主力操盘手法

主力资金运作如何利用基本面、消息面、技术面达到目的

先说说何为“主力资金”，主力资金从本质上是一种资本，其根本目的就是通过股票市场投机运作盈利增值，抛开道德不谈，客观上支持了资本的市场化配置和实体经济的发展。说到主力资金有人就想到了“庄”，其实对也不对，“庄”指的是我国股市建立之初不太规范之时在个股兴风作浪的独大资金，随着法制的健全、监管力度加大、资金性质和规模的变化，单庄股基本不存在了，目前的“庄”其实是“多庄”、“混庄”，资金来源包括国资、险资、券商、上市公司、公募、私募、大户等等，他们多板块、多个股、不同侧重、交叉持有、分期操作，时而协调配合，时而对抗博弈，而股市（包括个股）永远都是以资金量（持股量）大小来衡量“话语权”的，大鱼吃小鱼小鱼吃虾米，有时候群狼、秃鹫也能在狮虎之口夺得一些食物，而我们这些中小投资者处于食物链最底层，就像羊夹在众多食肉动物中间，除了“船小好调头”进出市场快捷以外没有任何其他优势，人家吃肉咱们冒险喝点汤，弄不好还会搭上身家性命。

回到正题，主力资金运作股票之前，要么本身是“先知先觉者”，要么与“先知先觉者”合作，会派出专业的团队对相关政策、目标板块、目标上市公司、有关部门、相关实力资金团队、新闻媒体等进行专门的沟通和调研，根据股市、行业、个股当前和未来基本面情况、国家政策、资金实力、团队能力、各方态度等多方面因素谨慎确定运作计划，一旦开始实施，不过就是对应长中短三个周期的三种级别的“吸洗拉派”，股票运作一切都离不开这四个字，为达到各个阶段的目的，主力资金在时间、幅度、技术走势、形态构建、指标设计、K线组合、新闻消息发布节点的控制上无所不用其极。这里说明两点：一是上面说的是一种理想状态，如发生天灾人祸、资金链意外断裂、上市公司基本面不可预期的突变、国家政策导向变化或监管层态度转向等不可控因素，也会导致操作失败，主力资金会采取不计成本出逃、找理由申请长期停牌或寻机自救等方式应对，在此不多做讨论；二是主力资金一般也是要顺势而为的，这里的势指的是中长期的基本面大势，如果发现看错趋势，主力资金也会停止操作、认赔离场的，当然，也有逆势而为的操作，为了达到做空盈利、股指期货对冲、拉高打压增发等等多种目的，这是我们当时无法准确猜测的。

主力资金运作如何利用消息面（政策面）和技术面呢？

• 吸筹阶段: 会配合发出利空消息、或借助外界负面新闻（还记得前段时间中国银行涉嫌洗黑钱的新闻么？还记得2008年底的“十八层地狱”的说辞么？）、或技术上做出向下突破的图形，打压股价，即使有利好也是一日游、几日游，有时冲高回落降低成本的同时松动浮筹，把你举高再摔下去才会摔得更狠，直到股价跌无可跌、成交量极度萎缩持续低迷，股价会在底部上蹿下跳或长期横盘“装死”，实在买不到便宜筹码就会拉高一下，然后归于沉寂，有时多次反复，直到主力拿到足够筹码才算结束，在此期间利好不涨反跌到利空大跌到利空不跌，反反复复，家常便饭。（通过大宗交易搜集筹码不在讨论之列，不过洗筹、出货阶段放发出这样的消息一定要小心，自买自卖也说不定）

• 洗筹阶段: 筹码搜集达到目标后，会有一个迅速拉高，此前或有空头陷阱，一般非常突然，拉高过程中或无消无息让你猜或放个利好配合个正面新闻、鼓励性政策出台，反正等大家都知道这个利好以后不久就会下跌或横盘调整，目的很简单，最大限度洗出和主力资金成本差不多的筹码，抬高新进者的持有成本，保证自身安全，方式上有长时间不涨或阴跌磨耐心、短期利好兑现（不会放出实质性重大利好）或放利空快速下跌恐吓，技术上会做出貌似的双头、头肩顶、跌破趋势线支撑线、箱体整理给出利差引诱高抛低吸等等，当然主力资金也在相对精准地高抛低吸赚取差价降低成本，直到主力达到目的（极度缩量）才会再次拉高，发现筹码松动（成交量暴增）会再次或多次重复上述洗筹动作。

