说就是你的性格决定你的选择。如果你性格保守谨慎，不会贸然去做自己不擅长的事情，对不？那么你迄今为止的人生就很难有大起大落的时刻，几乎所有的事情都是斟酌再三，确定风险不大之后才会行动。买基金也是如此，你的性格决定了你不会选择风格激进的基金经理，只会选择稳健性的基金经理。既然投资有风险，那么面对风险，每个人的承受能力是不同的。当然，如果你还是很担心自己选择失误的话，还有一个非常便利的方式，做风险测试！”

2.了解自己的风险承受能力有多大

朱丽姐在网络上找了一些“个人投资者风险承受能力测评调查问卷”，建议我先做一做，了解一下自己的风险承受能力，再讨论后面的问题。

用朱丽姐的话来说，如果一个人面对25％以上的跌幅波动都可以笑嘻嘻，该吃则吃，该睡则睡，而且准备投资的年限足够长，那么激进型的基金可以考虑；如果10％或者15％左右的波动就已经让他吃不下饭睡不着觉，提心吊胆，那么稳健型的基金可能会更加适合；至于如果连3％～5％的波动都受不了，那么银行理财产品、保本基金、货币基金都是不错的选择；如果一丁点的损失都不能承受的话，那还是银行定存更合适，即便从长时间来看，通货膨胀会吞噬所有的银行利息。

我自己呢，在老老实实做了四家基金公司的风险测试后，发现结论无一例外都指向稳健型投资者。既然结果都这么说，我就心甘情愿的把研究重心放在了稳健型基金上。

客户风险偏好与风险承受能力测试题

3.拿多少存款出来投资

2012年年初，我手头的资金有12万元的本金，拿出多少来投资基金是一个问题。全部拿出来投资基金市场，这是太过冒险的行为，我不敢做。但只取出20％蜻蜓点水般的尝试，我自己又不甘心。

而朱丽姐推荐的方法是按照年龄来分配，后来看到网络上的帖子发现，这种方法也是很多网络红人所推荐的。很简单，如果一个人25岁，那么在储蓄上就建议保持25％，余下的75％可以拿来做投资，同理，如果年纪是35岁，那么储蓄上的投入就要扩大到35％，投资部分就控制在65％左右，依此类推。也就是说，年轻的人抵抗风险的能力要大过年长者，如果真的在投资上出现重大损失，前者也要比后者更容易爬起来。这个道理也类似于资金管理，在资金量少的时候，可以做一些激进的事情，但资金量大的时候，稳健和安全应当摆在第一位。

12万元左右的数额对于一个工作不过两年半的我来说，真心不是一笔小数目。

于是，我把朱丽姐的方法做了一点改良：

存款变为五五分成。12万多元的存款里，将其中5万元依旧存入银行，作为让自己安心的保底资金。另外7万多元的存款，我打算拿来在基金市场试水。

将每月的2500元硬性存款变为每月2500元的基金定投，给这笔闲钱找一个更好的归宿。

4.我该买哪几类基金

买哪几类基金，而不是买哪一只基金，这也是我一开始就思考的问题。因为做过功课，所以我知道基金分类有很多，而且不同类别的基金会有不同的收益率。

简单来概括就是，货币基金风险最低，从实际角度来说，可以算是流动性非常好、利率比较高的活期存款。债券型基金相对比较稳健，年化收益率一般维持在6％～8％，比银行的5年定期存款要高一些。股票型基金的风险最大，当然这个领域还有一些细分，在具体操作时再详细说明，如果在牛市中，股票型基金会有很大的涨幅，大盘涨1倍，股票型基金有可能也同步涨一倍，如果运气好，这只股票型基金重仓的股票有数倍的涨幅，那么基金本身也会有数倍的涨幅，超越大盘。因此，我需要问自己，我要买哪类基金，或者哪几类基金。

如果需要解决这个问题，就需要先解决一个问题：投资基金的年限预计有多长？

打个比方，如果我只是打算投资3个月，或者半年，然后就将钱赎回买包包或者旅游，抑或是有更大的用途，那么保证资金的安全是最需要考虑的。总不能自己花了7万元扔到基金中，然后3个月之后拿出来只有5万元。所以，这时货币基金就会是首选，至少它能够基本上保证资金的安全。即便收益率只有4％，但远远胜过银行的活期利息，或者3个月的定存。

例如，我打算一两年之后拿出来支付房子的首付，那么本金安全一方面是要考虑的，另一方面收益率的相对提高也是要考虑的。不能选择波动很大的基金，也不能选择没有波动的基金，那么折中来看，在相对不长的投资时间里，选择债券型基金会比较合适。

又如，如果这笔钱不需要为日常生活埋单，也不需要为买房买车埋单，只是希望在经济下行、股市不振的时候前期布局，然后等到大牛市来临之后，去享受资金翻番快感的话，那么股票型基金就是这三类基金中最好的选择。尤其是在熊市中开始建仓，慢慢收集筹码，耐心等待着牛市的光临。

