社保是基础，养老金融产品是必要补充

       现在国家鼓励购买金融类养老保险，很多人都有个疑问，既然已经有社保了，那为什么还要多此一举？其实，社保只是养老的基础，购买金融类养老产品会让你的退休生活更有保障，它是必要补充。

　　国家基本养老保险是养老的基础，是我们退休后最主要的收入来源之一。基本养老保险致力于为人民群众提供基础的退休收入，覆盖面非常广，但能够提供的退休金却较为有限。按照我国关于基本养老保险的制度设计，基本养老金的替代率目标是在缴费满35年的情况下达到59.2%。中国养老金融50人论坛相关数据显示，在制度建立之初，基本养老保险替代率维持在70%左右，然而2000年以后，替代率持续下降，从1997年的70.79%下降到了2014年的45%。由此，如果仅依靠基本养老金，退休后收入会有较为明显的下降，生活质量可能受到影响。因此，补充养老金收入非常重要。

　　养老目标基金、企业年金、商业养老保险等正是为了补充养老金收入而出现的。它们目标相同，但产品定位有所差异。

　　商业养老保险致力于为客户提供相对确定的退休后收入，投资风险由保险公司承担；为了确保能够足额支付养老金，保险公司的投资通常以债券等固定收益类资产为主，追求稳定收益，因此整体收益较低。除养老金外，商业养老保险通常还能提供一些残疾、身故等方面的额外保障。

　　企业年金是企业为自己的员工提供的养老产品，由企业和员工一起缴费，退休后由员工领取。企业年金由企业自愿提供，由于增加了成本，目前仅有部分企业提供，覆盖面较小。此外，企业年金的投资需要照顾到所有员工的风险承受能力，一般投资相对保守。

　　养老目标基金致力于为投资者提供养老资产的投资管理服务，投资风险和收益都由投资者自行承担，投资较为灵活，以满足具有不同风险偏好的投资需求，但无法保证收益。

　　综上，企业年金个人几乎没有选择余地，个人可以主动选择的产品中，商业养老保险定位于低风险、低收益，而养老目标基金则可以根据投资需求提供不同风险收益特征的产品。

下面来介绍一下大家最陌生的养老目标基金，它有哪些优势呢？

　　首先，养老目标基金具有权益资产投资管理优势。

　　养老产品的本质，都是在退休前以强制储蓄的形式积累本金，通过投资争取保值增值。要想提高最终收入，有两个途径：积攒更多的资金或提高投资收益。股票资产风险虽然大，但从长期来看，其收益率远远高于风险较小的债券等资产。由于养老资金投资一般长达几十年，因此提高投资收益的最佳方式，是适当增加股票等权益资产的投资比例。

　　公募基金行业诞生20年来，在股票投资方面积累了丰富的经验，具有较强的投资能力。养老目标基金有能力利用权益资产投资方面的优势，力争为投资者提供更高的长期回报。

　　其次，养老目标基金运作公开透明。国家基本养老金、企业年金、职业年金和商业养老保险金的投资运作并不公开，通常只披露投资结果，一般人很难对产品及其运作有清晰的了解。公募基金是目前市场上运作最规范、最透明的产品之一，通过临时报告、定期报告等及时的信息披露，投资者能够对所投产品实现深入了解。

　　此外，养老目标基金投资灵活性更高。企业年金由所在企业提供，员工通常没有选择的余地，退休前也无法动用。商业养老保险产品由不同的保险公司提供，购买之前可以货比三家做出选择，但购买后限制较多，不仅需要严格地定期缴费，而且中途退出通常损失较大。相较而言，公募基金不仅可以在投资前货比三家，投资后也可以灵活变更。养老目标基金虽然具有一定的持有期要求，但持有期外投资者可以自由申购赎回，以满足临时资金需求或更换产品需求。