用概率的思维做股票II

2020-01-16 本文已影响0人 c哥_428f

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上期我们讲了影响交易的第一个因素——大环境。今天接着来聊：

第二个点——基本面

首先，何为基本面？简单来讲就是公司的经营状况，我们平时最常关注的是公司大事公告栏、每季度年度的财报、三大表（资产负债表、现金流表、利润率表）、动态市盈率PE、净资产收益率ROE等等。这些公告、报表和数据指向的都是公司经营状况的过去时，但我们可以通过分析它们来大致判断其股票当下的运行状况以及未来的一个预期。

一些基础的财务指标

目前上海、深圳两大交易所总计大约有3500支股票，我们在筛选股票的时候，就可以把大部分经营状况不好的公司剔除掉。我不只一次地告诫身边的朋友，千万不要去碰问题股、亏损股，一旦问题坐实或者被戴上“st”的帽子，股价就会像瀑布一样一泻千里。虽然这中间有可能也会出一些大黑马，但毕竟只是小概率啊。对于我们散户来讲，哪怕前面赢了一百次，也经不起一次的大亏，因为股票的损益都是以百分比计算的，再多的钱亏完的速度都是一样的。因此守住自己的原则，拒绝参与垃圾股的炒作，是我们在股市里“活下去”的法门。

某股票净资产收益率ROE的计算公式

具体什么样的财务数据是好的，估计又能写出一本书来，我在这里只做一个概念性的阐述。那些更艰涩的数据和理论就先不一一罗列了，感兴趣的朋友可以自行度娘或者买一些专业的书籍来研究，抑或关注我后续的文章，应该也会慢慢涉及到这部分的内容。总之，千万不要买亏损股，千万不要买亏损股，千万不要买亏损股！重要的事情说三遍~

看看从15年熊市到现在，在市场上表现最好涨幅最大的股票，如茅台、平安、格力，无一不是各自行业领域内的执牛耳者，它们大幅上涨背后都是由其公司经营产生的丰厚利润作为强有力的支撑的。因此我们在选股的时候，必须要以公司基本面作为一个非常重要的依据，这样才能大概率获利。

第三点：技术分析

所谓技术分析，简单来讲就是以市场行为为研究对象，以判断市场趋势以及趋势的周期性来进行股票等金融产品的交易决策方法。市场的行为可以用其股价运行的分时图、K线图以及成交量、均线系统等等来表示。关于技术分析的著作，最著名的有罗伯特·D·爱德华兹、迈吉合著的《股市趋势技术分析》、罗伯特·雷亚的《道氏理论》、纳尔逊·艾略特的《波浪理论》。

在股市里经常能听到这样一句话：“太阳底下没有新鲜事。”不管是在100年前的美国股市还是我们当下身处的大A股，每天都在上演着一幕幕熟悉的“历史剧”。这是因为人性是亘古不变的，而股票的行情走势正是所有参与股票交易的投资者们情绪的集合。只要市场上出现重大的利好，人们便蜂拥而上、趋之若鹜，表现在股价上便是连续地放量上涨，直冲天际；而一旦利空来袭，大部分人又变得风声鹤唳、草木皆兵，股价则有可能一落千丈、一跌再跌。

但其实很多时候，市场还是比较温和的，我们如果能够结合一些技术分析的技巧来辅助判断股价的走势，能显著提高盈利的概率。

平时最重要也最常用的技术分析指标有K线组合及成交量、缺口、均线系统、MACD等。接下来我简单地介绍一些比较行之有效且之后会大概率上涨的技术形态。