《海龟交易法则》导读

前言：遵循海龟法则是非常困难的，甚至可以说，遵循任何一个法则都是想当困难的，因为很少有人能遵守连续性和纪律。

“你可以违背法则，废除法则。最终，法则会因你不尊重它们而违背你。”——爱德华•坦普尔

大多数成功的交易员都适用机械交易系统。一个良好的机械交易系统可以自动运行整个交易程序。交易的机械化就是不留给交易员自己进行判断。如果你知道自己的系统能够长期赚钱，你就比较容易接受信号，并且亏损期间按照系统信号进行交易。自信、一致性以及由彻底检测过的机械交易系统所保证的纪律，是大多数能够盈利的交易员成功的关键。

海龟交易系统就是一个完整的交易系统，它包括了交易的各个方面，实际上没有给交易员留下一点主观想象决策的余地。

一个完整系统的成分

•市场——买卖什么

•头寸规模——买卖多少

•入市——何时买卖

•止损——何时推出亏损的头寸

•离市——何时推出盈利的头寸

•策略——如何买卖

市场

买卖什么，或者本质上在何种市场上进行交易。如果你只想在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上大势的机会。同时，你不想在交易量太少或者趋势不明朗的市场中进行交易。海龟只在流动性最好的市场进行交易。（书中是以美国为背景，因此主要是在美国芝加哥和纽约交易所交易的具有流动性的期货）

头寸规模

海龟将一个基于波动性的长数百分比用作头寸规模风险的测算标准。（这一部分是最难以理解的，这里不做赘述，想炒好股票的读者需要花时间深入学习）

入市

海龟用两个相关的系统入市，这两个系统都是以唐奇安的通道突破系统为基础。

系统一：以20日突破为基础的偏短线系统

系统二：以50日突破为基础的较简单的长线系统

海龟总是在日间突破发生时进行交易，而不会等到每日收盘或次日开盘。

止损

有一种说法，“有老交易员，也有无所畏惧的交易员，但却没有无所畏惧的老交易员。” 海龟总是使用止损。

离市

海龟对于盈利头寸使用突破为基础的离市策略。

系统一离市对于多头头寸为10日最低价，对于空头头寸为10日最高价。

系统二离市对于多头头寸为20日最低价，对于空头头寸为20日最高价。

策略

策略是海龟系统交易法则其余指导方针的集锦。