• 拉升阶段: 经过长时间的准备工作，主力终于迎来快速盈利期。有的会采取洗筹完毕给出空头陷阱或出现第一个标志性阳线后长期停牌，复牌后配合重组、增发、重大合同、资产注入等基本面发生重大改变的实质性利好连拉一字板、连拉涨停的方式快速拉升，绝不会让人轻易便宜买到，只有看热闹的份，一旦买到了也该被折腾了。有的会采取突发事件造成的利好（如医药板块借助禽流感、埃博拉疫情）、不发任何消息、甚至还发一些利空消息的方式，技术上借助指数和板块整体上攻，通过日内大幅震荡、跌停、短期看空K线组合、小时级别空头陷阱等，一边震出不坚定筹码一边拉升，用几周到几个月的时间累积大量涨幅，一般来说，长期涨幅很难预测，几倍到几十倍都可能，但中期涨幅（一次较大规模运作）50-100%就基本到位，短期涨幅（两次洗筹之间）一般在15-50%就基本到位，主力就是让你看到几年翻了几倍几十倍的股（其实一个时期只有那么几只十几只，占比极小），放大你的贪婪本性，以它为标杆，幻想着自己的股也能如此，而不管基本面和技术上的隐患，借助着隐约利好消息，帮助锁定筹码，即使在接下来的大副调整、中期出货甚至终极出货时还沉浸在暴富的美梦当中。

• 派发阶段: 也就是常说的出货，出货根据资金性质、运作计划、公司基本面变化、累计涨幅、时间周期、市场趋势、板块轮动等因素的不同，分为短、中、长期出货。主力资金运作的终极目的就是为了获利了结，安全撤退。撤退的顺序一般是嫡系部队、“先知先觉者”，然后才是老百姓的基金，甚至还要以持仓底限为理由拿基金去坚守、去接盘。长期出货的前兆一般是借助指数的向好疯狂、中小投资者的热情高涨、无良媒体的鼓吹误导（还记得2007年底那首歌《死了都不卖》么？），各板块、概念经过了长期轮番操作，累计涨幅巨大，从个股看短期内以大斜率、持续放大量暴天量快速上攻，连续长阳或涨停。出货过程中，消息面上，间有国家经济形势繁荣乐观、实质性利好政策出台，媒体券商一致欢呼看多，股神满天飞狂喊大盘10000点，或者个股频发利好、实质性利好（其实这些利好在主力资金建仓时就已知晓或预测到，一直讳莫如深，目前拉升目的已经达到，正好在计划时间节点上市公司和媒体配合发出），技术上股价却不再大幅上涨，反而会较长时间在高位箱体横盘，时而涨停吸引眼球，图形和指标做得相当完美，成交量的配合却貌合神离，甚至假突破做出多头陷阱诱多后迅速下跌，有的干脆跌停板出货，然后上下翻飞过山车，直至达到目的。此后，股价会长期阴跌或断崖跳水，主力资金开始反手做空盈利，同时打压股价，为下一次建仓吸筹做准备，此间可能会放出利空消息加速股价的下跌，利好也是一日游几日游，回补完空头筹码后利用剩余筹码继续下跌趋势，同时可能在股指期货做空。

必须强调的是：由于市场（个股）的不确定性、变异性、“狡猾性”，以上四个阶段不可主观上轻易下结论而一厢情愿按这个结论操作，关键还是要根据道氏理论趋势判定原理，在趋势确认后，按事件发生的大概率去按交易系统规则操作。

综上所述，作为普通中小投资者，你要清楚自己在市场中的先天的地位、劣势和优势，要时刻警惕风险、强化自身能力。你的地位就是被边缘化的、基本面消息面信息来源时效分析均处于劣势的、利用基本面、技术分析也经常被“欺骗”的、资金量小而人数再多也无话语权的、除了你自己严格止盈止损没人能真正保护你的狼群中的“羊”一般的散户，你唯一的出路要么做一只聪明的羊，要么变成狼！大多数散户一盘散沙，要技术没技术、要资金没资金，一入股市就已经低人一等。所以亏损了不要怨天尤人，要么接受现实继续努力学习实践，要么承认失败远离市场。市场是不讲感情的，“股市不相信眼泪”，长期看它不以任何人的意志为转移默默坚强地前行，有能力预见、跟对市场趋势就能盈利，否则就是亏损，跟错了趋势就应该马上认错止损，你骂政府、骂主力、骂上市公司、骂媒体、骂其他散户，甚至求神拜佛、祈祷、硬挺，都是无济于事的。你亏损了，觉得被所有其他力量所欺骗了，怎么就不问问自己到底有什么“金刚钻”敢揽股市这个“瓷器活儿”？！人家各方势力都是按照自己的能力、职责、生存法则做着自己份内的事情，都是顺势而为、依法依规，违法了、做错了自然也会受到市场的惩罚，都不容易，没有谁会可怜谁，没有谁可以依靠，除了你自己！