至于我自己，从一开始，我就跟自己立下一个原则，凡是投入基金（甚至包括未来的股票）的资金是绝对不会挪出来补贴家用的。也就是说，我一开始就铁了心，不到牛市，坚决不会将资金撤出。我宁可进一步压缩自己的日常开支，宁可没有退路时厚脸皮跟爸妈求助，但是投入证券市场的资金，不到万不得已，绝对不撤离。

其实自己对于未来也没有太多的预测，事实上，我压根就不会预测任何东西，只是理智告诉我，当下的经济越糟糕，就意味着未来变好的可能性越大，而且是大概率的事情。毕竟“否极泰来”，当事态已经糟糕到不能再糟糕时，往往就要触底反弹了。

那么，我的首选必然是股票型基金。只不过有纸黄金的失败体验后，我不打算一开始就把这7万多元的资金一次性全部投入基金市场。我要给我的基金初期投资上一道安全阀：每月先定投股票型基金，大资金暂时放置在债券型基金中，以此观察基金的走势。

事实上，这种“小心翼翼”也体现在我日后的投票买卖中，我会用少量资金开始建仓，观察后，再分批的逐步介入。

5.我去哪里买基金

想好了基金的种类，我就要选择去哪里买了。

当时我自己选择的购买渠道是基金公司，但购买的流程却是通过银行大堂经理。原因很简单，我太懒了，看了基金公司的一段操作教程，已经晕了，正打算抱着朋友一顿诉苦，她鄙视地看了我一眼，说了句，“傻瓜，不能去银行找人教你吗？”

我一听，是啊，去银行找大堂经理咨询购买流程，甚至还可以听听他们对于基金的看法，一方面探听了消息，另一方面有人手把手地教我操作，何乐而不为。反正最终我要在哪里开户，是我自己说了算。

于是，我自己抽了几个工作日的午间，去单位附近的几家大银行溜达了一圈，跟大堂经理聊了聊基金那些事，随身带着小本本把有用的知识记下来，还别说，几天下来，基础知识丰富了不少，操作疑惑也解决了不少，于是，在基金公司平台上自己操作也有了信心。

多说一句，基金公司也好，银行也罢，甚至第三方平台，它们都各有各的优势和劣势，每个人对操作上都有自己的要求，各取所需，没有必要一定要分出个高下。

（1）银行购买

银行购买胜在比较方便，如果开通了网银，只需要在网上银行中选择“网上基金”，然后挑选适合自己的基金即可。基本上五大银行以及股份制银行的网银中已经涵盖了国内的所有基金产品。网银购买最大的便利之处就是——管理方便。一张卡可以申购和管理很多不同公司的基金产品，的确省心。但是缺点也很明显，一是申购费用没有优惠；二是每家银行代销的基金相对有限；三是如果去银行柜面购买，很容易被基金的销售人员忽悠。

（2）基金公司直接购买

基金公司胜在手续费优惠，几乎所有的基金公司在申购认购费用上都有3到4折的优惠，甚至前段时间，我在富国基金公司页面上还看到有1折的优惠。其次由于直接在基金公司购买，这样基金公司发行的各种基金之间可以方便转换。打个比方，我自己购买了南方基金的货币基金南方现金A，一段时间过后想购买南方的指数基金，那么我就可以将南方现金A转换为一部分南方的指数基金。当然，缺点也是有的。对于一些“操作肓”而言，在基金公司平台购买需要完成一连串的注册，设置密码，关联银行卡。最麻烦的是，如果购买的基金分别属于不同的公司，那么就要重复操作好几轮。必要的时候还需要用本本把不同的密码记录好。

（3）第三方平台

至于第三方平台，我自己并没有使用过，但根据使用过的朋友的反馈，特点是有一定幅度的优惠，而且管理起来比较便利。但我自己并没有操作，也没有太多的发言权。现在比较知名的第三方平台有京东金融、东方财富旗下的天天基金等。

6.对于基金你还需要了解的知识

在所有的基金网站上都会有各种排名，有种类性质、时间年限等各种排名标准，按照个人关注度进行筛选。我个人喜欢看看三五年的排名高低，看看基金经理轮换是否频繁，看看当下的基金重仓股票是哪些，看看基金规模如何等，这些都是我衡量基金好坏的标准。做一个综合的评断后，再决定具体的标的。

购买基金的操作时间

按照股票市场交易时间为准绳，周一至周五，上午9：30～下午3：00之间申购即可（节假日除外），这个时间段内的买入价是以当日基金净值来计算（当然还要算上手续费用等），如果在下午3点后才申购，那就按照下个交易日的净值来计算。

以下我用图表演练一下基金平台开户教育的操作（就以富国基金为例）：

简单来说就是4步（如下所示）

步骤1：首先选择银行卡。

别告诉我这个时代，还有朋友没有开通网银！当然，如果真没有网银，支付宝也是可以搞定的。当然，如果真没有网银，支付宝也是可以搞定的。

步骤2：填写个人信息。根据选择的银行来完善你的银行卡号、姓名、证件信息等资料。

步骤3：设置交易密码。

这个环节我需要提醒一下，如果选择超过了4家基金公司，要么一个密码吃遍天下，要么老老实实找个私人日记本做好留存。