银行如何通过区块链对贸易金融业务进行改进

前言在正文开始之前，先给区块链技术之于银行进行定调：短期和中期内，区块链给银行带来的是流程改进和效率提高。如今越来越多的银行已经开始通过区块链相关的PoC（Proof of Concept，概念验证）项目的方式对区块链技术在实务中的应用进行小范围尝试。当下的趋势是，区块链对于传统金融，更有可能成为IT服务的新种类，而非颠覆固有的生产关系。

一  为什么区块链先从贸易金融入手？

贸易融资是银行对公业务的重要产品大类，是一种银行针对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。贸易融资方式主要有：信用证、保理、福费廷、出口押汇、进口押汇、打包放款。随着国际贸易结算方式的变化，信用证的使用率逐渐下降，保理、福费廷等产品使用率逐年上升。银行在实务中需严格遵循业务流程，审核各类单据，并对客户的资信情况进行充分了解。流程的复杂，业务途经中间机构的繁多，致使实操过程中耗时较长，不利于企业间贸易往来和企业内部的财务管理，效率有待改进。

接下来以福费廷和保理业务实务的流程解析，来展现国际贸易实务中银行现有金融产品的原理和行业痛点。

福费廷

福费廷（Forfeiting）指延期付款的大宗交易中，出口商将进口商承兑的，按不同定期利息计息的，通常由进口商所在银行开具远期信用证，无追索权的售予出口商所在银行或金融机构，以提前获得货款的融资方式。

卖家借此获得融资，规避远期收汇的汇率波动风险。买家借此获得远期信用证承兑账期。这种方式下债务人从买家转变为开证行，将企业授信风险将为银行同业守信风险。

保理

保理（Factoring）指出口商将现在或将来基于其和买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收赃款转让给保理商，由保理商向其提供资金融通、进口商自信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。

保理商在其中担负主要风险，将买家不付款的风险转移给保理山，卖家则通过付款回笼资金，利于进一步扩大生产。

总体而言，行业痛点主要包括以下四点： 

1.验证成本高。银行在实际操作中需验证大量复杂的纸质化材料，给业务带来潜在不确定性。

2.信息透明度低。贸易金融业务各环节参与者对于整体交易、物流、资金等方面信息并非完全知晓。

3.监管困难。由于银行间系统并不互通，监管数据有时会出现更新不及时的状态，带来潜在业务风险。 

4.融资成本较高。银行为降低自身风险，往往对企业进行要求较高的条件条款，增加企业的融资成本。 

在整个融资流程中，重要的风险在于业务中的核心企业信用问题。除此之外，贸易中的真实性、准确性、流程的合规性等问题都是传统金融产品中所面临的挑战。 

二  区块链如何解决上述痛点？

区块链目前具有不可篡改，账本公开的特性， 区块链的用户网络效应和协同效应可以帮助贸易金融产品进行金融机构内和机构间的协同。通过卖家、买家、银行多方在同一平台的参与，银行将会在授信工作上获得更多便利，也会获得更多之前较难获得的历史交易信息。在交易、结算、仓储、物流等环节更多的信息。

以智能合约的形式，在不触及业务意外数据的情况下，业务流程每个环节在条件满足情况下自动触发执行。以此实现在不设计数据治权的情况下，企业和银行的数据共享和协同。

对于企业，加速资金流转效率，降低金融业务的付费和时间成本。对于银行，银行内各部门、跨行间的协同效率更高，优化各类金融产品，进行行业内更大范围的整合。

现阶段而言，贸易金融区块链平台以联盟链为主，联盟链在实际中有四个和新特征：

1.加入权限：加入联盟链成为节点需得到权限许可；

2.智能合约：通过智能合约在链上完成更加复杂的操作；

3.隐私性：只有交易相关的节点才能够获取交易数据；

4.共识：更具效率的共识算法。

三  现有的四种贸易金融区块链平台模式介绍

1.单一企业，单一场景

由行业某核心企业发起，进行资源整合，降低供应链成本。利用区块链解决核心企业、供应商、保理商等多方机构的互信问题。

2.银行主导，企业客户参与

主要以银行内部的BaaS (Blockchain as a Service)平台为基础打通企业业务。

3.多家银行联盟

银行主导的多方协作平台，做到信息共享，适用于银行金融产品范畴内的金融服务。 

4.公共部门推进型平台

海关、税务、仲裁、评级等机构的多方参与，合作由政府进行推动。 

贸易金融和供应链金融是目前看来区块链和传统金融最具可行性，也是给传统金融业务带来显著变革的区块链应用场景。接下来的时间里，银行内，银行间，以及银行与企业客户间的相关探索将会越来越多。区块链技术在贸易金融领域的应用和新型商业模式和盈利方法的探索值得期待。