BHAR事件研究方法stata代码和案例数据

1、方法说明：

BHAR (Buy and Hold Abnormal Return)，即购入 -持有异常收益法。

无论是短期事件研究,还是长期事件研究,都包含以下六大步骤，即定义事件以及事件研究窗口、选择研究样本、选择望收益模型或基准收益率、 估计异常收益、 检验异常收益的显著性、 实证结果与解释。

然而，在长期事件研究中，正确选择期望攻益模型或基准收益率、正确度量异常收益,以及正确看待异常收益的统计显著性，变得尤其重要。

2、数据内容：内含stata代码和示例数据

3、BHAR的计算公式为:

BHAR=П(1+R)-П[1+E(R,)]1=0 t=0

其中，R表示t月样本公司的股票收益率，E(R))表示t月样本公司的股票期望收益率，T表示考察的时间区间。

4、部分代码：

net install dm71, from(http://www.stata.com/stb/stb51)

use 收益率数据.dta, clear

sort 证券代码 交易日期

*= 交易日期转化数字

bysort 证券代码: gen date_num=_n

save 收益率数据2.dta, replace

5、文件链接：

BHAR事件研究方法stata代码和案例数据