长投学堂“21天理财训练营”笔记第二篇

市场上有哪些投资品

第一了解市场有哪些投资品，第二这些投资品到底是什么。

定期存款可以几乎看成是无风险的。虽然现在银行可以破产，但他会为每笔存款买保险，最高赔50万，如果个人存款超过五十万的话，还是分开几个银行比较好（就是如果你只准备存银行的话）。

国债和地方政府债，国家和地方政府向老百姓借钱，债券就是我们得到的凭证。国债因为有中央政府背书，可以放心，而且就算国家真的还不起，他可以多印钞票来还，至于通货是否膨胀，不在他考虑范围之内，可能原来100元买50个土鸡蛋，现在只能买25个咯。

无风险收益率，一般把国债或定期存款的利率当做无风险收益率。假如现在国债的利率是3.5%，那么一般就把3.5%当做无风险收益率的。那假如一个平台告诉你他的收益是10%而且是无风险的，那么你就得警惕，因为这明显是在忽悠人。

定期存款和国债。国债的利率一般比定期存款利率稍微高一点。

手里有闲钱，又怕风险，可以试试国债逆回购。举个例子，某某公司急需一笔现金，区银行贷款太慢，公司原来投资了国债，那么缺钱时就是把国债抵押出去借钱。你接受抵押然后借钱给他，这就是到时他拿回国债付你利息，就是国债逆回购。国债逆回购的平时收益率大概3%左右，到了钱荒的时候，比如季末、年末收益率会高一些。

地方政府债，国家借的钱叫国债，地方政府借的钱叫地方政府债。企业借的钱叫企业债。地方政府债的风险比国家大一点。不过一般也不会出现问题，就算真的可能还不上，他可以再发行债券还前面的。实在不行还有国家兜底。

企业债，企业借的钱，企业债要具体针对企业进行分析，这个企业有没有还钱的能力。国家对债券是有评级的尤其是企业债，是有第三方的机构进行评估的。国家为了保护普通投资者，国家对要买企业债券的人是有门槛的，要投AAA级以下的债券，需要300万的资金。

货币基金（基金中的一种），大家可能都用过，比如余额宝，风险比较低，利率比银行高一点，并且流动性好。流动性是指他的变现速度。流动性好就是它的变现速度快，有些甚至是秒到的，像用的余额宝就很快。现在很多人平常留的应急资金就可以放在货币基金里（比如我就放在余额宝）。货币基金特点就是风险特别低，流动性好，收益比银行高一些。

场内的货币基金是指在必须在证券市场交易的货币基金，比如股票，你要现在证券市场开户，然后才可以购买。场外是指不需要在证券公司开户的，比如余额宝，有支付宝就可以了。

感兴趣是可以了解货币场内货币基金套现，利率会比定期存款高点。

普通投资者可以通过债券基金去投企业债券

信托，起投价格100万。这里讲的信托应该是指委托人将部分钱托付于受托人一段时间，在这段时间内受托人帮委托人用这个钱挣钱。（这是根据我网上找的资料，以我的理解简要概括）

有句话是屌丝死于P2P，土豪死于信托。p2p投资门槛很低，peer to peer即个人对个人。P2p可以理解为一个中介，平台收到投资者的钱再把钱借给需要的企业或个人。其实在p2p平台借钱的代价比较大。比如平台给投资者利率是10%，那么他给出的贷款利率肯定超过10%，因为这之间还得包括营销成本，坏账率等。企业到银行贷款的代价是小于到p2p平台借款的代价的，但银行要求高，不符合要求的企业无法到银行贷款。那么本身资质就差还得承受更大的代价到p2p平台借钱，这对企业本身就是一个挑战。这估计p2p风险大的原因吧。

老师给出的几个p靠谱还是不靠谱的指标。比如收益率高达15%，并且流动性特别好，可随时提现，这种肯定就是设了资金池。全额本息担保的也不能信，国家明令禁止此种担保。然后再看其团队中有没有在大的银行或大的企业专门做过风险控制的高手，风险控制是比较重要的参考指标。再就是拼爹了，看他有没有大的企业做后台。最最重要一点，永远不要把自己的钱的决定权交给别人，要从人那里学到投资的思路和方法，然后再做出决定，做到自己心里有数，知道自己做这个投资决定是因为什么，那就不会因为别人的某句话而摇摆不定了。当然知道怎么投资很难，不然也不会天天有人求别人推荐啥啥了。

银行理财产品。银行理财产品的风险跨度很大。选银行理财产品。一看门槛，二看你的投资目标高收益或低收益的。当然高收益肯定高风险。三看期限，你一定要知道你自己的钱是可以拿出来投资多长时间。投资的时候一定要有个期限，比如你这个钱10万，一个月后结婚用。那这个时候你要非得放波动性比较大的股票的话，那就不是很明智了。可以考虑用放在银行做个14天的投资。具体投什么要根据具体情况具体分析。

P2p的起源

P2p起源于国外。雏形起源于孟加拉国的一个教授。那个教授观察到银行不愿意把钱借给比较穷的或是小型企业，然后这个教授开了个针对穷人以及小型企业的银行，运行的很好。这个模式英国后就类似互联网上的一个中介，有人在平台发需要借钱的信息，另一个人看到条件刚好愿意接受这个利息并且手里有闲钱，然后就搓成啦。国外的信用体系比较完善，一般不敢逾期，所以国外的p2p运行的也比较好。

下次笔记预告。第三次课会讲股票。第四课讲基金。

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