学会看上市公司财务报表（第二篇）资产负债表（2）

一、回 顾

上一篇，小园向大家介绍了财报资产负债表的5个资产类科目：货币资金（最流动，看清限定用途的资金和政府补助）；交易性金融资产（与炒股一样，卖出前的波动对利润而言都是虚的）；应收账款（债权，小心坏账准备，管控，谨防舞弊）；应收票据（债权，较应收账款安全）；预付款项（议价能力）。本篇小园将向大家介绍资产负债表主要项目中资产类的应收股利、应收利息和其他应收款。

二、资产负债表-主要项目（续）

5、应收股利、应收利息：

① 认识：

应收股利即买入另一家公司的股份，该公司给予的的现金股利，俗称“分红”；比如小园买了1万股茅台的股票，他们年初召开股东大会，通过了每十股发放现金股利1元的决议，那小园当天就可以确认1000元的应收股利。

应收利息是买入长期国债或另一家公司发放的债券，且约定分期付息的，每期末确认的利息。

② 注意：

这两个科目也是暂未收到的资金，要注意是否有长期挂账的情形，如子公司宣布分红、却迟迟不发放，这就属于子公司对母公司资金的占用，要从母、子公司两方面综合考虑这笔占用的利弊。

③ 补充：母子公司

如果A公司拥有对B公司的权力（能拍板重大事项、把控公司经营），不论所占股份的多少，我们就可以判断A控制了B，B是A的子公司。（最简单的是持股50%以上）但是，A与B是两个完全独立的法人，自负盈亏、各自承担风险。

B后来又控制了C，则C成了A的孙公司。要搞清楚大型企业集团的子子孙孙是很伤神的一件事，有兴趣的可以去天眼查试一下（可以通过股东和参股企业）。

设立/投资子公司的好处：有的是为了拓展业务、参与上游或下游的竞争；有的是为了走多元化道路；有的是为了提升集团综合实力（入股30%股权并控制子公司，可以撬动并利用其100%资产）

④ 补充：企业集团

母、子公司合起来就形成了企业集团（至少有5家子公司）。如贵州茅台，集团为贵州茅台集团（全称中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司），至少有21家子公司，其中一家就是大家熟知的上市公司：贵州茅台酒股份有限公司（8家子公司）。

下图为贵州茅台集团部分子公司（数据源自天眼查，仅摘选有股权比例的公司，数据截至2017.09.30）

6、其他应收款

① 认识：保险赔款

小园的公司遭到暴雨袭击，冲走了一箱价值1万的茅台，小园伤心之余想起了买过保险，确认保险应赔8000，小园高兴地确认了其他应收款8000（后期收到赔款，就成了小园的银行存款啦）。

② 认识：出租包装物的租金

小园有些生产酒用的器具，经常租给茅台用，他们2月付我1月的租金1万元，我在1月可以先确认为其他应收款。（权责发生制）

③ 认识：存出保证金

小园租办公室、要交押金，租房住、要交押金，做茅台的原料供应商、要交保证金，做茅台的仓储运输公司、要交保证金，这些押金、保证金统统入其他应收款。

④ 认识：给员工垫付的费用

小园因公出差，从公司预支了5000元现金，报销时再多退少补，出纳小满这样做账：借 其他应收款-小园，然后热切盼望小园早日归来销账。后来，在一起圆满了。

⑤ 认识：集团内部往来

小园有5家公司，有3家效益特别好，有2家刚成立还在亏钱，小园为了节约贷款利息，就用3家赚的钱去弥补2家的资金缺口。这3家确认其他应收款，另2家确认其他应付款，总体来看是平的。

⑥ 延伸：

这个科目是个神奇的垃圾站，很多的杂乱的应收项都被入到这里、容易操控。注意，如果其他应收款巨大，且长期挂账，要去看附注，资金是否被实控人

挪去注册公司？是否被实控人自己的公司长期占用获利？是否为他人套现？是否在长期未收回、销账后挪为小金库？

下图为特变电工2017年财报附注披露的其他应付款：

Ps：日常借支、往来款项、代垫款项、其他合计占到60%

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Ps：此笔1.7亿的往来款项账龄在1年以上了

⑦ 提示：

此科目也存在减值及坏账的可能。

Ps：1.74亿的其他应收款中，1.35亿基本无法收回

作者：价值园

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来源：雪球

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