余额宝，要不要作为你的重点理财对象？

图片源自：文杰的小木屋

曾经在天天基金网上买过一段时间货币基金，基本上是挑选相对稳定，利率比较高的基金。因为资金有限，所以购买基金数量和持有时间并不是很长。

现在也没有太多时间去研究基金，更多的把钱放在支付宝的余额宝里。但是，到底余额宝作为一种货币基金，是否值得我们作为重要理财对象呢？

001 挑选货币基金的两大原则

现在中国市场上有5万多亿的资金都在货币基金上，一共300多种产品，利率水平也参差不齐，从3%到7%的都有，差别很大，到底应该挑选哪一种？哪种更安全、收益率更高呢？

为此，香帅老师给我们提了很多专业意见：

01. 安全性与流动性原则 —— 挑选散户比例高的货币基金

要判断一个基金是不是散户型，我们只要看其持有人结构就可以了。如果一个基金的散户比率达到70%以上，那么它的流动性风险就非常低了。

即使利率变动，这种基金的净值也不会出现很大的波动，即使这个条件稍微放松一点，放到60%，也没有什么问题。

所以，这是货基挑选的安全性流动性原则——挑选散户比例超过60%的基金。

02. 收益率原则——挑选规模适中的货币基金

余额宝就是一个特别典型的例子。

作为世界第一规模的货币基金，它的流动性、安全性肯定是很好的，但是船大难调头，盘子太大，所以余额宝的收益率在整个货基产品中是属于一个中下的水平。

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从2017年的市场情况来看，基金规模大概在100亿到400亿的货币基金，收益率是最高的。

所以货基挑选的第二原则，是挑选100亿到400亿这样的中等规模的货币基金。

流动性、收益率是我们挑选货基最重要的原则了。在此基础上，当然我们可以再加上一些筛选条件，历史业绩比较好的基金、手续费也比较低的基金，这些数据在网上都是公开的。

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那么购买基金，渠道都有哪些呢？

可以在选购基金的第三方平台上，比如天天基金网、好买基金网、同花顺这些基金的平台上。

002 货币基金申购赎回的三个小窍门

01. 一般而言，货币基金是T+1赎回。

也就是你今天买了这个基金，明天就可以赎回。但是也经常会有T+2、T+3的基金，那么就意味着你要两三天之后才能够赎回，这样就会对流动性造成一定的损失。

所以，如果我们是对流动性要求特别高的人，你就可以避开这些T+2或者T+3的基金。

02. 周五不买入，周四不赎回。

基金的申购也是讲一点时间上的效应，因为基金交易是按工作日来计算的，一般情况下你不应该在周五买入，因为周六、周日不允许你赎回，所以即使是T+1的基金，最后也相当于变成T+3赎回了。

03. 货币基金的投资方向应该是一个短期的货币工具。

一般来说月末、季末、年中和年底的时候，市场上资金相对比较紧，所以你会发现在这些时间点上申购基金，它的收益率是相对比较高的。

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最后，金融市场是有风险的，投资需要谨慎，这句话永远是没有错的。

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书目：香帅无花的《金钱永不眠》

篇章：卷二、卷三